dimanche 14 mars 2021

CAC 40 pour le lundi 15 mars 2021

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le vendredi 12 mars 2021 nous avons assisté à une cinquième séance haussière du CAC à la suite avec un gain de 0.21% l’amenant de 6033.76 à 6046.55 points. Le cours évolue également depuis 5 séances au-dessus des Bandes de Bollinger signe que la volatilité reste très élevée. Cette séance a vu le cours faire un nouveau plus haut, depuis le début de la crise sanitaire, et évolue maintenant dans un nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6046 points et 5889 points.

 

Le cours évolue toujours à l’extérieure du canal haussier dont la droite de résistance ce situe à 5900 points pour la séance du lundi 15 mars 2021. Le cours évoluant au-dessus de ce canal on peut appliquer un report de la hauteur entre la ligne de résonance et la droite de résistance au niveau de la cassure. Ce report théorique nous donne comme objectif les 6065 points qui sont également le niveau d’une résistance moyen terme.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6046 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5889 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5791 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5712 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5634 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5534 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5379 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6065 points qui sont le niveau de la résistance moyen terme et du report de la hauteur du canal haussier, puis à 6111 points qui sont le niveau du sommet du 19 février 2020. Les supports se situent à 5993 points qui sont le niveau du bas du Gap haussier du 11 mars 2021, puis à 5900 points qui sont le niveau actuel de la droite de résistance du canal haussier.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 5930 points reste croissante et évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 5830 points qui reste également croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 5693 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Bonne orientation

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 82.42 à 90.16, reste en territoire positif et au-dessus de son signal qui se situe à 68.78, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance haussière.

Bonne orientation

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 mais évolue toujours dans sa zone de surachat. Le RSI est passé de 73.03 à 73.66.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation mais est suracheté depuis 3 séances … A surveiller !

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 97.94 à 99.66 et évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 89.97. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent dans leur zone de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Bonne orientation mais est surachetée depuis 3 séances … A surveiller !

 

Le Momentum à 14 jours passe de 260.21 à 279.11 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Bonne orientation

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 3666M€ le 11 mars 2021 et on a eu 3196M€ le 12 mars 2021. Les volumes baissent légèrement et évoluent maintenant au niveau de leur moyenne.

Orientation stable mais on sent de la méfiance … A surveiller !

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’extérieur des Bandes de Bollingers comme dans seulement 5% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 5983 à 6020 points et la Bollinger inférieure est passée de 5644 à 5641 points. On peut se rendre compte que le cours évolue au-dessus des Bandes de Bollingers et qu’elles s’écartent encore ce qui traduit que la volatilité reste forte.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 11 mars 2021.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 11 mars 2021 entre 5993 points et 5995 points est pour l’instant un Gap commun. A surveiller !

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

L'Amérique du Nord passe à l'heure d'été ce dimanche, en conséquence, Wall Street ouvrira une heure plus tôt, à 14h30, pour fermer à 21 heures. Et cela, pour une durée de deux semaines, puisque nous opérerons le même mouvement sur nos montres le dimanche 28 mars. La décision de la Fed en matière de politique monétaire, ce mercredi, est donc attendue pour 19 heures, heure de Paris. Son président, Jerome Powell, prendra la parole à 19h30.

 

En attendant, ce lundi s’annonce plutôt creux, sur le plan économique comme des entreprises. Aucune publication à signaler en France, mais Stellantis, né de la fusion entre Groupe PSA et Fiat Chrysler Automobiles, procède au détachement des droits dans le cadre de l’attribution des actions Faurecia, dont il détient 39,3% du capital.

 

Concrètement, chaque actionnaire de Stellantis recevra 0,017029 action Faurecia par titre Stellantis. Cela correspond, à peu de choses près, à 1 Faurecia reçue pour 59 Stellantis. A cela s’ajoutera 0,096677 euro versé en numéraire par action Stellantis car, pour des raisons techniques liées à la fusion, Peugeot avait vendu 7% de Faurecia dès l’automne dernier. Le droit est détaché dès lundi, mais la distribution des actions et le versement des espèces auront lieu la semaine suivante, le 22 mars.

 

A l’international, BMW organise son premier Power Day sur le modèle du Battery Day de Tesla

 

Du côté des statistiques, on attend avant le début de la session européenne les commandes de machines de base de janvier au Japon ainsi que la production industrielle et les ventes au détail chinoises de février. Aux États-Unis sera publié l’indice manufacturier « Empire State » de la Réserve fédérale de New York pour le mois de mars. Ce sera donc à 13h30 et non à 14h30 comme traditionnellement.  

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6065 points qui sont le niveau de la résistance moyen terme et du report de la hauteur du canal haussier, puis dans un second temps les 6111 points qui sont le niveau du sommet du 19 février 2020. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus de la Bollinger supérieure qui se situe actuellement à 6020 points.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 5993 points qui sont le niveau du bas du Gap haussier du 11 mars 2021, puis dans un second temps les 5900 points qui sont le niveau actuel de la droite de résistance du canal haussier. Attendre un échec au niveau de la résistance moyen terme qui se situe à 6065 points pour se placer.

 

Mon avis :

Pour information, durant la semaine du 1er au 5 mars 2021, l’indice parisien a gagné 1.39%, pour cette semaine, il a gagné 4.56% et pour le mois de mars, il gagne pour le moment 6.02%. La tendance reste haussière puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 haussière se situe au-dessus de la MM20 haussière. De plus, la moyenne mobile à 50 jours reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Les indicateurs techniques restent bien orientés avec notamment la Stochastique qui reste au-dessus de sa moyenne mobile. Toutefois, la Stochastique et le RSI évoluent dans leurs zones de surachats et la baisse des volumes nous indiquent que la méfiance commence à se faire sentir. Le cours évolue dans le nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6046 points et 5889 points. Le cours évolue également au-dessus des Bandes de Bollingers qui s’écartent encore ce qui traduit que la volatilité reste forte. Si le cours ouvre au-dessus de la Bollinger supérieure qui se situe actuellement à 6020 points, il y a des chances qu’il vienne tester le sommet du 19 février 2020 qui se situe à 6111 points soit +1.07%. À contrario, si le cours ouvre en-dessous des 6020 points, il pourrait venir tester le bas du Gap haussier du 11 mars 2021 qui se situe actuellement à 5993 points soit -0.89%. Il faudra surveiller pour cette séance, les points pivots des 6020 points et des 6065 points pour suivre la tendance journalière.

 

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2 commentaires:

  1. Bonjour Mentalist, tu as pris des BX4 pour jouer une baisse ?

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  2. Salut Ludo ! J’attends de voir le comportement du cours au niveau des 6065 points pour éventuellement en prendre une petite louche 😉
    Bon dimanche 👋🏼

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