mercredi 21 juillet 2021

CAC 40 pour le jeudi 22 juillet 2021

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le mercredi 21 juillet 2021, nous avons assisté à une séance fortement haussière du CAC avec un gain de 1.85% l’amenant de 6346.85 à 6464.48 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse les 50.00% de retracement de Fibonacci ainsi que trois résistances qui changent de polarité et qui devraient maintenant jouer leurs rôles de support. De ce fait, le cours évolue maintenant dans le range entre les 38.20% et les 50.00% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6498 points et 6439 points. De plus, le cours évolue à nouveau à l’intérieur du range de dérive latérale après avoir fait une fausse sortie par le bas le jeudi 8 juillet 2021 et le lundi 19 juillet 2021. De même, le Gap baissier du lundi 19 juillet 2021 entre 6418 points et 6403 points a été comblé prouvant que ce n’était qu’un Gap commun. Concernant les moyennes mobiles et les indicateurs techniques, ils se sont améliorés mais restent toujours mitigés.

 

Le cours évolue à nouveau à l’intérieur du range de dérive latérale après avoir fait une fausse sortie par le bas le jeudi 8 juillet 2021 et le lundi 19 juillet 2021, ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6687 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de forte chance qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6687 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6570 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6498 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6439 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6381 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6307 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6192 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6490 points qui sont le niveau de la résistance 5 de l’année 2000, puis à 6522 points qui sont le niveau de la résistance court terme. Les supports se situent à 6439 points qui sont le niveau des 50.00% de retracement de Fibonacci, puis à 6390 points qui sont le niveau du support 3 de l’année 2000.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6453 points reste décroissante et évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6512 points qui reste également décroissante. Le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 50 jours actuellement à 6499 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de fond est neutre. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5871 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière, nous donne une tendance baissière à neutre. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.

Orientation moyenne

 

Le MACD (12 26 9) est passé de -30.50 à -28.35, reste en territoire négatif et évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à -8.40, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance baissière.

Mauvaise orientation

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des vendeurs car il se situe en-dessous des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 38.48 à 47.92.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Orientation moyenne

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 28.35 à 34.93 et reste en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 43.88. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors dans leur zone de survente et de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Orientation moyenne

 

Le Momentum à 14 jours passe de -160.98 à -89.34 mais évolue toujours en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 3350M€ le 20 juillet 2021 et on a eu 3412M€ le 21 juillet 2021. Les volumes restent stables et évoluent au niveau de leur moyenne.

Bonne orientation

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue à nouveau à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6682 à 6679 points et la Bollinger inférieure est passée de 6352 à 6346 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité faiblie encore.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6029 points et 6041 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

La séance de jeudi s’annonce comme l’une des plus importantes de la semaine. La Banque centrale européenne (BCE) dévoilera à 13h45 sa décision de politique monétaire, avant la conférence de presse de Christine Lagarde, à partir de 14h30. Si aucun changement n’est anticipé du côté des taux d’intérêt, le marché scrutera les détails concernant la récente revue stratégique, et notamment la nouvelle cible d’inflation, symétrique, à 2% à moyen terme. L’institution avait pris les marchés de court en mettant fin à son objectif d’un taux d’inflation « inférieur à, mais proche de 2% », le 8 juillet. Quant au programme d’achats d’actifs d’urgence lié à la pandémie (PEPP), d’un montant total de 1 850 milliards d’euros, la question n’est pas tant de savoir si rallonge il y aura mais quelle sera la suite des évènements. « Sa fin est prévue en mars 2022. Le programme antérieur (APP) a été mis en sommeil mais la BCE réfléchit semble-t-il aux conditions pour que l’APP prenne le relais du PEPP. A partir de quand ? Pour quels montants ? Jusqu’à quand ? Ce sont les questions qui se posent au conseil des gouverneurs », estime le bureau Oddo BHF.

 

Aux États-Unis, les inscriptions hebdomadaires au chômage sont anticipées en repli de 10.000, à 350.000, selon le consensus établi par Bloomberg. Les opérateurs boursiers s’intéresseront par ailleurs aux ventes de logements anciens de juin. Elles se seraient établies à 5,9 millions, contre 5,8 millions en mai : « Le nombre de ventes, qui avait bondi au second semestre 2020, tend à se replier depuis le début de l’année. Son niveau actuel est toutefois au plus haut depuis 2007 », commente Oddo BHF. Mais la séance ne sera pas seulement riche en statistiques : American Express et Intel, cotées au Dow Jones, livreront leurs résultats du deuxième trimestre. On citera également ceux de Twitter et American Airlines.

 

De ce côté-ci de l’Atlantique, le climat des affaires, calculé par l’Insee pour le mois de juillet, avant les premiers échanges devrait presque passer inaperçu. On attend surtout une publication du côté du Cac 40 et trois de celui du Next 20 (Gecina, Getlink et Valeo). A suivre après Bourse, l’évolution de la croissance des revenus à périmètre et à taux de change constants de Publicis Groupe, qui communiquera ses résultats semestriels à mi-parcours. La session sera aussi rythmée par de nouveaux chiffres d’Amplitude Surgical, Aubay, Aures Technologies, Balyo, Dassault Aviation, GL Events, Groupe Open, Guerbet, ID Logistics, Maurel & Prom, Oeneo, Orapi, Prismaflex, Roche Bobois, Stef, Technip Energies et Xilam Animation.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6490 points qui sont le niveau de la résistance 5 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6522 points qui sont le niveau de la résistance court terme. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus du support 4 de l’année 2000 qui se situe à 6455 points.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 6439 points qui sont le niveau des 50.00% de retracement de Fibonacci, puis dans un second temps les 6390 points qui sont le niveau du support 3 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre en-dessous du support 4 de l’année 2000 qui se situe à 6455 points.

 

Les pourcentages :

- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%

- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%

- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%

- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%

- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%

- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%

- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%

- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%

- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%

- Semaine du 17 mai au 21 mai 2021 : + 0.02%

- Semaine du 24 mai au 28 mai 2021 : + 1.53%

- Semaine du 31 mai au 04 juin 2021 : + 0.49%

- Semaine du 07 juin au 11 juin 2021 : + 1.30%

- Semaine du 14 juin au 18 juin 2021 : - 0.48%

- Semaine du 21 juin au 25 juin 2021 : + 0.82%

- Semaine du 28 juin au 02 juillet 2021 : - 1.06%

- Semaine du 05 juillet au 09 juillet 2021 : - 0.36%

- Semaine du 12 juillet au 16 juillet 2021 : - 1.06%

- Semaine en cours : + 0.07%

 

- Mois de janvier : - 2.74%

- Mois de février : + 5.63%

- Mois de mars : + 6.38%

- Mois d’avril : + 3.33%

- Mois de mai : + 2.83%

- Mois de juin : + 0.94%

- Mois en cours : - 0.67%

 

- Année 2020 : - 7.14%

- Année en cours : + 16.44%

 

Mon analyse :

Nous avons assisté à une séance fortement haussière du CAC avec un gain de 1.85% l’amenant de 6346.85 à 6464.48 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse les 50.00% de retracement de Fibonacci ainsi que trois résistances qui changent de polarité et qui devraient maintenant jouer leurs rôles de support. De plus, le cours évolue à nouveau à l’intérieur du range de dérive latérale après avoir fait une fausse sortie par le bas le jeudi 8 juillet 2021 et le lundi 19 juillet 2021, ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6687 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de forte chance qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise. La tendance passe de « baissière » à « baissière à neutre » puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe en-dessous de la MM20 baissière. De plus, le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 50 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est neutre. De même, le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques se sont améliorés mais restent mitigés avec la Stochastique qui évolue toujours en-dessous de sa moyenne mobile et le Momentum qui évolue en territoire négatif mais qui se rapproche encore de son niveau zéro. Le cours évolue maintenant dans le range entre les 38.20% et les 50.00% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6498 points et 6439 points. De plus, le cours évolue à nouveau à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité faiblie encore. De même, le Gap baissier du lundi 19 juillet 2021 entre 6418 points et 6403 points a été comblé prouvant que ce n’était qu’un Gap commun. On peut signaler toutefois que nous sommes en présence d’un troisième SAR rouge ce qui est un point négatif. Si le cours reste au-dessus du support 4 de l’année 2000 à 6455 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance court terme qui se situe à 6522 points soit +0.89%. À contrario, si le cours passe en-dessous du support 4 de l’année 2000 à 6455 points, il pourrait venir tester le support 3 de l’année 2000 qui se situe à 6390 points soit -1.15%. La tendance passe de « baissière » à « baissière à neutre » et les indicateurs techniques se sont encore améliorés. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6455 points pour suivre la tendance journalière.

 

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