Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une nouvelle séance baissière du CAC avec une perte de 2.20%, l’amenant de 3483.25 à 3406.50. Les indicateurs techniques se sont dégradés et le cours vient, en une seule séance, de franchir à la baisse les deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste croissante, mais la moyenne mobile à 20 jours reste décroissante. De même, la moyenne mobile à 7 jours reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes néanmoins toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) car il n’a pas encore été refermé et le cours pourrait encore venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, le lundi 15 octobre 2012, la séance avait laissé apparaitre un Avalement Haussier qui a été confirmé le mardi 16 octobre 2012. Il faut tout de même rester prudent car nous sommes toujours sous l’influence d’une configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier. Cette configuration en tête et épaules sera validée quand le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 3350 points. La séance du mercredi 17 octobre 2012 a clôturée au niveau de l’épaule du 21 août 2012 tout comme la séance du jeudi 18 octobre 2012. La séance du vendredi 19 octobre 2012 qui était cruciale pour la suite de cette configuration ainsi que la séance du lundi 22 octobre 2012, peut laisser penser que l’ETE est en formation car elles ont été baissières. Comme la séance du mardi 23 octobre 2012 qui était baissière, les séances à venir devraient emmener le cours vers la ligne de cou qui se situe à 3350 points. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 2 sur 4 sur la MM7 qui est l’avancée (la moyenne mobile prend une tendance haussière. Cf. : graphe) mais elle commence à s’aplatir. Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer mercredi 24 octobre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : mauvaise orientation, il est passé de 53.126 à 45.298 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : mauvaise orientation, il est passé de 82.05 à -50.54 et vient de passer en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 81.751 à 59.292 et vient de passer en-dessous de son signal.
* MACD : bonne orientation, il reste en zone positive et au-dessus de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
KLEPIERRE : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
IPSOS : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
INGENICO : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
BIC : Résultats du 3ème trimestre
ZUBLIN IMMO : Chiffre d’affaires 2ème trimestre
PEUGEOT SA : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
ZUBLIN IMMO : Résultats du 1er semestre
LISI EX-GPI INDUS : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
Statistiques (Euronext) :
09h00 France : Indices PMI Flash d'octobre
10h00 Euro : IFO allemand d'octobre. Consensus 101,6
10h00 Euro : Indices PMI Flash d'octobre de la zone euro
10h30 Euro : PIB britannique du 3ème trimestre 2012 dans sa lecture préliminaire. Consensus +0,6% q/q ; -0,5% y/y
16h00 Etats-Unis : Indice FHFA des prix immobiliers américains
16h00 Etats-Unis : Ventes de logements neufs. Selon le Département au Commerce
16h30 Etats-Unis : Rapports hebdomadaires des stocks pétroliers US. Selon le Département à l'Energie
18h00 France : Rapports hebdomadaires des stocks pétroliers US. Selon le Département à l'Energie
18h30 Etats-Unis : Décision monétaire de la Fed
A ne pas manquer mercredi :
L’IFO, les indices PMI, la Fed et Peugeot en ligne de mire
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance court terme qui se trouve à 3540 points, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. Attendre le comportement du cours au niveau de la ligne de cou à 3350 points pour se placer ou tenter le rebond technique.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la ligne de cou qui se situe à 3350 points, puis dans un second temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. On peut se placer à l’ouverture ou attendre le contact au niveau de la moyenne mobile à 20 jours.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 22 au 26 octobre 2012 : Après une semaine haussière, la tendance devient neutre pour cette semaine puisque le cours évolue au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours, mais la moyenne mobile à 20 jours est décroissante. Néanmoins, le cours vient à deux reprises de subir un échec au niveau de la résistance court terme à 3540 points ce qui peut laisser présager que la configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier est en cours de formation. Pour cela, je reste en opinion négative avec pour objectif la moyenne mobile à 20 jours et le support court terme à 3415 points.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une nouvelle séance baissière de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques se sont dégradés et le cours vient, en une seule séance, de franchir à la baisse les deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. La séance de mercredi devrait approcher le cours vers la ligne de cou qui se situe à 3350 points et laisser présager que la configuration en tête et épaules (ETE) va être confirmée. L’ouverture devrait se faire en hausse, mais la tendance baissière devrait être plus forte en clôture.
