Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous
avons assisté à une nouvelle séance baissière du CAC avec une perte de 1.33%,
l’amenant de 4283.99 à 4226.96. Concernant les indicateurs techniques, ils se
sont dégradés et restent baissiers. Pour les moyennes mobiles, on peut signaler
que les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours restent décroissantes. On peut
noter que la moyenne mobile à 50 jours se trouve actuellement à 4537 points et
la moyenne mobile à 20 jours se trouve actuellement à 4308 points. Le cours reste
en dessous des moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours. Néanmoins, la moyenne
mobile à 7 jours reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours. Le cours vient
également de clôturer en dessous de la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews et
cette dernière va jouer son rôle de résistance. La séance du jeudi 7 janvier
2016, s’est faite avec un Gap de continuation qui vient valider
le Gap de rupture du 4 janvier 2016 (Cf. : graphe). Ce Gap de
rupture traduit un retournement important dans l’évolution du cours et implique
un retournement de tendance. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte
pression vendeuse fait baisser fortement le cours et se matérialise par un Gap
de rupture. Le Gap de rupture n'est généralement pas comblé dans l’immédiat
tant que le cours évolue dans sa nouvelle tendance. Il joue alors le rôle de résistance
et on constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap, comme
cela s’est produit le mardi 5 janvier 2016, qui traduit la consolidation du
mouvement. Concernant le Gap de continuation du 7
janvier 2016, il traduit une accélération du mouvement. Le 14
janvier 2016, nous avons eu un deuxième Gap de continuation et le
20
janvier 2016, nous avons eu un troisième Gap de continuation. Plusieurs
Gaps de continuation peuvent apparaître à la suite, ils correspondent aux
différents paliers (niveaux techniques) de la tendance précédente. En règle
générale, on peut observer au maximum jusqu'à TROIS Gaps de
continuation. On peut signaler que le cours évolue toujours en dehors de son canal
baissier court terme qui a commencé le 16 décembre 2015. De
plus, le cours reste à l’intérieur des bandes de Bollingers ce qui réduit la
volatilité. Le cours évolue maintenant à l’extérieur de la fourchette d’Andrews
dont la Lower-MLH se situe aux alentours des 4250 points. Le Gap
haussier du vendredi 22 janvier 2016 a été comblé ce qui confirme que ce n’était
pas un Gap de rupture (Cf. : graphe). En séance, le cours est venu tester le
bas du Gap de continuation du 20 janvier 2016, avant de venir clôturer sur le
support intermédiaire 1 qui se situe aux alentours des 4230 points. Enfin,
d'après la méthode par phase de Stan Weinstein qui s'adresse à une vision long terme,
on reste en phase 4 sur 4 sur la moyenne mobile à 30 semaines qui est la chute
(la moyenne mobile prend une tendance baissière). (Cf. : graphe). Maintenant
voyons ce qui va pouvoir se passer jeudi 4 février 2016.
Les
indicateurs techniques :
* RSI
: mauvaise orientation, il est passé de 43.010 à 40.248 et reste en dehors de sa
zone de survente. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0 et 30
et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100. Il reste sous
l’influence des baissiers car il se trouve en dessous de 50.
*
Momentum : orientation moyenne, il est passé de 73.830 à 37.390 mais reste au-dessus
de son niveau 0.
*
Stochastique : mauvaise orientation, le Stochastique %K est passé de 75.670 à 60.619
et vient de passer en dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 71.861. De
plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont en dehors de leur zone
de survente et de surachat. Pour rappel, la zone de surachat est comprise entre
80 et 100 et la zone de survente est comprise entre 0 et 20.
*
MACD : orientation moyenne, il évolue en zone négative mais au-dessus de son
signal.
*
Capitaux échangés : le 2 février 3 983 M€ & le 3 février 4 863 M€.
Statistiques
:
Vous
pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long
de la journée :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises.
A ne
pas manquer jeudi :
La
journée de jeudi sera plutôt bien équilibrée entre les rendez-vous économiques
et des entreprises. Sur ce plan, c’est notamment le retour des publications au
sein du Cac 40, avec les résultats annuels de Vinci, après Bourse. En dehors de
l’indice phare, on notera également les annonces de chiffres d’affaires ou
comptes détaillés de Dassault Systèmes, Bonduelle, Le Noble Age, Linedata
Services, Maisons France Confort, Naturex, NRJ Group, Sequans Communications et
Vicat. Pierre & Vacances tient son assemblée générale à partir de 15
heures.
A
l’international, il faudra compter avec les résultats trimestriels de Credit
Suisse, Daimler, Astrazenecca et Royal Dutch Shell.
« Now is not yet the time to
raise interest rates »
Du
côté de l’économie, le programme est totalement anglo-saxon. On commencera à 13
heures avec la décision de politique monétaire de la Banque d’Angleterre. C’est
le statu quo qui est le plus largement anticipé, soit un taux Repo maintenu à
0,5% pour programme de rachat d’actifs de 375 milliards de livres. On
surveillera plutôt les conclusions du rapport sur l’inflation dévoilé au même
moment. « Malgré un marché du travail très dynamique et une inflation
sous-jacente qui se redresse, Mark Carney a clairement opté pour le statu
quo prolongé (Now is not yet the time to raise interest rates). Le
rapport sur l’inflation pourrait peut-être éclairer cette position, même si la
clarté n’est pas la vertu première de la Banque d’Angleterre sous M.
Carney, » estimait en début de semaine Oddo Securities. Le patron de
la BoE tient une conférence de presse à 13h30.
Programme chargé en Amérique
Les
États-Unis prennent le relais à partir de 14h30 et les inscriptions
hebdomadaires au chômage. Le consensus Bloomberg table sur 280.000 demandes
d’allocations, non loin des 278.000 de la semaine précédente. « Les
claims restent inférieurs à 300.000 mais ont un peu monté dernièrement. D’ici
un mois ou deux, on devrait savoir s’il s’agit d’une tendance ou simplement
d’un bruit statistique, » analysent encore les spécialistes d’Oddo. Au
même moment, la productivité non-agricole du quatrième trimestre est anticipée
en repli de 2% par rapport au troisième trimestre mais le coût unitaire du
travail en nette accélération de 4%. A 16 heures, les commandes industrielles
devraient avoir reculé de 2,8% et les commandes de biens durables de 5,1%,
toutes deux pour le mois de décembre.
Et
du côté de la politique monétaire, on notera les interventions du président de
la Fed de Boston au Cap en Afrique du sud, de Robert Steven Kaplan (antenne de
Dallas), et de Loretta Mester. La présidente de la Fed de Cleveland avait jugé
en début d’année que la Chine ne constitue pas un risque fort pour les
États-Unis.
Comment
trader le CAC :
*
Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance
intermédiaire 1 qui se situe aux alentours des 4500 points, puis dans un second
temps la moyenne mobile à 50 jours. Attendre que le cours repasse au-dessus de
la moyenne mobile à 20 jours pour se placer.
*
Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps le bas du Gap de
continuation qui se situe aux alentours des 4180 points, puis dans un second le
support intermédiaire 2 qui se situe aux alentours des 4080 points. On peut se
placer à l’ouverture et couper sa position si le cours monte de 20 points
au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours.
La
tendance hebdomadaire du CAC :
*
Du 1er au 5 février 2016 : Après une séance hebdomadaire haussière,
l'indice du CAC 40 gagne 1.85% pour la semaine. La tendance reste baissière
pour cette semaine car le cours évolue en dessous de ses moyennes mobiles à 7,
20 et 50 séances. De plus, les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 séances restent
décroissantes. De même, la moyenne mobile à 7 séances reste en dessous de la
moyenne mobile à 20 séances ce qui est un signale de vente moyen terme. Le cours
reste en dessous de son canal haussier qui avait commencé en juillet 2014 et
dont la droite de support moyen terme se trouve à 4800 points pour cette
semaine. Le cours reste également en dessous d’un canal haussier qui avait
commencé en octobre 2014 et dont la droite de support se trouve à 4450 points
pour cette semaine. Les prochains supports sont à 4300 points puis 4170 points.
Au niveau des indicateurs techniques, ils restent dégradés mais ont encore du
potentiel à la baisse.
Un petit coup d’œil en mensuel pour
signaler que l'indice du CAC 40 a perdu 4.75% pour le mois de janvier 2016. Le
cours reste toujours en dessous de la droite de support long terme et qu’il
reste en dehors de son canal haussier long terme qui avait débuté en septembre
2011. S'il veut réintégrer ce canal, il doit clôturer au-dessus des 4480 points
puis des 4810 points. Attention car le dernier support oblique long terme est
celui des 4480 points. Le cours devrait maintenant revenir chercher son support
des 4170 points. Il faut surveiller également le croisement à la baisse de la
moyenne mobile à 7 séances qui se trouve à 4728 points et à la moyenne mobile à
20 séances qui se trouve à 4644 points. Je précise que les moyennes mobiles à 7
et 20 séances restent croissantes. Si ce croisement se produisait on passerait
en tendance baissière pour plusieurs mois !
Mon avis :
Après
une nouvelle séance baissière, le cours reste en dessous des ses moyennes
mobiles à 7, 20 et 50 jours. La tendance reste baissière car le cours évolue en
dessous de ses moyennes mobiles qui sont baissières. Pour cette séance, je passe
haussier au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours et toujours baissier en
dessous. Il peut toutefois y avoir des prises de bénéfices.
N'hésitez
pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée,
vous y trouverez en TEMPS RÉEL :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises ;
✅ Les
cours des indices boursiers internationaux, des devises et des matières
premières ;
✅ Le
spot EUR/USD pour vous aidez à prendre vos décisions.
Prenez
du plaisir et investissez intelligemment !
Restons
unis et continuons de défendre les valeurs de notre France !
