Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous
avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 4.05%, l’amenant
de 4061.20 à 3896.71. Concernant les indicateurs techniques, ils restent dégradés
et baissiers mais à la limite d’êtres survendus. Pour les moyennes mobiles, on
peut signaler que les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours restent décroissantes.
On peut noter que la moyenne mobile à 50 jours se trouve actuellement à 4437 points
et la moyenne mobile à 20 jours se trouve actuellement à 4224 points. Le cours reste
en dessous des moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours. De plus, la moyenne mobile
à 7 jours reste en dessous de la moyenne mobile à 20 jours. La séance du jeudi
7 janvier 2016, s’est faite avec un Gap de continuation qui vient
valider le Gap de rupture du 4 janvier 2016 (Cf. : graphe). Ce
Gap de rupture traduit un retournement important dans l’évolution du cours et
implique un retournement de tendance. Le marché repasse aux mains des vendeurs.
La forte pression vendeuse fait baisser fortement le cours et se matérialise
par un Gap de rupture. Le Gap de rupture n'est généralement pas comblé dans
l’immédiat tant que le cours évolue dans sa nouvelle tendance. Il joue alors le
rôle de résistance et on constate fréquemment un pull back sur le niveau de
sortie du Gap, comme cela s’est produit le mardi 5 janvier 2016, qui traduit la
consolidation du mouvement. Concernant le Gap de continuation du 7
janvier 2016, il traduit une accélération du mouvement. Le 14
janvier 2016, nous avons eu un deuxième Gap de continuation et le
20
janvier 2016, nous avons eu un troisième Gap de continuation. Plusieurs
Gaps de continuation peuvent apparaître à la suite, ils correspondent aux
différents paliers (niveaux techniques) de la tendance précédente. En règle
générale, on peut observer au maximum jusqu'à TROIS Gaps de
continuation. Si nous avons un nouveau Gap baissier, nous pourrions
avoir un nouveau cycle de baisse. On peut signaler que le cours reste dans son canal
baissier court terme qui a commencé le 23 décembre 2015 et dont
la droite de résistance court terme de ce canal baissier se trouve à 4160
points pour la séance du vendredi 12 février 2016. Néanmoins, le cours vient de
sortir par le bas de ses bandes de Bollingers, ce qui traduit une nouvelle
volatilité. La Bollinger inférieure se situe à 3953 points pour la séance du vendredi
12 février 2016. Le cours évolue toujours à l’extérieur de la fourchette
d’Andrews dont la Lower-MLH se situe aux alentours des 4270 points. Le Gap
haussier du vendredi 22 janvier 2016 a été comblé ce qui confirme que ce
n’était pas un Gap de rupture (Cf. : graphe). Le cours a clôturé en dessous des
son support intermédiaire des 3930 points et cet ancien support devient de ce
fait la résistance intermédiaire 1. Enfin, d'après la méthode par phase de Stan
Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 4 sur 4 sur
la moyenne mobile à 30 semaines qui est la chute (la moyenne mobile prend une
tendance baissière). (Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se
passer vendredi 12 février 2016.
Les
indicateurs techniques :
*
RSI : orientation moyenne, il est passé de 35.410 à 29.476 et se trouve
maintenant dans sa zone de survente. Pour rappel, la zone de survente est
comprise entre 0 et 30 et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100.
Il reste sous l’influence des baissiers car il se trouve en dessous de 50.
*
Momentum : mauvaise orientation, il est passé de -250.13 à -460.10 et reste en
dessous de son niveau 0.
*
Stochastique : mauvaise orientation, le Stochastique %K est passé de 12.788 à 11.311
et reste en dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 21.519. De plus,
les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont en dehors de leur zone
de survente et de surachat. Pour rappel, la zone de surachat est comprise entre
80 et 100 et la zone de survente est comprise entre 0 et 20.
*
MACD : mauvaise orientation, il évolue en zone négative et en dessous de son
signal.
*
Capitaux échangés : le 10 février 4 512 M€ & le 11 février 5 351M€.
Statistiques
:
Vous
pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long
de la journée :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises.
A ne
pas manquer vendredi :
La
journée débute avec les résultats annuels du constructeur automobile Renault.
Ce sera d’ailleurs la seule société du Cac 40 à se prêter à l’exercice. Parmi
les autres publications, Christian Dior et Avanquest doivent dévoiler leurs
résultats du premier semestre, tandis qu’Imerys, FDL et Planet.fr doivent faire
le point sur leurs résultats annuels pendant qu’Amundi et Pharmagest
Interactive vont annoncer leur chiffre d’affaires 2015.
A
l’international, quelques grosses entreprises dévoileront leurs résultats
annuels. Il s’agit de Commerzbank, Rolls-Royce et ThyssenKrupp.
Sur
le plan des statistiques, nous irons en Allemagne où les investisseurs
prendront connaissance à 8 heures du PIB du quatrième trimestre. Ce sera
ensuite au tour des créations d’entreprises de janvier. A 10 heures, nous en
saurons davantage sur la situation de l’économie italienne avec son PIB du
quatrième trimestre 2015. L’agence Moody’s passera, quant à elle, la note du
pays sous revue, sachant qu’elle est actuellement à Baa2 avec perspective
stable. La zone euro ne sera pas en reste, les investisseurs attendant les
chiffres l’estimation flash du PIB au dernier trimestre et de la production
industrielle de décembre et 2015.
De
l’autre côté de l’Atlantique, quatre statistiques sont au programme. A 14h30,
les ventes au détail de janvier et l’évolution des prix du commerce extérieur.
Elles seront suivies à 16 heures par l’indice de confiance du consommateur de
l’université du Michigan de février et les stocks des entreprises de décembre.
A
noter enfin que le président de la Fed de New-York, William Dudley, se prêtera
à un exercice de questions des journalistes à partir de 16 heures.
Comment
trader le CAC :
*
Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance
intermédiaire 1 qui se situe aux alentours des 3930 points, puis dans un second
temps la résistance intermédiaire 2 qui se situe aux alentours des 4070 points.
Attendre un signal haussier pour se placer ou tenter un retour du cours dans
ses bandes de Bollingers.
*
Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier le support intermédiaire 1
qui se situe aux alentours des 3790 points, puis dans un second temps le
support bas qui se situe aux alentours des 3600 points. A l’ouverture pour les
plus agressifs ou attendre un pull back sur la résistance intermédiaire 1 pour
se placer.
La
tendance hebdomadaire du CAC :
*
Du 8 au 12 février 2016 : Après une séance hebdomadaire baissière, l'indice du
CAC 40 cède 4.90% pour la semaine. La tendance reste baissière pour cette
semaine car le cours évolue en dessous de ses moyennes mobiles à 7, 20 et 50
séances. De plus, les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 séances restent
décroissantes. De même, la moyenne mobile à 7 séances reste en dessous de la
moyenne mobile à 20 séances ce qui est un signale de vente moyen terme. Le cours
reste en dessous de son canal haussier qui avait commencé en juillet 2014 et
dont la droite de support moyen terme se trouve à 4820 points pour cette
semaine. Le cours reste également en dessous d’un canal haussier qui avait
commencé en octobre 2014 et dont la droite de support se trouve à 4460 points
pour cette semaine. Les prochains supports sont à 4170 points puis 4070 points.
Au niveau des indicateurs techniques, ils restent dégradés mais ont encore du
potentiel à la baisse.
Un petit coup d’œil en mensuel pour
signaler que l'indice du CAC 40 a perdu 4.75% pour le mois de janvier 2016 et
perd actuellement 4.90% pour le mois de février. Le cours reste toujours en
dessous de la droite de support long terme et qu’il reste en dehors de son
canal haussier long terme qui avait débuté en septembre 2011. S'il veut
réintégrer ce canal, il doit clôturer au-dessus des 4480 points puis des 4810
points. Attention car le dernier support oblique long terme est celui des 4480
points. Le cours devrait maintenant revenir chercher son support des 4070
points. Comme je le dis depuis le début de l’année, il faut surveiller le croisement
à la baisse de la moyenne mobile à 7 séances avec la moyenne mobile à 20
séances. CE CROISEMENT VIENT D’ÊTRE EFFECTIF ! Je précise que les
moyennes mobiles à 7 et 20 séances restent décroissantes et que ce croisement
nous donne un SIGNAL de VENTE et donc une tendance baissière
pour plusieurs mois !
Mon
avis :
Après
une séance baissière, le cours reste en dessous des ses moyennes mobiles à 7,
20 et 50 jours. La tendance reste baissière car le cours évolue en dessous de
ses moyennes mobiles qui sont baissières. Néanmoins, le cours se trouvant en
dehors de ses bandes de Bollingers, et les indicateurs techniques étant à la
limite de la survente, on peut tabler sur un rebond technique. Gardez un œil sur
la résistance intermédiaire 1 risque de pull back !
N'hésitez
pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée,
vous y trouverez en TEMPS RÉEL :
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résultats du calendrier économique ;
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L'analyse des résultats des entreprises ;
✅ Les
cours des indices boursiers internationaux, des devises et des matières
premières ;
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spot EUR/USD pour vous aidez à prendre vos décisions.
Prenez
du plaisir et investissez intelligemment !
Restons
unis et continuons de défendre les valeurs de notre France !
