Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous
avons assisté à une troisième séance haussière du CAC à la suite avec un gain de
0.69% pour cette séance, l’amenant de 4481.64 à 4512.64. Concernant les
indicateurs techniques, ils restent bien orientés et haussiers. Pour les
moyennes mobiles, on peut signaler que la moyenne mobile à 20 jours reste
décroissante et que les moyennes mobiles à 7 et 50 jours sont croissantes. De
plus, la moyenne mobile à 7 jours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20
jours, nous sommes néanmoins dans une tendance neutre car la moyenne mobile à
20 jours est décroissante. On peut noter que la moyenne mobile à 50 jours se
trouve actuellement à 4403 points et la moyenne mobile à 20 jours se trouve
actuellement à 4354 points. Le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 7, 20
et 50 jours. On peut signaler que le cours qui évoluait dans un canal
baissier court terme est sorti par le haut de ce canal le mardi 25 mai
2016. L’ancienne droite de résistance se trouve à 4375 points pour la
séance du vendredi 27 mai 2016. On va maintenant surveiller le cours pour voir
s’il réintègre ce canal ou s’il forme un nouveau canal haussier court terme. On
peut toute fois signaler que nous avons le support d’un canal haussier court terme
mais pas encore sa résistance. Cette droite de support court terme se situe à 4330
points pour la séance du vendredi 27 mai 2016 (Cf. : graphe). Néanmoins, le cours évolue à l’extérieure des
bandes de Bollingers, ce qui traduit que la volatilité est forte. La Bollinger
supérieure se situe à 4485 points et la Bollinger inférieure se
situe à 4223 points lors de la clôture de la séance du jeudi 26 mai 2016 (Cf. :
graphe). Le cours reste à l’intérieur de la fourchette d’Andrews,
dont la Median Line se situe aux alentours des 4720 points et la Lower-MLH
se situe aux alentours des 4070 points pour la séance du vendredi
27 mai 2016 (Cf. : graphe). On peut noter que la séance du lundi 15 février 2016 s’est
faite avec un Gap de rupture à la hausse de plus de 81 points et a été
consolidé lors de la séance du vendredi 26 février 2016 avec Gap
de continuation. Ce Gap de continuation a été comblé le lundi 29
février 2016 mais le Gap de rupture n’est toujours pas comblé. Pour comblé ce
Gap, il faut que le cours vienne chercher les 3995
points (Cf. : graphe). De même, le 4 janvier 2016, le Gap de rupture à la baisse de plus
de 50 points n’a toujours pas été comblé. Pour comblé ce Gap, il faut que le
cours vienne chercher les 4637 points
(Cf. : graphe). Nous ne sommes plus sous la menace d’un double TOP mais d’un Double
Bottom ou d’une formation Épaule-tête-épaule. A surveiller avec
vigilance les lignes de cou, qui validerait ces formations si elles venaient
à rompre !
Si tel était le cas, le cours viendrait chercher son objectif théorique minimal.
Cet objectif est défini par la valeur de la ligne de cou moins ou plus la
hauteur du deuxième sommet (A) que l’on reporte en (A’) ou en (A’’) (Cf. :
graphe). Pour le Double Bottom l’implication se situe
à 4980 points, pour L’Épaule-tête-épaule
l’implication se situe à 3860
points. Enfin, d'après la méthode par phase de Stan
Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 3
sur 4 sur la moyenne mobile à 30 semaines qui est le plafonnement (la
moyenne mobile forme un plateau). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer
vendredi 27 mai 2016.
Les
indicateurs techniques :
*
RSI : bonne orientation, il est passé de 60.335 à 62.648 et reste en dehors de sa
zone de survente et de sa zone de surachat. Pour rappel, la zone de survente est
comprise entre 0 et 30 et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100.
Il est sous l’influence des haussiers car il se trouve au-dessus de 50.
*
Momentum : bonne orientation, il est passé de 158.83 à 174.43 et évolue au-dessus
de son niveau 0.
*
Stochastique : bonne orientation, le Stochastique %K est passé de 82.636 à 97.138
et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 65.290. De plus,
les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont en dehors de leur zone de
survente et de surachat. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0
et 20 et la zone de surachat est comprise entre 80 et 100.
*
MACD : orientation moyenne, il évolue en zone négative mais au-dessus de son
signal.
*
Capitaux échangés : 25 mai 3 272 M€ & le 26 mai 2 878 M€.
Statistiques
:
Vous
pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long
de la journée :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises.
A ne
pas manquer vendredi :
La
question n’est plus de savoir si les taux d’intérêt vont augmenter aux États-Unis
mais quand. Juin ? Juillet ? Ou plus tard ? Le président de la Fed
de Philadelphie, Patrick Harker, l’a dit sans ambages lundi : une hausse
des taux à l’issue de la réunion des 16 et 17 juin est « appropriée »
à moins que des indicateurs économiques ne montrent que les Etats-Unis ne
sortent de leur trajectoire. Son homologue de Dallas, Robert Kaplan, qui
s’exprimait mercredi à Houston, a lui aussi évoqué un nouveau tour de vis
monétaire, mais ne s’est pas engagé sur une date. Flou, il indique qu’il
préconisera un resserrement dans un « avenir proche ». « Cela
pourrait ne pas être juin ni juillet. Mon approche est d’aborder chaque réunion
à la fois. » Dans ces conditions, les opérateurs analyseront en long,
en large et en travers le discours de Janet Yellen. Accompagnée de son
prédécesseur Ben Bernanke, la patronne de la Réserve fédérale s’exprimera lors
d’une conférence à Harvard sur les perspectives économiques. « Elle
pourrait adopter un discours plus volontaire cette semaine pour ancrer des
anticipations de hausse des taux directeurs à la mi-juin !, écrivait
en début de semaine le cabinet Aurel BGC. Le risque de Brexit est certes
signalé sur le mois de juin mais il reste un élément parmi d'autres sur les
risques internationaux (comme les incertitudes sur la croissance en Chine). La
banque centrale, si elle dispose encore d'indicateurs positifs d'ici sa réunion
de la mi-juin, devrait opter pour une hausse des taux d'intérêt de 25 points de
base. De plus, deux membres se sont ouvertement inquiétés de l'image trop
« colombe » de la banque centrale sur les marchés. »
Seuls les opérateurs américains
auront le loisir de réagir à ce discours, qui débutera à 19 heures 15. En
revanche, Américains et Européens réagiront aux deux statistiques américaines
programmées dans l’après-midi : la deuxième estimation du PIB au premier
trimestre, à 14h30, et l’indice définitif de la confiance du consommateur en
mai, à 16h. « Après une première estimation à 0,5 % annualisé, la
croissance du PIB réel pourrait être un peu révisée à la hausse du fait de
meilleurs chiffres de consommation. Plus important, l’entrée dans le deuxième
trimestre s’est faite sur de bonnes bases, corrigeant la déception du début
d’année », souligne Oddo, qui table sur un chiffre de 0,9 %.
Fin de partie pour Gameloft et
Vivendi
Plus
près de nous, en Europe, deux données macroéconomiques figurent à l’agenda, la
confiance des ménages français et britanniques, mais la probabilité pour
qu’elles fassent bouger le marché, dans un sens ou dans un autre, est
pratiquement nulle.
En ce qui concerne les entreprises,
Elior Group présentera ses résultats du premier semestre 2015-2016 et
Laurent-Perrier ses comptes annuels. Enfin, c’est le dernier jour pour
participer à l’OPA de Vivendi sur Gameloft. Son prix a été relevé à 8 euros par
action, ce qui a augmenté les chances de voir Vivendi obtenir une large
majorité des titres. En témoigne la décision d’Amber Capital d’apporter (14,6 %
du capital s’ajoutant aux 29,5% d’ores et déjà détenus par Vivendi).
Comment
trader le CAC :
*
Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance intermédiaire
1 qui se trouve aux alentours des 4600 points, puis dans un second temps la Median
Line de la fourchette d’Andrews qui se trouve aux alentours des 4720 points. On
peut se placer à l’ouverture.
*
Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Bollinger
supérieure qui se situe actuellement à 4485 points, puis dans un second temps la
moyenne mobile à 20 jours qui se situe actuellement à 4354 points. Attendre un
signal baissier pour se placer ou pour les plus agressifs prendre en
considération que le cours se trouve hors de ses bandes de Bollingers ce qui
traduit une forte volatilité.
La
tendance hebdomadaire du CAC :
*
Du 23 au 27 mai 2016 : Après une séance haussière, l'indice du CAC 40 clôture en
gagnant 0.78% pour la semaine. La tendance est neutre pour cette semaine car le
cours évolue en dessous de ses moyennes mobiles à 7 et 50 séances mais
au-dessus de sa moyenne mobile à 20 séances. De plus, les moyennes mobiles à 20
et 50 séances restent décroissantes et la moyenne mobile à 7 séances vient de
repasser croissante. Néanmoins, la moyenne mobile à 7 séances reste au-dessus
de la moyenne mobile à 20 séances. Le cours reste en dessous de son canal
haussier qui avait commencé en juillet 2014 et dont la droite de support moyen
terme se trouve à 5030 points pour cette semaine. Le cours reste également en
dessous d’un canal haussier qui avait commencé en octobre 2014 et dont la
droite de support se trouve à 4610 points pour cette semaine. Les prochains
supports sont aux alentours des 4230 points puis 4070 points. Au niveau des
indicateurs techniques, ils sont neutres.
Un petit coup d’œil en mensuel pour
signaler que l'indice du CAC 40 a perdu pour les quatre premiers mois de
l’année 4.49% dont 4.75%
en janvier, 1.44% en février, 0.72% en mars et 1.00%
en avril. Le cours reste toujours en dessous de la droite de
support long terme et en dehors de son canal haussier long terme qui avait
débuté en septembre 2011. S'il veut réintégrer ce canal, il doit clôturer
au-dessus des 4600 points puis des 4920 points. Attention car le dernier
support oblique long terme est celui des 4600 points. Si le cours ne veut pas
venir chercher une nouvelle fois son support des 4230 points puis celui des 4070
points, il doit clôturer au-dessus des 4600 points. Comme je le dis depuis le
début de l’année, il faut surveiller le croisement à la baisse de la moyenne
mobile à 7 séances avec la moyenne mobile à 20 séances. Ce croisement a eu lieu lors de
la semaine du 8 au 12 février 2016 ! Ce croisement nous a donné un
signal
de vente
et donc une tendance baissière pour plusieurs mois !
Mon
avis :
Après
une nouvelle séance haussière, le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à
7, 20 et 50 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours évolue au-dessus de la
moyenne mobile à 20 jours. Je suis baissier en dessous des 4530 points et haussier
au-dessus en prenant en considération que le cours évolue hors de
ses bandes de Bollingers.
ATTENTION NOUS SOMMES EN
PRÉSENCE D’UNE FORMATION EN M !
A surveiller : Ligne de
cou à 4230 points, si cassure l’objectif théorique minimal de baisse est à 3860
points !
N'hésitez
pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée,
vous y trouverez en TEMPS RÉEL :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
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L'analyse des résultats des entreprises ;
✅ Les
cours des indices boursiers internationaux, des devises et des matières
premières ;
✅ Le
spot EUR/USD pour vous aidez à prendre vos décisions.
Prenez
du plaisir et investissez intelligemment !
