jeudi 1 juillet 2021

CAC 40 pour le vendredi 2 juillet 2021

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le jeudi 1er juillet 2021, nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.71% l’amenant de 6507.83 à 6553.82 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse la résistance court terme à 6522 points qui change de polarité et qui devrait maintenant jouer son rôle de support. Le cours est également venu tester la résistance 6 de l’année 2000 avant de repartir à la baisse et de clôturer sur la droite de support du canal haussier. Le cours évolue toujours dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6570 points et 6498 points. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont améliorés.

 

Le cours évolue maintenant au niveau du canal haussier dont la droite de support se situe à 6565 points, la ligne de résonance à 6725 points et la droite de résistance à 6890 points pour la séance du vendredi 2 juillet 2021.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6687 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6570 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6498 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6439 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6381 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6307 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6192 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6590 points qui sont le niveau de la résistance 6 de l’année 2000, puis à 6632 points qui sont le niveau de la résistance court terme. Les supports se situent à 6522 points qui sont le niveau du support court terme, puis à 6490 points qui sont le niveau du support 5 de l’année 2000.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6570 points reste décroissante et évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6583 points qui repasse croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe à 6447 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5754 points reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance baissière à neutre. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Orientation moyenne

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 37.56 à 33.22, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 52.12, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours repasse aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 47.44 à 52.11.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Passé d’orientation moyenne à bonne orientation

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 24.54 à 28.21 et évolue toujours en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 40.59. Néanmoins, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent toujours en dehors dans leur zone de survente et de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Mauvaise orientation

 

Le Momentum à 14 jours passe de -38.66 à -46.84 et évolue toujours en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 4352M€ le 30 juin 2021 et on a eu 3187M€ le 1er juillet 2021. Les volumes baissent fortement mais évoluent à nouveau dans leur moyenne.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6674 à 6671 points et la Bollinger inférieure est passée de 6487 à 6495 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles se resserrent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste stable.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;

- Le Gap Haussier du 21 mai 2021.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6282 points et 6283 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 21 mai 2021 entre 6343 points et 6351 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

C’est le grand rendez-vous de la semaine en Bourse ! A 14h30, comme chaque premier vendredi du mois, les opérateurs auront les yeux rivés sur les chiffres de l’emploi aux États-Unis. Selon le consensus Bloomberg, la première économie mondiale devrait avoir créé 700.000 postes dans le secteur non agricole en juin, en légère accélération, donc, par rapport aux 559.000 du mois de mai. Quant au taux de chômage sur la période, il est anticipé à 5,7%, selon Bloomberg toujours, en baisse de 0,1 point sur un mois.

 

Cette fois, l’indicateur le plus surveillé devrait être celui du salaire moyen horaire, en vue de déceler tout signe d’inflation, sujet sensible du moment car de nature à influencer la politique monétaire de la Fed. Il est ainsi attendu une progression de 0,3% du salaire horaire sur un mois, ce qui porterait la hausse à 3,6% sur un an en juin, après 3,2% en mai.

 

« La demande de travail des entreprises n’a jamais été aussi forte. L’offre est contrainte, en partie par des facteurs transitoires (écoles fermées, indemnisations-chômage exceptionnelles), peut-être aussi par des facteurs plus profonds », indiquait le cabinet d’analyses Oddo BHF en début de semaine. Il précise aussi que les conditions d’emploi devraient s’améliorer, facteur susceptible d’inciter la Réserve fédérale à revoir sa politique d’achats d’actifs.

 

Un peu plus tard dans l’après-midi, on prendra connaissance de l’évolution des commandes industrielles, qui devraient avoir progressé de 1,4% en mai, après une contraction de 0,6% au mois d’avril.

 

Du côté de la zone euro, on attendra le discours de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, dans le cadre des Rencontres économiques d’Aix-en-Provence à 14h30. Elles se tiendront pendant trois jours autour du thème « Saisir l’avenir, ensemble ». A 11 heures auront été dévoilés les prix à la production dans la région. Ils devraient avoir encore accéléré en mai, de 9,5%, après leur hausse de 7,6% en avril.

 

Rien à signaler, en revanche, du côté des entreprises ce vendredi.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6590 points qui sont le niveau de la résistance 6 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6632 points qui sont le niveau de la résistance court terme. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus de la droite de support du canal haussier qui se situe à 6565 points.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 6522 points qui sont le niveau du support court terme, puis dans un second temps les 6490 points qui sont le niveau du support 5 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre en-dessous de la droite de support du canal haussier qui se situe à 6565 points.

 

Les pourcentages :

- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%

- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%

- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%

- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%

- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%

- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%

- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%

- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%

- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%

- Semaine du 17 mai au 21 mai 2021 : + 0.02%

- Semaine du 24 mai au 28 mai 2021 : + 1.53%

- Semaine du 31 mai au 04 juin 2021 : + 0.49%

- Semaine du 07 juin au 11 juin 2021 : + 1.30%

- Semaine du 14 juin au 18 juin 2021 : - 0.48%

- Semaine du 21 juin au 25 juin 2021 : + 0.82%

- Semaine en cours : - 1.04%

 

- Mois de janvier : - 2.74%

- Mois de février : + 5.63%

- Mois de mars : + 6.38%

- Mois d’avril : + 3.33%

- Mois de mai : + 2.83%

- Mois de juin : + 0.94%

- Mois en cours : + 0.71%

 

- Année 2020 : - 7.14%

- Année en cours : + 18.06%

 

Mon analyse :

Nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.71% l’amenant de 6507.83 à 6553.82 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse la résistance court terme à 6522 points qui change de polarité et qui devrait maintenant jouer son rôle de support. Le cours est également venu tester la résistance 6 de l’année 2000 avant de repartir à la baisse et de clôturer sur la droite de support du canal haussier. La droite de support du canal haussier se situe à 6565 points, la ligne de résonance à 6725 points et la droite de résistance à 6890 points pour la séance du vendredi 2 juillet 2021. La tendance reste « baissière à neutre » puisque le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe en-dessous de la MM20 haussière. Néanmoins, la moyenne mobile à 50 jours reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques se sont améliorés avec la Stochastique qui se rapproche de sa moyenne mobile et le RSI qui évolue à nouveau au-dessus des 50. Le cours évolue toujours dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6570 points et 6498 points. De même, le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui se resserrent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste stable. On peut toutefois signaler que nous sommes en présence d’un dixième SAR rouge ce qui doit nous pousser à la vigilance. Si le cours passe au-dessus de la droite de support du canal haussier à 6565 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance court terme qui se situe à 6632 points soit +1.19%. À contrario, si le cours reste en-dessous de la droite de support du canal haussier à 6565 points, il pourrait venir tester le support 5 de l’année 2000 qui se situe à 6490 points soit -0.97%. La tendance et les indicateurs restent mitigés mais s’améliorent légèrement. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6565 points pour suivre la tendance journalière.

 

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