lundi 17 mai 2021

CAC 40 pour le mardi 18 mai 2021

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le lundi 17 mai 2021, nous avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 0.28% l’amenant de 6385.14 à 6367.35 points. Cette séance a vu le cours faire un nouveau plus haut avant de repartir à la baisse et de tester le support court terme à 6355 points. De même, le cours a franchi à la baisse la droite de support du canal haussier et évolue une nouvelle fois entre ce canal et l’objectif théorique. Le cours évolue dans le nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6410 points et 6286 points. Concernant les indicateurs techniques, ils restent stables et toujours mitigés.

 

Le cours évolue à nouveau à l’extérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 6390 points et la ligne de résonance à 6520 points pour la séance du mardi 18 mai 2021.

On peut, de ce fait, garder l’objectif théorique de cours qui est le report de la hauteur du canal haussier à la date où il a été cassé. Cet objectif théorique, qui évoluera chaque jours à la hausse, donne un objectif de cours de 6130 points pour le mardi 18 mai 2021.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6410 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6286 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6210 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6148 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6086 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6007 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5886 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6390 points qui sont le niveau de la résistance 3 de l’année 2000, puis à 6455 points qui sont le niveau de la résistance 4 de l’année 2000. Les supports se situent à 6355 points qui sont le niveau du support court terme, puis à 6320 points qui sont le niveau du support 2 de l’année 2000.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6337 points reste croissante et évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6297 points qui reste également croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe à 6157 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5502 points reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Bonne orientation

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 55.98 à 56.16, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 62.63, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone surachat. Le RSI est passé de 63.17 à 61.01.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 61.13 à 78.49 et évolue à nouveau au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 60.06. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent toujours en dehors de leur zone de survente et de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Passée d’orientation moyenne à bonne orientation

 

Le Momentum à 14 jours passe de 109.62 à 93.59 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Bonne orientation

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 3037M€ le 14 mai 2021 et on a eu 2555M€ le 17 mai 2021. Les volumes ont fortement baissés et évoluent en-dessous de leur moyenne ce qui signifie que les investisseurs restent indécis.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6404 à 6412 points et la Bollinger inférieure est passée de 6182 à 6181 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste relativement stable.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6282 points et 6283 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

La journée de mardi sera largement consacrée aux estimations de croissance au Japon et dans la zone euro. Le PIB japonais au premier trimestre 2021 devrait avoir reculé de 1,1% selon le consensus, en rythme séquentiel. « Le pays a connu une remontée des infections au coronavirus pendant l’hiver. Le PIB est attendu en repli de 1,1% au premier trimestre (après deux trimestres de rebond). Si tel est le cas, il s’établirait à 2,3%, sous le niveau pré-pandémie du quatrième trimestre 2019 », détaille la note hebdomadaire du cabinet d’analyses Oddo BHF. Dans la zone euro, la baisse devrait avoir été contenue à 0,6% sur les trois premiers mois, par rapport au quatrième trimestre 2020. Mais, sur un an, le PIB trimestriel se serait contracté de 2,8%. Quant à la balance commerciale du mois de mars, elle devrait être excédentaire de 19,1 milliards d’euros.

 

On prendra également connaissance, au Royaume-Uni, du taux de chômage de mars. Il devrait s’élever à 4,9% selon le consensus Bloomberg. Enfin, les permis de construire aux États-Unis sont anticipés à 1,77 million en rythme annualisé en avril (contre 1,66 million en mars) et les mises en chantier à 1,71 million (34.000 de moins qu’en mars) en raison de potentiels « obstacles à la production à court terme du fait des délais et des coûts d’approvisionnement en matières premières, voire des difficultés pour trouver de la main d’œuvre » selon Oddo BHF.

 

Du côté de l’indice phare parisien, Engie publiera ses résultats du premier trimestre. La semaine s’annonce d’ailleurs chargée pour l’énergéticien et sa nouvelle directrice générale, Catherine MacGregor : deux jours avant l’assemblée générale du groupe, elle présentera à la fois ces chiffres et, surtout, les détails du nouveau plan stratégique. JCDecaux dévoilera aussi son chiffre d’affaires des trois premiers mois de son exercice.

 

A l’international, le marché sera attentif aux publications de deux composantes du Dow Jones, Home Depot et Walmart. L’américaine Macy’s se livrera également à l’exercice.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6390 points qui sont le niveau de la résistance 3 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6455 points qui sont le niveau de la résistance 4 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus du support court terme qui se situe à 6355 points.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps 6355 points qui sont le niveau du support court terme, puis dans un second temps les 6320 points qui sont le niveau du support 2 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre en-dessous de la droite de support du canal haussier qui se situe actuellement à 6390 points.

 

Les pourcentages :

- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%

- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%

- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%

- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%

- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%

- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%

- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%

- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%

- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%

- Semaine en cours : - 0.28%

 

- Mois de janvier : - 2.74%

- Mois de février : + 5.63%

- Mois de mars : + 6.38%

- Mois d’avril : + 3.33%

- Mois en cours : + 1.56%

 

- Année 2020 : - 7.14%

- Année en cours : + 14.70%

 

Mon avis :

Nous avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 0.28% l’amenant de 6385.14 à 6367.35 points. Cette séance a vu le cours faire un nouveau plus haut avant de repartir à la baisse et de tester le support court terme à 6355 points. De même, le cours a franchi à la baisse la droite de support du canal haussier et évolue une nouvelle fois entre ce canal et l’objectif théorique. La droite de support canal haussier se situe à 6390 points et la ligne de résonance à 6520 points pour la séance du mardi 18 mai 2021. On peut, de ce fait, garder l’objectif théorique de cours qui est le report de la hauteur du canal haussier à la date où il a été cassé. Cet objectif théorique, qui évoluera chaque jours à la hausse, donne un objectif de cours de 6130 points pour le mardi 18 mai 2021. La tendance reste haussière puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 haussière se situe au-dessus de la MM20 haussière. De plus, la moyenne mobile à 50 jours reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques restent stables mais mitigés, avec entres autres, la Stochastique qui passe au-dessus de sa moyenne mobile mais le MACD qui reste en-dessous de son signal. Le cours évolue dans le nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6410 points et 6286 points. De même, le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste relativement stable. Si le cours reste au-dessus du support court terme qui se situe à 6355 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance 4 de l’année 2000, qui se situe à 6455 points soit +1.38%. À contrario, si le cours subit un échec au niveau de la droite de support du canal haussier actuellement à 6390 points, il pourrait venir tester le support 2 de l’année 2000 qui se situe à 6320 points soit -0.74%. Il faudra surveiller pour cette séance, les points pivots des 6390 points et des 6355 points pour suivre la tendance journalière.

 

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