Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous
avons assisté à un rebond technique et de ce fait à une séance haussière du CAC
avec un gain de 1.59%, l’amenant de 3997.54 à 4061.20. Concernant les
indicateurs techniques, ils restent dégradés et baissiers. Pour les moyennes mobiles,
on peut signaler que les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours restent
décroissantes. On peut noter que la moyenne mobile à 50 jours se trouve
actuellement à 4458 points et la moyenne mobile à 20 jours se trouve
actuellement à 4244 points. Le cours reste en dessous des moyennes mobiles à 7,
20 et 50 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste en dessous de la
moyenne mobile à 20 jours. La séance du jeudi 7 janvier 2016, s’est faite avec
un Gap de continuation qui vient valider le Gap de rupture
du 4 janvier 2016 (Cf. : graphe). Ce Gap de rupture traduit un retournement
important dans l’évolution du cours et implique un retournement de tendance. Le
marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser
fortement le cours et se matérialise par un Gap de rupture. Le Gap de rupture
n'est généralement pas comblé dans l’immédiat tant que le cours évolue dans sa
nouvelle tendance. Il joue alors le rôle de résistance et on constate fréquemment
un pull back sur le niveau de sortie du Gap, comme cela s’est produit le mardi
5 janvier 2016, qui traduit la consolidation du mouvement. Concernant le Gap
de continuation du 7 janvier 2016, il traduit une
accélération du mouvement. Le 14 janvier 2016, nous avons eu un
deuxième Gap de continuation et le 20 janvier 2016, nous avons eu un
troisième Gap de continuation. Plusieurs Gaps de continuation peuvent
apparaître à la suite, ils correspondent aux différents paliers (niveaux
techniques) de la tendance précédente. En règle générale, on peut observer au
maximum jusqu'à TROIS Gaps de continuation. Si nous avons un nouveau
Gap baissier, nous pourrions avoir un nouveau cycle de baisse. On peut
signaler que le cours vient de sortir par le haut de son canal baissier court terme
qui a commencé le 16 décembre 2015. La droite de résistance court terme de ce
canal baissier se trouve à 4000 points pour la séance du jeudi 11 février 2016.
De plus, le cours vient de réintégrer les bandes de Bollingers, ce qui traduit que
la volatilité est réduite, et que la baisse peut donc reprendre. La Bollinger
inférieure se situe à 4017 points pour la séance du jeudi 11 février 2016. Le
cours évolue toujours à l’extérieur de la fourchette d’Andrews dont la
Lower-MLH se situe aux alentours des 4250 points. Le Gap haussier du vendredi
22 janvier 2016 a été comblé ce qui confirme que ce n’était pas un Gap
de rupture (Cf. : graphe). En séance, le cours est venu chercher la résistance
intermédiaire 1 qui se situe aux alentours des 4070 points sans réussir à tenir
son plus haut à la clôture. Enfin, d'après la méthode par phase de Stan
Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 4 sur 4 sur
la moyenne mobile à 30 semaines qui est la chute (la moyenne mobile prend une
tendance baissière). (Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se
passer jeudi 11 février 2016.
Les
indicateurs techniques :
*
RSI : mauvaise orientation, il est passé de 30.373 à 35.410 et reste en dehors
de sa zone de survente. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0
et 30 et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100. Il reste sous
l’influence des baissiers car il se trouve en dessous de 50.
*
Momentum : mauvaise orientation, il est passé de -339.15 à -250.13 et reste en
dessous de son niveau 0.
*
Stochastique : mauvaise orientation, le Stochastique %K est passé de 16.456 à 12.788
et reste en dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 28.833. De plus,
les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont en dehors de leur zone
de survente et de surachat. Pour rappel, la zone de surachat est comprise entre
80 et 100 et la zone de survente est comprise entre 0 et 20.
*
MACD : mauvaise orientation, il évolue en zone négative et en dessous de son
signal.
*
Capitaux échangés : le 9 février 5 536 M€ & le 10 février 4 512 M€.
Statistiques
:
Vous
pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long
de la journée :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises.
A ne
pas manquer jeudi :
C’est
une déferlante de publications de chiffres d’affaires ou résultats qui s’abat
ce jeudi sur la Bourse. Et pas des moindres puisqu’elles concernent des
composantes du Cac 40 ! Elles sont au nombre de sept. Au programme,
Legrand, Nokia, Pernod Ricard (comptes du premier semestre), Publicis Groupe, L’Oréal
(après Bourse), Société Générale et Total. Au sein du Next 20, c’est Edenred
qui se plie à l’exercice. Quant aux valeurs moyennes, cela concernera Actia
Group, Ausy, Delta Plus Group, DNXCorp, Lectra, Prodware, Rexel, Rothschild
& Co, Rubis, SII et Ubisoft.
A
l’international, c’est PepsiCo, Rio Tinto et Telecom Italia qui présentent
leurs comptes annuels.
Les « claims » sous
surveillance
A
l’inverse, l’actualité économique est peu fournie. Outre la deuxième
intervention de la semaine de Janet Yellen, devant le Sénat cette fois (elle
devrait logiquement se contenter de réitérer les propos tenus mercredi devant
la Commission financière de la Chambre des représentants) à 16 heures, les
ministres des Finances de la zone euro se réunissent dans le cadre d’un
Eurogroupe.
Aux
États-Unis, il faudra se contenter des traditionnelles inscriptions
hebdomadaires au chômage. Le consensus Bloomberg table sur 280.000 demandes
d’allocations, à comparer aux 285.000 de la semaine précédente. « Les
initial claims sont le meilleur indicateur à haute fréquence aux États-Unis.
Après une remontée au quatrième trimestre et en début d’année, peut-être lié à
de nouveaux comportements saisonniers, la tendance est à nouveau assez étale
(285.000), un niveau compatible avec une baisse du chômage, »
décryptait en début de semaine le cabinet Oddo Securities.
Comment
trader le CAC :
*
Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 7
jours qui se situe actuellement à 4152 points, puis dans un second temps la
résistance intermédiaire 2 qui se situe aux alentours des 4230 points. Attendre
le franchissement de la résistance intermédiaire 1 qui se situe aux alentours
des 4070 points pour se placer.
*
Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier le support intermédiaire 1
qui se situe aux alentours des 3930 points, puis dans un second temps le
support bas qui se situe aux alentours des 3790 points. A l’ouverture pour les
plus agressifs ou attendre un nouvel échec sur la résistance intermédiaire 1
pour se placer.
La
tendance hebdomadaire du CAC :
*
Du 8 au 12 février 2016 : Après une séance hebdomadaire baissière, l'indice du
CAC 40 cède 4.90% pour la semaine. La tendance reste baissière pour cette
semaine car le cours évolue en dessous de ses moyennes mobiles à 7, 20 et 50
séances. De plus, les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 séances restent
décroissantes. De même, la moyenne mobile à 7 séances reste en dessous de la
moyenne mobile à 20 séances ce qui est un signale de vente moyen terme. Le cours
reste en dessous de son canal haussier qui avait commencé en juillet 2014 et
dont la droite de support moyen terme se trouve à 4820 points pour cette
semaine. Le cours reste également en dessous d’un canal haussier qui avait
commencé en octobre 2014 et dont la droite de support se trouve à 4460 points
pour cette semaine. Les prochains supports sont à 4170 points puis 4070 points.
Au niveau des indicateurs techniques, ils restent dégradés mais ont encore du
potentiel à la baisse.
Un petit coup d’œil en mensuel pour
signaler que l'indice du CAC 40 a perdu 4.75% pour le mois de janvier 2016 et
perd actuellement 4.90% pour le mois de février. Le cours reste toujours en
dessous de la droite de support long terme et qu’il reste en dehors de son
canal haussier long terme qui avait débuté en septembre 2011. S'il veut
réintégrer ce canal, il doit clôturer au-dessus des 4480 points puis des 4810
points. Attention car le dernier support oblique long terme est celui des 4480
points. Le cours devrait maintenant revenir chercher son support des 4070
points. Comme je le dis depuis le début de l’année, il faut surveiller le croisement
à la baisse de la moyenne mobile à 7 séances avec la moyenne mobile à 20
séances. CE CROISEMENT VIENT D’ÊTRE EFFECTIF ! Je précise que les
moyennes mobiles à 7 et 20 séances restent décroissantes et que ce croisement
nous donne un SIGNAL de VENTE et donc une tendance baissière
pour plusieurs mois !
Mon
avis :
Après
une séance haussière, le cours reste en dessous des ses moyennes mobiles à 7,
20 et 50 jours. La tendance reste baissière car le cours évolue en dessous de
ses moyennes mobiles qui sont baissières. Pour cette séance, je reste baissier en
dessous des 4090 points, soit 20 points au-dessus de la résistance
intermédiaire 1 et haussier au-dessus de ce niveau.
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pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée,
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premières ;
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Prenez
du plaisir et investissez intelligemment !
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unis et continuons de défendre les valeurs de notre France !
