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Point de la journée :
Le mercredi 8 septembre 2021, nous avons assisté à une nouvelle séance baissière du CAC avec une perte de 0.85% l’amenant de 6726.07 à 6668.89 points. Cette séance, dans des volumes qui reviennent dans leur moyenne, a franchi à la baisse la moyenne mobile à 7 jours qui passe baissière et le support 7 de l’année 2000, en laissant un Gap baissier qui est pour l’instant identifié comme commun. Le cours évolue toujours dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6757 points et 6661 points. De même, le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale, dont son niveau haut se situe à 6780 points et son niveau bas à 6560 points. Toutefois, le cours évolue maintenant à l’extérieur du petit canal haussier qui a débuté le 19 août 2021, où il faudra surveiller si ce n’est pas une fausse sortie. Concernant les moyennes mobiles et les indicateurs techniques, ils se sont dégradés et restent mitigés.
Le cours évolue maintenant à l’extérieur du petit canal haussier dont la droite de support se situe à 6730 points, la ligne de résonance à 6790 points et la droite de résistance à 6852 points pour la séance du jeudi 9 septembre 2021.
Le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6780 points et de son niveau bas qui se situe à 6560 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6913 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6757 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6661 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6583 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6505 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6406 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6253 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 6710 points qui sont le niveau de la résistance 7 de l’année 2000, puis à 6780 points qui sont le niveau de la résistance 8 de l’année 2000. Les supports se situent à 6632 points qui sont le niveau du support court terme, puis à 6590 points qui sont le niveau du support 6 de l’année 2000.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6718 points passe décroissante et évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6726 points qui reste décroissante. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours actuellement à 6643 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 6153 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière, nous donne une tendance baissière. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.
Mauvaise orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de 14.82 à 9.81, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 17.07, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.
Orientation moyenne
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours passe aux mains des vendeurs car il se situe en-dessous des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 52.57 à 46.97.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Mauvaise orientation
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 63.47 à 62.90 et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 59.36. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de survente et de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Bonne orientation
Le Momentum à 14 jours passe de -44.04 à 63.00 et évolue maintenant en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Orientation moyenne
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 2402M€ le 7 septembre 2021 et on a eu 3257M€ le 8 septembre 2021. Les volumes augmentent fortement sur une baisse du cours et évoluent maintenant au niveau de leurs moyennes.
Mauvaise orientation
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6902 à 6885 points et la Bollinger inférieure est passée de 6569 à 6567 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles se resserrent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste faible.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;
- Le Gap Haussier du 22 juillet 2021 ;
- Le Gap Baissier du 16 août 2021 ;
- Le Gap Baissier du 8 septembre 2021.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6029 points et 6041 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 22 juillet 2021 entre 6471 points et 6474 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Baissier du 16 août 2021 entre 6885 points et 6863 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Baissier du 8 septembre 2021 entre 6721 points et 6712 points est pour l’instant un Gap commun. Toutefois, si ce Gap n’est pas comblé rapidement, il sera identifié comme un Gap de rupture.
Tout ce qui peut avoir une influence sur
les marchés :
Que concocte la Banque centrale européenne (BCE) ? Pour le savoir, les investisseurs devront attendre ce jeudi 9 septembre, 13h45, pour l’annonce concernant les taux directeurs, puis jusqu’à 14h30, avec le début de la conférence de presse de la présidente Christine Lagarde. Ces derniers jours, plusieurs membres du conseil des gouverneurs ont indiqué que les orientations prospectives relatives au programme d'achat d'urgence face à la pandémie (PEPP) devraient être revues prochainement.
Une révision qui s’impose en raison de la forte reprise, la croissance du PIB dans la zone euro au deuxième trimestre a été révisée à la hausse à 2,2%, et de l’inflation, qui a bondi à 3% en août, au plus haut depuis 10 ans. « Philip Lane de la BCE a parlé ‘d'ajustement à la marge’ dans sa dernière interview, mais il semble qu'il y ait plus qu'un simple ajustement marginal en jeu, avec une décision possible d'un cadre pour mettre fin aux programmes d'urgence dans les deux prochains trimestres », estime Erick Muller, directeur produits et stratégie d'investissement chez Muzinich & Co. Il s’attend à l’annonce d’une baisse du PEPP de 80 à 60 milliards d'euros par mois, avec un programme d'achat d'actifs inchangé à 20 milliards d'euros par mois. Les différents taux, de rémunération des dépôts, de refinancement et de prêt marginal, devraient rester inchangés.
Parmi les autres rendez-vous du jour, les opérateurs seront sensibles à l’évolution des prix à la production et à la consommation en Chine au mois d’août (consensus : +9% et +1% respectivement sur un an), à la balance courante allemande en juillet (consensus : 14,6 milliards d’euros) et aux nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis pour la semaine achevée le 4 septembre (consensus : 335.000 contre 340.000 sept jours plus tôt).
Sur le front des valeurs, Abionyx, Altamir, Chargeurs, Groupe Samse, Lanson-BCC, PCAS, Rubis et Vranken-Pommery Monopole dévoileront leurs résultats du premier semestre, tandis que Damartex fera le point sur ses performances financières 2020-2021.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6710 points qui sont le niveau de la résistance 7 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6780 points qui sont le niveau de la résistance 8 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus des 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent à 6661 points.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 6632 points qui sont le niveau du support court terme, puis dans un second temps les 6590 points qui sont le niveau du support 6 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre en-dessous des 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent à 6661 points.
Les pourcentages :
- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%
- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%
- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%
- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%
- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%
- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%
- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%
- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%
- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%
- Semaine du 17 mai au 21 mai 2021 : + 0.02%
- Semaine du 24 mai au 28 mai 2021 : + 1.53%
- Semaine du 31 mai au 04 juin 2021 : + 0.49%
- Semaine du 07 juin au 11 juin 2021 : + 1.30%
- Semaine du 14 juin au 18 juin 2021 : - 0.48%
- Semaine du 21 juin au 25 juin 2021 : + 0.82%
- Semaine du 28 juin au 02 juillet 2021 : - 1.06%
- Semaine du 05 juillet au 09 juillet 2021 : - 0.36%
- Semaine du 12 juillet au 16 juillet 2021 : - 1.06%
- Semaine du 19 juillet au 23 juillet 2021 : + 1.68%
- Semaine du 26 juillet au 30 juillet 2021 : + 0.67%
- Semaine du 02 août au 06 août 2021 : + 3.09%
- Semaine du 09 août au 13 août 2021 : + 1.16%
- Semaine du 16 août au 20 août 2021 : - 3.91%
- Semaine du 23 août au 27 août 2021 : + 0.84%
- Semaine du 30 août au 03 septembre 2021 : + 0.12%
- Semaine en cours : - 0.32%
- Mois de janvier : - 2.74%
- Mois de février : + 5.63%
- Mois de mars : + 6.38%
- Mois d’avril : + 3.33%
- Mois de mai : + 2.83%
- Mois de juin : + 0.94%
- Mois de juillet : + 1.61%
- Mois d’août : + 1.02%
- Mois en cours : - 0.17%
- Année 2020 : - 7.14%
- Année en cours : + 20.13%
Mon analyse :
Nous avons assisté à une nouvelle séance baissière du CAC avec une perte de 0.85% l’amenant de 6726.07 à 6668.89 points. Cette séance, dans des volumes qui reviennent dans leur moyenne, a franchi à la baisse la moyenne mobile à 7 jours qui passe baissière et le support 7 de l’année 2000, en laissant un Gap baissier qui est pour l’instant identifié comme commun. Le cours évolue toujours dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6757 points et 6661 points. De même, le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale, dont son niveau haut se situe à 6780 points et son niveau bas à 6560 points. Toutefois, le cours évolue maintenant à l’extérieur du petit canal haussier qui a débuté le 19 août 2021, où il faudra surveiller si ce n’est pas une fausse sortie. La droite de support se situe à 6730 points, la ligne de résonance à 6790 points et la droite de résistance à 6852 points pour la séance du jeudi 9 septembre 2021. La tendance passe de « neutre » à « baissière » puisque le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe en-dessous de la MM20 baissière. Toutefois, le cours évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. De même, le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques se sont dégradés mais restent mitigés avec, entre autres, la Stochastique qui évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile mais le RSI qui évolue en-dessous des 50. Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui se resserrent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste faible. On peut signaler que nous sommes en présence d’un sixième SAR vert ce qui est un point positif. Les deux scénarios que l’on peut envisager sont les suivants : Si le cours reste au-dessus des 38.20% de retracement de Fibonacci à 6661 points, il y a des chances qu’il vienne tester la droite de support du canal haussier qui se situe à 6730 points soit +0.92%. À contrario, si le cours passe en-dessous des 38.20% de retracement de Fibonacci à 6661 points, il pourrait venir tester le support 6 de l’année 2000 qui se situe à 6590 points soit -1.18%. La tendance passe de « neutre » à « baissière » et les indicateurs techniques se sont dégradés mais restent mitigés. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6660 points pour suivre la tendance journalière.
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