dimanche 14 octobre 2012

CAC 40 pour le 15 octobre 2012

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

Vendredi, nous avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 0.72%, l’amenant de 3413.72 à 3389.08. Les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent décroissantes et la MM7 reste en-dessous de la MM20 ce qui fait que nous restons en tendance baissière (signal de vente cf. : graphe). Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) et le cours devrait maintenant venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, la séance du mercredi 26 septembre 2012 et du vendredi 28 septembre 2012 ont laissé apparaitre un Morubozu qui est une bougie fortement baissière. Plus le corps de cette bougie est important et plus la tendance baissière est forte.  Le lundi 1er octobre 2012, la séance a laissé apparaitre une Pénétrante haussière qui a été invalidée le mardi 2 octobre 2012. Si cette configuration avait été validée, elle nous aurait donné un avertissement sur une éventuelle consolidation ou un retournement de tendance, mais moins marqué que lors de l’apparition d’une étoile ou d’un avalement. Il est également très important de signaler que nous sommes peut être sous l’influence d’un Double Top qui est une configuration de retournement à la baisse. Attention néanmoins de ne pas anticiper cette configuration, qui sera validée lorsque le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 2922.30. A savoir que si cette configuration était validée, nous aurions pour objectifs, 2651.02 puis 2413.65 et pour objectif théorique, aussi appelé implication, 2244.10. Dans son point le plus bas, le cours pourrait venir chercher les 2018.03. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer lundi 15 octobre 2012.

Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 47.700 à 45.339 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : orientation moyenne, il est passé de -100.09 à -25.76 mais reste en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 21.554 à 23.487, reste en-dessous de son signal et à quelques points de la survente (valeur < à 20).
* MACD : mauvaise orientation, il reste en zone négative et en-dessous de son signal.

Publications de résultats (Euronext) :
LVMH : Chiffre d’affaires 3ème trimestre. Après Bourse

Statistiques (Euronext) :
14h30 Etats-Unis : Indice "Empire State". Indice d'activité de la Fed de New York
14h30 Etats-Unis : Ventes de détail. Département au Commerce
16h00 Etats-Unis : Stocks des entreprises. Département au Commerce

A ne pas manquer lundi :
Publication du chiffre d’affaires du 3ème trimestre de LVMH et l’enquête manufacturière de la Réserve fédérale de New York au mois d’octobre (14h30)

Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 20 jours, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. Attendre le comportement du CAC au contact de la moyenne mobile à 7 jours pour prendre une décision.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps le support bas ou la ligne de cou qui se situe à 2922.30. On peut se placer à l’ouverture avec comme objectif les 3353 points qui est un très fort support moyen terme.

La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 15 au 19 octobre 2012 : Après une semaine de baisse, la tendance baissière est une nouvelle fois confirmée pour cette semaine puisque le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent décroissantes et la MM7 reste en-dessous de la MM20. Pour ces raisons, je vais rester sur une opinion négative pour cette semaine. Néanmoins, cette tendance sera invalidée si le cours franchit à la hausse la moyenne mobile à 20 jours qui se trouve actuellement à 3446 points.
Opinion négative pour cette semaine.

Mon avis :
Je privilégie le trade baissier de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent décroissantes et la MM7 reste en-dessous de la MM20 ce qui fait que nous restons en tendance baissière. L’objectif de cette séance pourrait être les 3353 points qui est un très fort support moyen terme.

Bon Trade