Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous
avons assisté à une séance haussière du CAC dans un très faible volume avec un gain
de 0.32% l’amenant de 4514.74 à 4529.40. Concernant les indicateurs techniques,
ils restent bien orientés et haussiers sauf pour le Stochastique qui est
largement SURACHETÉ.
Pour les moyennes mobiles, on peut signaler que les moyennes mobiles à 7, 20 et
50 jours restent croissantes. De plus, la moyenne mobile à 7 jours évolue au-dessus
de la moyenne mobile à 20 jours. On peut noter que la moyenne mobile à 50 jours
se trouve actuellement à 4406 points et la moyenne mobile à 20 jours se trouve
actuellement à 4363 points. Le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 7, 20
et 50 jours. On peut signaler que le cours qui évoluait dans un canal
baissier court terme est sorti par le haut de ce canal le mardi 25 mai
2016. L’ancienne droite de résistance se trouve à 4360 points pour la
séance du lundi 30 mai 2016. On va maintenant surveiller le cours pour voir s’il
réintègre ce canal ou s’il reste dans son nouveau canal haussier court terme
dont la droite de résistance se trouve à 4545 points et la droite de support
se trouve à 4330 points pour la séance du mardi 31 mai 2016. Il est
important de signaler que nous venons d’avoir un troisième
échec au niveau de la droite de résistance court terme du canal
haussier court terme (Cf. : graphe). Néanmoins, le cours évolue toujours à
l’extérieure des bandes de Bollingers, ce qui traduit que la volatilité est forte.
La Bollinger
supérieure se situe à 4522 points et la Bollinger inférieure se
situe à 4204 points lors de la clôture de la séance du lundi 30 mai 2016 (Cf. :
graphe). Le cours reste à l’intérieur de la fourchette d’Andrews,
dont la Median Line se situe aux alentours des 4720 points et la Lower-MLH
se situe aux alentours des 4070 points pour la séance du mardi 31
mai 2016 (Cf. : graphe). On peut noter que la séance du lundi 15 février 2016 s’est
faite avec un Gap de rupture à la hausse de plus de 81 points et a été
consolidé lors de la séance du vendredi 26 février 2016 avec Gap
de continuation. Ce Gap de continuation a été comblé le lundi 29
février 2016 mais le Gap de rupture n’est toujours pas comblé. Pour comblé ce
Gap, il faut que le cours vienne chercher les 3995
points (Cf. : graphe). De même, le 4 janvier 2016, le Gap de rupture à la baisse de plus
de 50 points n’a toujours pas été comblé. Pour comblé ce Gap, il faut que le
cours vienne chercher les 4637 points
(Cf. : graphe). Nous ne sommes plus sous la menace d’un double TOP mais d’un Double
Bottom ou d’une formation Épaule-tête-épaule. A surveiller avec
vigilance les lignes de cou, qui validerait ces formations si elles venaient
à rompre !
Si tel était le cas, le cours viendrait chercher son objectif théorique minimal.
Cet objectif est défini par la valeur de la ligne de cou moins ou plus la
hauteur du deuxième sommet (A) que l’on reporte en (A’) ou en (A’’) (Cf. :
graphe). Pour le Double Bottom l’implication se situe
à 4980 points, pour L’Épaule-tête-épaule
l’implication se situe à 3860
points. Enfin, d'après la méthode par phase de Stan
Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 3
sur 4 sur la moyenne mobile à 30 semaines qui est le plafonnement (la
moyenne mobile forme un plateau). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer
mardi 31 mai 2016.
Les
indicateurs techniques :
*
RSI : bonne orientation, il est passé de 62.806 à 63.954 et reste en dehors de sa
zone de survente et de sa zone de surachat. Pour rappel, la zone de survente est
comprise entre 0 et 30 et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100.
Il est sous l’influence des haussiers car il se trouve au-dessus de 50.
*
Momentum : bonne orientation, il est passé de 198.07 à 236.13 et évolue au-dessus
de son niveau 0.
*
Stochastique : mauvaise orientation, le Stochastique %K est passé de 98.257 à 99.204
et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 89.306. De plus,
les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont dans leur zone de surachat.
Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0 et 20 et la zone de
surachat est comprise entre 80 et 100.
*
MACD : orientation moyenne, il évolue en zone négative mais au-dessus de son
signal.
*
Capitaux échangés : 27 mai 2 459 M€ & le 30 mai 1 297 M€.
Statistiques
:
Vous
pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long
de la journée :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises.
A ne
pas manquer mardi :
Espérons
que les opérateurs américains ont mis à profit ce long week-end de trois
jours pour reprendre des forces ! Car la semaine qui s’ouvre sera riche
sur le front économique. A l’heure où la Réserve fédérale (Fed) communique de
plus en plus sur la poursuite de la normalisation de sa politique monétaire,
après une pause au premier trimestre, les indicateurs d’activité joueront un
rôle clé pour trancher le débat entre juin et juillet concernant la date du
prochain resserrement. Mardi, les dépenses de consommation du mois d’avril, qui
seront dévoilées à 14h30, sont attendues en hausse de 0,7 %, contre seulement
0,1 % en mars. « Le ralentissement récent des dépenses des ménages
semble lié à des facteurs ponctuels, notamment climatiques, mais les
fondamentaux de la consommation restent solides », analyse le cabinet
Aurel BGC. Les ventes au détail ayant rebondi de 1,3 % en glissement annuel en
avril, les dépenses devraient avoir suivi le même mouvement. Les revenus des
ménages sont, eux, attendus en croissance de 0,4 % sur un an.
Suivront, à 15h, l’indice
CaseShiller du prix des maisons en mars (consensus : + 0,70 %), puis, aux
alentours de 16 heures, les indices PMI de Chicago (consensus : + 0,1, à
50,5) et de confiance du consommateur en mai. Vendredi, la statistique sur le
moral des ménages calculée par l’Université du Michigan a à moitié déçu le
marché. Si elle est ressortie en-deçà de l’estimation préliminaire, elle
progresse toutefois de 5 points par rapport à celle du mois d’avril, à 94,7.
L’indice mesuré par le Conference Board est également attendu en hausse, de
94,2 en avril à 96,3 en mai.
L’inflation sous-jacente en zone
euro inquiète
En
Europe, les opérateurs ne chômeront pas non plus. Même si la Banque centrale
européenne, dont le conseil rendra sa décision de politique monétaire jeudi, ne
devrait pas modifier d’un iota sa ligne directrice, préférant se donner un peu
de temps pour évaluer l’effet des décisions récentes, les indicateurs
concernant l’inflation et la masse monétaire, publiés mardi matin, seront
suivis de près. « La hausse des coûts énergétiques devrait permettre de
soutenir les chiffres d’inflation totale, et enfin entraîner une accélération
qui se confirmera dans les prochains mois, commente CM-CIC Market
Solutions. La dissipation rapide de l’effet négatif des prix énergétiques
pourrait même compenser l’impact négatif sur les prix de la hausse de l’euro,
et permettre à la BCE de relever ses hypothèses d’inflation à l’occasion de la
mise à jour de ses prévisions macroéconomiques. En parallèle toutefois, la
reprise de l’activité reste trop lente pour initier une accélération des
salaires suffisante pour alimenter une tendance positive sur l’inflation
sous-jacente. » Le consensus table sur une inflation totale à -0,1 %
sur un an en mai et à +0,8 % en core (contre – 0,2 % et + 0,7 % respectivement
en avril). En France, où ils seront publiés avant Bourse, les prix à la
consommation sont attendus parfaitement stables au titre de mai.
Deux autres indicateurs seront
scrutés en zone euro : le chômage, qui devrait se stabiliser à 10,2 % en
avril, et la masse monétaire. La tendance haussière devrait se confirmer,
d’autant que la dernière enquête sur le crédit montre que les banques
anticipent une accélération continue de la demande de crédit au deuxième
trimestre.
Comment
trader le CAC :
*
Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance
intermédiaire 1 qui se trouve aux alentours des 4600 points, puis dans un second
temps la Median Line de la fourchette d’Andrews qui se trouve aux alentours des
4720 points. On peut se placer à l’ouverture en apportant une attention toute
particulière au Stochastique qui est suracheté.
*
Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 7
jours qui se situe actuellement à 4449 points, puis dans un second temps la
moyenne mobile à 50 jours qui se situe actuellement à 4406 points. Attendre un
signal baissier pour se placer ou pour les plus agressifs prendre en
considération que le cours se trouve hors de ses bandes de Bollingers, que le Stochastique
est suracheté et qu’il y a eu un troisième échec au niveau de la droite de résistance
court terme du canal haussier court terme.
La
tendance hebdomadaire du CAC :
*
Du 29 mai au 3 juin 2016 : Après une séance haussière, l'indice du CAC 40 clôture
en gagnant 3.69% pour la semaine. La tendance est haussière pour cette semaine
car le cours évolue au-dessus de ses moyennes mobiles à 7 et 20 séances mais en
dessous de sa moyenne mobile à 50 séances. De plus, les moyennes mobiles à 7 et
20 séances sont croissantes et la moyenne mobile à 50 séances reste croissante.
De même, la moyenne mobile à 7 séances reste au-dessus de la moyenne mobile à
20 séances. Le cours reste en dessous de son canal haussier qui avait commencé
en juillet 2014 et dont la droite de support moyen terme se trouve à 5050 points
pour cette semaine. Le cours reste en dessous d’un canal haussier qui avait
commencé en octobre 2014 et dont la droite de support se trouve à 4620 points
pour cette semaine. Les prochains supports sont aux alentours des 4350 points
puis 4230 points. Au niveau des indicateurs techniques, ils sont neutres.
Un petit coup d’œil en mensuel pour
signaler que l'indice du CAC 40 a perdu pour les quatre premiers mois de
l’année 4.49% dont 4.75%
en janvier, 1.44% en février, 0.72% en mars et 1.00%
en avril. Le cours reste toujours en dessous de la droite de
support long terme et en dehors de son canal haussier long terme qui avait
débuté en septembre 2011. S'il veut réintégrer ce canal, il doit clôturer
au-dessus des 4600 points puis des 4920 points. Attention car le dernier
support oblique long terme est celui des 4600 points. Si le cours ne veut pas
venir chercher une nouvelle fois son support des 4350 points puis celui des 4230
points, il doit clôturer au-dessus des 4600 points. Comme je le dis depuis le
début de l’année, il faut surveiller le croisement à la baisse de la moyenne
mobile à 7 séances avec la moyenne mobile à 20 séances. Ce croisement a eu lieu lors de
la semaine du 8 au 12 février 2016 ! Ce croisement nous a donné un
signal
de vente
et donc une tendance baissière pour plusieurs mois !
Mon
avis :
Après
une nouvelle séance haussière, le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à
7, 20 et 50 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours évolue au-dessus de la
moyenne mobile à 20 jours. Néanmoins, le cours se trouve hors de ses bandes de
Bollingers, le Stochastique est suracheté et il y a eu un troisième échec au
niveau de la droite de résistance court terme du canal haussier court terme. Je
suis baissier
en dessous des 4530 points et haussier 15 points au-dessus.
N'hésitez
pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée,
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premières ;
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Prenez
du plaisir et investissez intelligemment !
