Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Point de la journée :
Le vendredi 9 juillet 2021, nous avons assisté à une forte séance haussière du CAC avec un gain de 2.07% l’amenant de 6396.73 à 6529.42 points. Cette séance a vu le cours fermer le Gap baissier du jeudi 8 juillet 2021 démontrant qu’il s’agissait d’un Gap commun. Le cours a franchi à la hausse la résistance 4 de l’année 2000 à 6455 points, la résistance 5 de l’année 2000 à 6490 points ainsi que la résistance court terme à 6522 points qui changent de polarité et qui devraient maintenant jouer leurs rôles de support. De plus, le cours évolue maintenant dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6570 points et 6498 points. De même, le cours évolue à nouveau à l’intérieur du range de dérive latérale et du biseau descendant. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont améliorés mais restent mitigés.
Le cours évolue à nouveau à l’intérieur du range de dérive latérale après une fausse sortie par le bas, ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6687 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de forte chance qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise.
Le cours évolue également à nouveau à l’intérieur du biseau descendant qui dans 90% des cas la sortie s’effectue par le haut suivie d’un nouveau mouvement haussier. La progression du cours sera d’autant plus importante que le biseau descendant apparaît sur un creux de tendance. Lors de la sortie du biseau, on peut couramment observer une forte augmentation des volumes. De manière générale, le biseau est une figure technique qui ne dégage pas d’objectifs théoriques particuliers. Le haut du biseau se situe à 6545 points et le bas du biseau à 6430 points pour la séance du lundi 12 juillet 2021.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6687 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6570 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6498 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6439 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6381 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6307 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6192 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 6570 points qui sont le niveau des 23.60% de retracement de Fibonacci, puis à 6590 points qui sont le niveau de la résistance 6 de l’année 2000. Les supports se situent à 6490 points qui sont le niveau du support 5 de l’année 2000, puis à 6455 points qui sont le niveau du support 4 de l’année 2000.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6519 points repasse croissante mais évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6571 points qui reste décroissante. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours actuellement à 6475 points qui reste croissante, indique que la tendance de fond est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5806 points qui reste croissante, indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière, nous donne une tendance neutre. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.
Passé de mauvaise orientation à orientation moyenne
Le MACD (12 26 9) est passé de 2.69 à 2.49, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 22.93, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.
Orientation moyenne
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours repasse aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 37.93 à 50.35.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Passé de mauvaise orientation à bonne orientation
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 18.98 à 34.36 et évolue à nouveau au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 30.55. Néanmoins, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent toujours en dehors dans leur zone de survente et de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Passée de mauvaise orientation à orientation moyenne
Le Momentum à 14 jours passe de -172.43 à -73.12 et évolue toujours en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Passé de mauvaise orientation à orientation moyenne
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 4919M€ le 8 juillet 2021 et on a eu 3818M€ le 9 juillet 2021. Les volumes baissent fortement mais évoluent au niveau de leur moyenne haute.
Bonne orientation
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue à nouveau à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6696 à 6693 points et la Bollinger inférieure est passée de 6453 à 6449 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité diminue.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;
- Le Gap Haussier du 21 mai 2021.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6282 points et 6283 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 21 mai 2021 entre 6343 points et 6351 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
Peu de statistiques au programme ce lundi, hormis l’indice composite avancé de l’OCDE à midi. Il a pour objectif de prévoir les points de retournement du cycle économique. La réunion des ministres des Finances de l'Eurogroupe se tiendra à Bruxelles, à 14 heures, en présence de la secrétaire américaine au Trésor Janet Yellen. La reprise et les questions relatives au secteur bancaire et à la stabilité financière sont à l’ordre du jour. Le président de cet organe informel, Pascal Donohoe, s’exprimera aussi sur l’union bancaire, instaurée après la crise financière de 2008.
Outre-Manche, Boris Johnson doit annoncer la décision définitive du gouvernement sur la levée de l’essentiel des restrictions sanitaires, le 19 juillet. Le variant Delta, désormais majoritaire au Royaume-Uni, a déjà retardé cette échéance, à l’origine prévue le 21 juin.
Du côté des entreprises, Ekinops, Kalray et Theraclion dévoileront leurs chiffres d’affaires à mi-parcours. Pour Kaufman & Broad, ce seront les résultats semestriels. Ce début de semaine marquera surtout l’ouverture de la saison des publications trimestrielles. Les grandes banques américaines seront au banc d’essai : Goldman Sachs Goup et JPMorgan Chase, toutes deux composantes du Dow Jones, se plieront à l'exercice dès mardi, avant Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo.
Les prochains jours seront chargés, notamment aux États-Unis avec l’inflation de juin, mardi, l'audition semestrielle du président de la Réserve fédérale (Fed) Jerome Powell devant les deux chambres du Congrès, puis la publication du Livre beige de la Fed. Ce document servira de base de travail à la réunion de comité de politique monétaire des 27 et 28 juillet.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6570 points qui sont le niveau des 23.60% de retracement de Fibonacci, puis dans un second temps les 6590 points qui sont le niveau de la résistance 6 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus du support court terme qui se situe à 6522 points.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 6490 points qui sont le niveau du support 5 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6455 points qui sont le niveau du support 4 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre en-dessous du support court terme qui se situe à 6522 points.
Les pourcentages :
- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%
- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%
- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%
- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%
- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%
- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%
- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%
- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%
- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%
- Semaine du 17 mai au 21 mai 2021 : + 0.02%
- Semaine du 24 mai au 28 mai 2021 : + 1.53%
- Semaine du 31 mai au 04 juin 2021 : + 0.49%
- Semaine du 07 juin au 11 juin 2021 : + 1.30%
- Semaine du 14 juin au 18 juin 2021 : - 0.48%
- Semaine du 21 juin au 25 juin 2021 : + 0.82%
- Semaine du 28 juin au 02 juillet 2021 : - 1.06%
- Semaine du 05 juillet au 09 juillet 2021 : - 0.36%
- Semaine en cours : + 0.00%
- Mois de janvier : - 2.74%
- Mois de février : + 5.63%
- Mois de mars : + 6.38%
- Mois d’avril : + 3.33%
- Mois de mai : + 2.83%
- Mois de juin : + 0.94%
- Mois en cours : + 0.33%
- Année 2020 : - 7.14%
- Année en cours : + 17.62%
Mon analyse :
Nous avons assisté à une forte séance haussière du CAC avec un gain de 2.07% l’amenant de 6396.73 à 6529.42 points. Cette séance a vu le cours fermer le Gap baissier du jeudi 8 juillet 2021 démontrant qu’il s’agissait d’un Gap commun. Le cours a franchi à la hausse la résistance 4 de l’année 2000 à 6455 points, la résistance 5 de l’année 2000 à 6490 points ainsi que la résistance court terme à 6522 points qui changent de polarité et qui devraient maintenant jouer leurs rôles de support. Également, le cours évolue à nouveau à l’intérieur du biseau descendant qui dans 90% des cas la sortie s’effectue par le haut suivie d’un nouveau mouvement haussier. De manière générale, le biseau est une figure technique qui ne dégage pas d’objectifs théoriques particuliers. Le haut du biseau se situe à 6545 points et le bas du biseau à 6430 points pour la séance du lundi 12 juillet 2021. De plus, le cours évolue à nouveau à l’intérieur du range de dérive latérale après une fausse sortie par le bas, ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6687 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. La tendance passe de « baissière » à « neutre » puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 haussière se situe en-dessous de la MM20 baissière. Néanmoins, le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Également, le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques se sont améliorés avec, entre autres, la Stochastique qui repasse au-dessus de sa moyenne mobile et le RSI qui évolue à nouveau au-dessus des 50. Le cours évolue maintenant dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6570 points et 6498 points. De même, le cours évolue à nouveau à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité diminue. On peut toutefois signaler que nous sommes en présence d’un seizième SAR rouge ce qui est un point négatif. Si le cours reste au-dessus du support court terme à 6522 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance 6 de l’année 2000 qui se situe à 6590 points soit +0.93%. À contrario, si le cours passe en-dessous du support court terme à 6522 points, il pourrait venir tester la moyenne mobile à 50 jours qui se situe à 6475 points soit -0.82%. La tendance passe de « baissière » à « neutre » et les indicateurs se sont améliorés. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6522 points pour suivre la tendance journalière.
Si vous souhaitez avoir tous mes placements en direct et toutes les autres informations,
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire