Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous
avons assisté à une nouvelle séance baissière du CAC avec une perte de 0.67% l’amenant
de 4505.62 à 4475.392. Concernant les indicateurs techniques, ils restent
mitigés et le Stochastique est toujours SURACHETÉ. Pour les moyennes mobiles, on peut
signaler que les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours restent croissantes. De
plus, la moyenne mobile à 7 jours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20
jours. On peut noter que la moyenne mobile à 50 jours se trouve actuellement à
4408 points et la moyenne mobile à 20 jours se trouve actuellement à 4377 points.
Le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 20 et 50 jours et vient de
repasser en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours. On peut signaler que le
cours évolue dans son nouveau canal haussier court terme dont la droite de
résistance se trouve à 4555 points et la droite de support
se trouve à 4355 points pour la séance du jeudi 2 juin 2016. Il est
important de signaler que nous avons eu quatre échecs consécutifs
au niveau de la droite de résistance court terme du canal
haussier court terme (Cf. : graphe). De plus, le cours évolue à l’intérieur des
bandes de Bollingers, ce qui traduit que la volatilité est réduite. La Bollinger
supérieure se situe à 4553 points et la Bollinger inférieure se
situe à 4202 points lors de la clôture de la séance du mercredi 1er
juin 2016 (Cf. : graphe). Le cours reste à l’intérieur de la fourchette
d’Andrews, dont la Median Line se situe aux alentours
des 4720
points et la Lower-MLH se situe aux alentours des
4085
points pour la séance du jeudi 2 juin 2016 (Cf. : graphe). On peut
noter que la séance du lundi 15 février 2016 s’est faite
avec un Gap de rupture à la hausse de plus de 81 points et a été
consolidé lors de la séance du vendredi 26 février 2016 avec Gap
de continuation. Ce Gap de continuation a été comblé le lundi 29
février 2016 mais le Gap de rupture n’est toujours pas comblé. Pour comblé ce
Gap, il faut que le cours vienne chercher les 3995
points (Cf. : graphe). De même, le 4 janvier 2016, le Gap de rupture à la baisse de plus
de 50 points n’a toujours pas été comblé. Pour comblé ce Gap, il faut que le
cours vienne chercher les 4637 points
(Cf. : graphe). Nous ne sommes plus sous la menace d’un double TOP mais d’un Double
Bottom ou d’une formation Épaule-tête-épaule. A surveiller avec
vigilance les lignes de cou, qui validerait ces formations si elles venaient
à rompre !
Si tel était le cas, le cours viendrait chercher son objectif théorique minimal.
Cet objectif est défini par la valeur de la ligne de cou moins ou plus la
hauteur du deuxième sommet (A) que l’on reporte en (A’) ou en (A’’) (Cf. :
graphe). Pour le Double Bottom l’implication se situe
à 4980 points, pour L’Épaule-tête-épaule
l’implication se situe à 3860
points. Enfin, d'après la méthode par phase de Stan
Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 3
sur 4 sur la moyenne mobile à 30 semaines qui est le plafonnement (la
moyenne mobile forme un plateau). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer
jeudi 2 juin 2016.
Les
indicateurs techniques :
*
RSI : orientation moyenne, il est passé de 60.682 à 56.711 mais reste en dehors
de sa zone de survente et de sa zone de surachat. Pour rappel, la zone de
survente est comprise entre 0 et 30 et de la zone de surachat est comprise
entre 70 et 100. Il est sous l’influence des haussiers car il se trouve au-dessus
de 50.
*
Momentum : orientation moyenne, il est passé de 185.63 à 163.11 mais évolue au-dessus
de son niveau 0.
*
Stochastique : mauvaise orientation, le Stochastique %K est passé de 95.702 à 88.940
et évolue en dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 95.848. De
plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont dans leur zone de surachat. Pour rappel, la zone de survente est
comprise entre 0 et 20 et la zone de surachat est comprise entre 80 et 100.
*
MACD : bonne orientation, il évolue en zone positive et au-dessus de son
signal.
*
Capitaux échangés : 31 mai 3 660 M€ & le 1er juin 2 871 M€.
Statistiques
:
Vous
pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long
de la journée :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises.
A ne
pas manquer jeudi :
C’est
bien entendu l’une des journées phares de la semaine, ce jeudi étant marqué par
le Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne et par la réunion
des pays producteurs de pétrole de l’Opep. Comme à son habitude, l’institution
de Francfort rendra sa décision sur les taux directeurs à 13h45. Rien à
attendre sur ce plan, le Refi restera à son bas niveau de 0% et celui des
facilités de dépôts, qui sert de niveau rémunération de la part des banques
auprès de la BCE, au niveau négatif de -0,40%. Le montant des rachats mensuels
d’actifs restera fixé à 80 milliards d’euros. A 14h30, Mario Draghi, le
président de la banque centrale, prendra le relais à l’occasion de sa
traditionnelle conférence de presse, au cours de laquelle seront présentées les
nouvelles prévisions économique de l’institution.
Pour Oddo Securities, « La
BCE est sur la défensive après de fortes critiques sur les taux négatifs, ce
qui justifie l’attentisme. Mario Draghi et ses collègues disent qu’il faut
laisser un peu de temps s’écouler afin d’évaluer l’effet des décisions
récentes. De plus, les chiffres d’activité ont été solides en début d’année. Le
staff de la BCE pourrait relever un peu sa prévision de croissance. Sur
l’inflation, aucun changement majeur n’est attendu, ce qui en soi est déjà
rassurant (…) Le marché attend unanimement un statu quo. Certaines
rumeurs ont indiqué que la BCE pourrait à nouveau prendre en collatéral les
titres grecs, signe d’un apaisement des tensions. »
Attention aux indiscrétions sur
l’Opep
C’est
un peu plus tard dans l’après-midi que l’on prendra connaissance de l’issue de
la réunion des pays producteurs de pétrole. Les pays du Golfe continuent de
parler d’une nouvelle action coordonnée en vue de mettre en place un gel de la
production. Mais c’est toujours non du côté de l’Iran, qui souhaite faire
remonter sa production au niveau qui prévalait avant les sanctions
internationales levées en début d'année avant de s’y associer le cas échéant.
Des indiscrétions sont tout à fait possibles à propos de cette réunion qui se
termine à la mi-journée pour une conférence de presse à 16 heures.
Une
heure plus tard, le Département américain de l’Energie publiera sa statistique
pétrolière hebdomadaire. Le consensus établi par Bloomberg table sur une
contraction de 2,65 millions de barils des stocks de brut et de 573.000 unités
de ceux d’essence alors que la « driving season » vient tout juste de démarrer
aux États-Unis.
L’emploi américain sous surveillance
Parmi les autres indicateurs du
jour, l’emploi américain occupera une place de choix avec l’enquête ADP sur les
créations de postes (174.000 attendues après 156.000 en avril) dans le secteur
privé en mai à 14h15, et les inscriptions hebdomadaires au chômage à 14h30
(270.000 anticipées après 268.000 la semaine précédente). Rien de bien
particulier à signaler dans la zone euro, si ce n’est l’évolution des prix à la
production du mois d’avril.
Comment
trader le CAC :
*
Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance
intermédiaire 1 qui se trouve aux alentours des 4600 points, puis dans un
second temps la Median Line de la fourchette d’Andrews qui se trouve aux
alentours des 4720 points. Attendre de voir le comportement du cours au niveau
de la moyenne mobile à 7 jours qui se situe actuellement à 4492 points pour se
placer.
*
Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 50
jours qui se situe actuellement à 4408 points, puis dans un second temps la
moyenne mobile à 20 jours qui se situe actuellement à 4377 points. On peut se
placer à l’ouverture en prenant en considération que le Stochastique est
suracheté et qu’il y a eu quatre échecs au niveau de la droite de résistance
court terme du canal haussier court terme.
La
tendance hebdomadaire du CAC :
*
Du 29 mai au 3 juin 2016 : Après une séance haussière, l'indice du CAC 40 clôture
en gagnant 3.69% pour la semaine. La tendance est haussière pour cette semaine
car le cours évolue au-dessus de ses moyennes mobiles à 7 et 20 séances mais en
dessous de sa moyenne mobile à 50 séances. De plus, les moyennes mobiles à 7 et
20 séances sont croissantes et la moyenne mobile à 50 séances reste croissante.
De même, la moyenne mobile à 7 séances reste au-dessus de la moyenne mobile à
20 séances. Le cours reste en dessous de son canal haussier qui avait commencé
en juillet 2014 et dont la droite de support moyen terme se trouve à 5050 points
pour cette semaine. Le cours reste en dessous d’un canal haussier qui avait
commencé en octobre 2014 et dont la droite de support se trouve à 4620 points
pour cette semaine. Les prochains supports sont aux alentours des 4350 points
puis 4230 points. Au niveau des indicateurs techniques, ils sont neutres.
Un petit coup d’œil en mensuel pour
signaler que l'indice du CAC 40 a perdu pour les cinq premiers mois de l’année 2.83% dont 4.75%
en janvier, 1.44% en février, 0.72% en mars, 1.00%
en avril et 1.73%
en mai. Le cours reste toujours en dessous de la droite de support long terme
et en dehors de son canal haussier long terme qui avait débuté en septembre
2011. S'il veut réintégrer ce canal, il doit clôturer au-dessus des 4600 points
puis des 4920 points. Attention car le dernier support oblique long terme est
celui des 4600 points. Si le cours ne veut pas venir chercher une nouvelle fois
son support des 4350 points puis celui des 4230 points, il doit clôturer
au-dessus des 4600 points. Comme je le dis depuis le début de l’année, il faut
surveiller le croisement à la baisse de la moyenne mobile à 7 séances avec la
moyenne mobile à 20 séances. Ce croisement a eu lieu lors de la semaine
du 8 au 12 février 2016 ! Ce croisement nous a donné un signal
de vente
et donc une tendance baissière pour plusieurs mois !
Mon
avis :
Après
une nouvelle séance baissière, le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 20
et 50 jours mais vient de repasser en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours. Néanmoins,
la moyenne mobile à 7 jours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours. Quand
au Stochastique, il reste suracheté et il évolue en dessous de sa moyenne
mobile. Je suis toujours baissier en dessous des 4490 points et haussier 15
points au-dessus.
N'hésitez
pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée,
vous y trouverez en TEMPS RÉEL :
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résultats du calendrier économique ;
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L'analyse des résultats des entreprises ;
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cours des indices boursiers internationaux, des devises et des matières
premières ;
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spot EUR/USD pour vous aidez à prendre vos décisions.
Prenez
du plaisir et investissez intelligemment !
