lundi 15 octobre 2012

CAC 40 pour le 16 octobre 2012

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

Nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.92%, l’amenant de 3389.08 à 3420.28. Les indicateurs techniques se sont améliorés et le cours vient de franchir à la hausse la moyenne mobile à 7 jours mais reste en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours vient de repasser croissante, mais la moyenne mobile à 20 jours reste décroissante. De même, la MM7 reste en-dessous de la MM20 décroissante ce qui fait que nous restons en tendance baissière (signal de vente cf. : graphe). Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) et le cours devrait maintenant venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, la séance du mercredi 26 septembre 2012 et du vendredi 28 septembre 2012 ont laissé apparaitre un Morubozu qui est une bougie fortement baissière. Plus le corps de cette bougie est important et plus la tendance baissière est forte. Le lundi 15 octobre 2012, la séance a laissé apparaitre un Avalement Haussier qui devra être confirmé demain par une séance haussière. Il est également très important de signaler que nous sommes peut être sous l’influence d’un Double Top qui est une configuration de retournement à la baisse. Attention néanmoins de ne pas anticiper cette configuration, qui sera validée lorsque le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 2922.30. A savoir que si cette configuration était validée, nous aurions pour objectifs, 2651.02 puis 2413.65 et pour objectif théorique, aussi appelé implication, 2244.10. Dans son point le plus bas, le cours pourrait venir chercher les 2018.03. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer mardi 16 octobre 2012.

Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 45.339 à 48.795 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : orientation moyenne, il est passé de -25.76 à -19.04 mais reste en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : bonne orientation, il est passé de 23.487 à 39.746 et vient de repasser au-dessus de son signal.
* MACD : mauvaise orientation, il reste en zone négative et en-dessous de son signal.

Publications de résultats (Euronext) :
ACCOR :                      Chiffre d’affaires 3ème trimestre
CYBERGUN :               Chiffre d’affaires 2ème trimestre
MEDICA :                     Chiffre d’affaires 3ème trimestre
AUFEMININ.COM :       Chiffre d’affaires 3ème trimestre
HARVEST :                  Chiffre d’affaires 3ème trimestre
AXA :                           Road Show

Statistiques (Euronext) :
08h00 Euro : Immatriculations de voiture neuves en Europe en septembre
10h30 Euro : Indices des prix à la consommation britanniques de septembre. Consensus +0,4% m/m
11h00 Euro : Balance commerciale d'août en zone euro. Consensus +10 milliards d'euros
11h00 Euro : Indice des prix à la consommation de septembre dans la zone euro. Consensus +0,7% m/m
11h00 Euro : Sondage ZEW d'octobre en Allemagne. Consensus -14,9
14h30 Etats-Unis : Indice des prix à la consommation. Département au Travail
15h15 Etats-Unis : Production industrielle & utilisation des capacités. Selon la Fed
16h00 Etats-Unis : Indice du marché immobilier. National Association of Home Builders - Wells Fargo

A ne pas manquer mardi :
Les investisseurs allemands, Accor et de nombreux résultats américains

Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 20 jours, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. On peut se placer à l’ouverture avec un stop en cas de franchissement à la baisse de la moyenne mobile à 7 jours.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps le support bas ou la ligne de cou qui se situe à 2922.30. Attendre le franchissement de la moyenne mobile à 7 jours pour se placer.

La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 15 au 19 octobre 2012 : Après une semaine de baisse, la tendance baissière est une nouvelle fois confirmée pour cette semaine puisque le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent décroissantes et la MM7 reste en-dessous de la MM20. Pour ces raisons, je vais rester sur une opinion négative pour cette semaine. Néanmoins, cette tendance sera invalidée si le cours franchit à la hausse la moyenne mobile à 20 jours qui se trouve actuellement à 3446 points.
Opinion négative pour cette semaine.

Mon avis :
Je privilégie une séance légèrement haussière de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques restent légèrement dégradés et le cours reste en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours qui devrait être testée en séance. L’objectif de cette séance pourrait être les 3440 points qui sont le niveau de la moyenne mobile à 20 jours.

Bon Trade