Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 0.44%, l’amenant de 3426.49 à 3411.53. Les indicateurs techniques se sont dégradés et le cours reste en-dessous des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours viennent de passer décroissante. De même, la moyenne mobile à 7 jours reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours mais elle se dirige dangereusement vers cette dernière. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes néanmoins toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) car il n’a pas encore été refermé et le cours pourrait encore venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, le lundi 15 octobre 2012, la séance avait laissé apparaitre un Avalement Haussier qui a été confirmé le mardi 16 octobre 2012. Il faut tout de même rester prudent car nous sommes toujours sous l’influence d’une configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier. Cette configuration en tête et épaules sera validée quand le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 3350 points. La séance du mercredi 17 octobre 2012 a clôturée au niveau de l’épaule du 21 août 2012 tout comme la séance du jeudi 18 octobre 2012. La séance du vendredi 19 octobre 2012 qui était cruciale pour la suite de cette configuration ainsi que la séance du lundi 22 octobre 2012, peut laisser penser que l’ETE est en formation car elles ont été baissières. Comme la séance du mardi 23 octobre 2012 qui était baissière, les séances à venir devraient emmener le cours vers la ligne de cou qui se situe à 3350 points, malgré le léger rebond technique du mercredi 24 octobre 2012. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous venons de passer en phase 3 sur 4 sur la MM7 qui est le plafonnement (la moyenne mobile forme un plateau. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer vendredi 26 octobre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 47.469 à 45.998 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : orientation moyenne, il est passé de 19.96 à 28.75 et reste au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 45.677 à 33.169 et reste en-dessous de son signal.
* MACD : mauvaise orientation, il vient de passer en zone positive et vient de couper son signal à la baisse.
Publications de résultats (Euronext) :
CHRISTIAN DIOR SA : Assemblée générale
TECHNICOLOR RGPT : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
IGE + XAO : Publication rapport annuel
MYLAN LABORATOIRES INC : Résultats du 3ème trimestre. Avant Bourse
FORD MOTOR CO : Résultats du 3ème trimestre. Avant Bourse
Statistiques (Euronext) :
08h45 France : Indice de confiance des consommateurs d'octobre. Consensus 84
14h30 Etats-Unis : PIB du 3ème trimestre aux Etats-Unis. Lecture avancée
15h55 Etats-Unis : Indice du sentiment des consommateurs. Selon l'Université du Michigan et Reuters
A ne pas manquer vendredi :
Encore quelques publications de résultats et le PIB au centre de l’attention
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance court terme qui se trouve à 3540 points, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. Attendre le comportement du cours au niveau de la ligne de cou à 3350 points pour se placer.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la ligne de cou qui se situe à 3350 points, puis dans un second temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. On peut se placer à l’ouverture ou attendre le contact au niveau de la moyenne mobile à 20 jours.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 22 au 26 octobre 2012 : Après une semaine haussière, la tendance devient neutre pour cette semaine puisque le cours évolue au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours, mais la moyenne mobile à 20 jours est décroissante. Néanmoins, le cours vient à deux reprises de subir un échec au niveau de la résistance court terme à 3540 points ce qui peut laisser présager que la configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier est en cours de formation. Pour cela, je reste en opinion négative avec pour objectif la moyenne mobile à 20 jours et le support court terme à 3415 points.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une nouvelle séance baissière de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques se sont encore dégradés et le cours reste en-dessous des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours viennent de passer décroissante. La séance de vendredi devrait une nouvelle fois approcher le cours vers la ligne de cou qui se situe à 3350 points et laisser présager que la configuration en tête et épaules (ETE) va être confirmée.
