jeudi 2 juin 2016

CAC 40 pour le 3 juin 2016

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus


Nous avons assisté à une nouvelle séance baissière du CAC avec une perte de 0.21% l’amenant de 4475.39 à 4466.00. Concernant les indicateurs techniques, ils restent mitigés et le Stochastique est toujours légèrement suracheté. Pour les moyennes mobiles, on peut signaler que les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours restent croissantes. De plus, la moyenne mobile à 7 jours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours. On peut noter que la moyenne mobile à 50 jours se trouve actuellement à 4409 points et la moyenne mobile à 20 jours se trouve actuellement à 4384 points. Le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 20 et 50 jours et en dessous de la moyenne mobile à 7 jours. On peut signaler que le cours évolue dans son nouveau canal haussier court terme dont la droite de résistance se trouve à 4560 points et la droite de support se trouve à 4360 points pour la séance du vendredi 3 juin 2016. Il est important de signaler que nous avons eu quatre échecs consécutifs au niveau de la droite de résistance court terme du canal haussier court terme (Cf. : graphe). De plus, le cours évolue à l’intérieur des bandes de Bollingers, ce qui traduit que la volatilité est réduite. La Bollinger supérieure se situe à 4562 points et la Bollinger inférieure se situe à 4207 points lors de la clôture de la séance du jeudi 2 juin 2016 (Cf. : graphe). Le cours reste à l’intérieur de la fourchette d’Andrews, dont la Median Line se situe aux alentours des 4720 points et la Lower-MLH se situe aux alentours des 4090 points pour la séance du vendredi 3 juin 2016 (Cf. : graphe). On peut noter que la séance du lundi 15 février 2016 s’est faite avec un Gap de rupture à la hausse de plus de 81 points et a été consolidé lors de la séance du vendredi 26 février 2016 avec Gap de continuation. Ce Gap de continuation a été comblé le lundi 29 février 2016 mais le Gap de rupture n’est toujours pas comblé. Pour comblé ce Gap, il faut que le cours vienne chercher les 3995 points (Cf. : graphe). De même, le 4 janvier 2016, le Gap de rupture à la baisse de plus de 50 points n’a toujours pas été comblé. Pour comblé ce Gap, il faut que le cours vienne chercher les 4637 points (Cf. : graphe). Nous ne sommes plus sous la menace d’un double TOP mais d’un Double Bottom ou d’une formation Épaule-tête-épaule. A surveiller avec vigilance les lignes de cou, qui validerait ces formations si elles venaient à rompre ! Si tel était le cas, le cours viendrait chercher son objectif théorique minimal. Cet objectif est défini par la valeur de la ligne de cou moins ou plus la hauteur du deuxième sommet (A) que l’on reporte en (A’) ou en (A’’) (Cf. : graphe). Pour le Double Bottom l’implication se situe à 4980 points, pour L’Épaule-tête-épaule l’implication se situe à 3860 points. Enfin, d'après la méthode par phase de Stan Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 3 sur 4 sur la moyenne mobile à 30 semaines qui est le plafonnement (la moyenne mobile forme un plateau). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer vendredi 3 juin 2016.

Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 56.711 à 55.496 mais reste en dehors de sa zone de survente et de sa zone de surachat. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0 et 30 et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100. Il est sous l’influence des haussiers car il se trouve au-dessus de 50.
* Momentum : orientation moyenne, il est passé de 163.11 à 168.43 mais évolue au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, le Stochastique %K est passé de 88.940 à 80.399 et évolue en dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 92.500. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont dans leur zone de surachat. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0 et 20 et la zone de surachat est comprise entre 80 et 100.
* MACD : bonne orientation, il évolue en zone positive et au-dessus de son signal.
* Capitaux échangés : 1er juin 2 871 M€ & le 2 juin 2 684 M€.

Statistiques :
Vous pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long de la journée :
Les résultats du calendrier économique ;
L'analyse des résultats des entreprises.

A ne pas manquer vendredi :
Juin, juillet ? C’est peut-être ce vendredi que tout va se jouer pour le calendrier de la prochaine hausse des taux de la Fed. Car à 14h30, comme chaque premier vendredi du mois, seront publiés aux États-Unis les chiffres des créations d’emplois du Département du Travail. Un indicateur clé pour la conduite de la politique monétaire américaine. Le consensus Bloomberg table sur 160.000 nouveaux postes en mai, dans le droit sillage des créations du mois d’avril. Le taux de chômage passerait de 5% à 4,9% de la population active. Autre élément surveillé de près par Janet Yellen, l’évolution des salaires horaires, signe de poussée inflationniste. Ils sont attendus en hausse de 0,2% sur un mois après +0,3% et de 2,5% sur un an, comme en avril.

« La déception d’avril était exagérée »

« L’emploi US pourrait sceller le sort de la hausse des taux », écrivaient également en début de semaine les analystes d’Oddo Securities. Le rapport d’avril « avait déçu beaucoup d’intervenants de marché qui y voyaient un argument contre une hausse. Cette déception était exagérée. Une fois au plein-emploi, il n’est pas anormal que le rythme de créations d’emploi se modère mais, à ce stade, on ne peut pas dire que les indicateurs du marché du travail signalent un net affaiblissement (…) Dans tous les cas, il faudrait que le rapport de mai soit vraiment faible pour décevoir et ramener la position de la Fed dans le sens du statu quo. Ce sera sans doute l’objectif de Janet Yellen, dans son prochain discours le 6 juin [à Philadelphie] de dire où est le centre de gravité du FOMC juste avant la réunion. »

PMI autres stats US à gogo

En dehors de ce rendez-vous phare, les autres chiffres du jour paraîtront bien fades. Il s’agira des indices PMI Markit définitifs d’activité pour le mois de mai dans les pays de la zone euro le matin, autour de 10 heures, puis des ventes au détail d’avril une heure plus tard. A noter aux Etats-Unis d’autres statistiques, comme la balance commerciale d’avril à 14h30, puis l’ISM non-manufacturier de mai et les commandes à l’industrie d’avril, à 16 heures.

Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la droite de résistance court terme qui se situe actuellement à 4560 points, puis dans un second temps la résistance intermédiaire 1 qui se trouve aux alentours des 4600 points. Attendre de voir le comportement du cours au niveau de la moyenne mobile à 7 jours qui se situe actuellement à 4497 points pour se placer.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 50 jours qui se situe actuellement à 4409 points, puis dans un second temps la moyenne mobile à 20 jours qui se situe actuellement à 4384 points. On peut se placer à l’ouverture en prenant en considération que le Stochastique est légèrement suracheté et qu’il y a eu quatre échecs au niveau de la droite de résistance court terme du canal haussier court terme.

La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 29 mai au 3 juin 2016 : Après une séance haussière, l'indice du CAC 40 clôture en gagnant 3.69% pour la semaine. La tendance est haussière pour cette semaine car le cours évolue au-dessus de ses moyennes mobiles à 7 et 20 séances mais en dessous de sa moyenne mobile à 50 séances. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 séances sont croissantes et la moyenne mobile à 50 séances reste croissante. De même, la moyenne mobile à 7 séances reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 séances. Le cours reste en dessous de son canal haussier qui avait commencé en juillet 2014 et dont la droite de support moyen terme se trouve à 5050 points pour cette semaine. Le cours reste en dessous d’un canal haussier qui avait commencé en octobre 2014 et dont la droite de support se trouve à 4620 points pour cette semaine. Les prochains supports sont aux alentours des 4350 points puis 4230 points. Au niveau des indicateurs techniques, ils sont neutres.

Un petit coup d’œil en mensuel pour signaler que l'indice du CAC 40 a perdu pour les cinq premiers mois de l’année 2.83% dont 4.75% en janvier, 1.44% en février, 0.72% en mars, 1.00% en avril et 1.73% en mai. Le cours reste toujours en dessous de la droite de support long terme et en dehors de son canal haussier long terme qui avait débuté en septembre 2011. S'il veut réintégrer ce canal, il doit clôturer au-dessus des 4600 points puis des 4920 points. Attention car le dernier support oblique long terme est celui des 4600 points. Si le cours ne veut pas venir chercher une nouvelle fois son support des 4350 points puis celui des 4230 points, il doit clôturer au-dessus des 4600 points. Comme je le dis depuis le début de l’année, il faut surveiller le croisement à la baisse de la moyenne mobile à 7 séances avec la moyenne mobile à 20 séances. Ce croisement a eu lieu lors de la semaine du 8 au 12 février 2016 ! Ce croisement nous a donné un signal de vente et donc une tendance baissière pour plusieurs mois !

Mon avis :
Après une nouvelle séance baissière, le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 20 et 50 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours. Néanmoins, la moyenne mobile à 7 jours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours. Quand au Stochastique, il reste légèrement suracheté et évolue en dessous de sa moyenne mobile. Je suis toujours baissier en dessous des 4490 points et haussier 15 points au-dessus.

N'hésitez pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée, vous y trouverez en TEMPS RÉEL :
Les résultats du calendrier économique ;
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Les cours des indices boursiers internationaux, des devises et des matières premières ;
Le spot EUR/USD pour vous aidez à prendre vos décisions.

Prenez du plaisir et investissez intelligemment !

Bon Trade