Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une séance haussière du CAC sans grande conviction avec un gain de 0.59%, l’amenant de 3406.50 à 3426.49. Les indicateurs techniques se sont légèrement améliorés mais le cours reste en-dessous des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste croissante et la moyenne mobile à 20 jours vient de repasser croissante. De même, la moyenne mobile à 7 jours reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes néanmoins toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) car il n’a pas encore été refermé et le cours pourrait encore venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, le lundi 15 octobre 2012, la séance avait laissé apparaitre un Avalement Haussier qui a été confirmé le mardi 16 octobre 2012. Il faut tout de même rester prudent car nous sommes toujours sous l’influence d’une configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier. Cette configuration en tête et épaules sera validée quand le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 3350 points. La séance du mercredi 17 octobre 2012 a clôturée au niveau de l’épaule du 21 août 2012 tout comme la séance du jeudi 18 octobre 2012. La séance du vendredi 19 octobre 2012 qui était cruciale pour la suite de cette configuration ainsi que la séance du lundi 22 octobre 2012, peut laisser penser que l’ETE est en formation car elles ont été baissières. Comme la séance du mardi 23 octobre 2012 qui était baissière, les séances à venir devraient emmener le cours vers la ligne de cou qui se situe à 3350 points, malgré le léger rebond technique du mercredi 24 octobre 2012. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 2 sur 4 sur la MM7 qui est l’avancée (la moyenne mobile prend une tendance haussière. Cf. : graphe) mais elle commence à s’aplatir. Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer jeudi 25 octobre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 45.298 à 47.469 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : orientation moyenne, il est passé de -50.54 à 19.96 et vient de repasser au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 59.292 à 45.677 et reste en-dessous de son signal.
* MACD : orientation moyenne, il reste en zone positive et au-dessus de son signal mais de seulement 0.817.
Publications de résultats (Euronext) :
AXA : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
AIR LIQUIDE : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
FRANCE TELECOM : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
GEMALTO : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
BNP PARIBAS : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
SAFRAN : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
RENAULT : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
TECHNIP : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
SAINT GOBAIN : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
SANOFI : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
SCHNEIDER ELECTRIC : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
Statistiques (Euronext) :
10h00 Euro : Masse monétaire M3 de septembre. Consensus +3%
14h30 Etats-Unis : Commandes de biens durables. Selon le Département au Commerce
14h30 Etats-Unis : Inscriptions hebdomadaires au chômage. Selon le Département au Travail
16h00 Etats-Unis : Promesses de ventes. Selon la National Association of Realtors
17h00 Etats-Unis : Indice manufacturier de la Fed de Kansas City
A ne pas manquer jeudi :
Une multitude de chiffre d’affaires du 3ème trimestre des sociétés du CAC 40, Apple et Procter & Gamble en vue
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance court terme qui se trouve à 3540 points, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. Attendre le comportement du cours au niveau de la ligne de cou à 3350 points pour se placer.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la ligne de cou qui se situe à 3350 points, puis dans un second temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. On peut se placer à l’ouverture ou attendre le contact au niveau de la moyenne mobile à 20 jours.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 22 au 26 octobre 2012 : Après une semaine haussière, la tendance devient neutre pour cette semaine puisque le cours évolue au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours, mais la moyenne mobile à 20 jours est décroissante. Néanmoins, le cours vient à deux reprises de subir un échec au niveau de la résistance court terme à 3540 points ce qui peut laisser présager que la configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier est en cours de formation. Pour cela, je reste en opinion négative avec pour objectif la moyenne mobile à 20 jours et le support court terme à 3415 points.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une nouvelle séance baissière de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. La séance de jeudi devrait approcher le cours vers la ligne de cou qui se situe à 3350 points et laisser présager que la configuration en tête et épaules (ETE) va être confirmée.
