Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Point de la journée :
Le mercredi 27 janvier 2021 nous avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 1.16% l’amenant de 5523.52 à 5459.62 points. Le cours évolue maintenant dans le range entre les 61.80% et les 76.80% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 5465 points et 5402 points. Cette séance a vu le cours franchir à la baisse le support moyen terme à 5495 points ainsi que les 61.80% de retracement de Fibonacci. Le cours évolue également une nouvelle fois en dehors des Bandes de Bollinger et est venu prendre appui sur les 76.80% de retracement de Fibonacci.
Le cours évolue toujours à l’extérieur du canal horizontal qu’il avait intégré pour la première fois le 28 mai 2020 et dont la droite de résistance se situe à 5213 points, la ligne de résonance à 4950 points et la droite de support à 4690 points.
L’objectif théorique de cours est le report de la hauteur du canal horizontal à la date où il a été cassé. Cet objectif théorique donne un cours pour le moyen terme de 5736 points.
Le cours évolue à nouveau à l’extérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 5530 points pour la séance du jeudi 28 janvier 2021.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5721 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5623 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5563 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5514 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5465 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5402 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5306 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 5495 points qui sont le niveau de la résistance moyen terme, puis à 5514 points qui sont le niveau des 50.00% de retracement de Fibonacci. Les supports se situent à 5445 points qui sont le niveau du support long terme, puis à 5402 points qui sont le niveau des 76.80% de retracement de Fibonacci.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 5547 points reste décroissante et évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 5601 points qui reste également décroissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 5563 points et passe décroissante ce qui indique que la tendance de fond passe baissière. Le cours évoluant en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière, nous donne une tendance baissière. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.
Mauvaise orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de 5.92 à -4.01, passe en territoire négatif et reste en-dessous de son signal qui se situe à 22.28, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance baissière.
Passé d’orientation moyenne à mauvaise orientation
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours reste aux mains des vendeurs car il se situe en-dessous des 50 et reste en dehors de sa zone de surachat et de survente. Le RSI est passé de 45.28 à 40.13.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Passé d’orientation moyenne à mauvaise orientation
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 18.71 à 17.14 et reste en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 26.19. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de survente et de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Le Momentum à 14 jours passe de -107.08 à -210.23 et évolue toujours en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient alors fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Mauvaise orientation
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 3231M€ le 26 janvier 2021 et on a eu 4873M€ le 27 janvier 2021. Les volumes ont fortement augmenté et évoluent au-dessus de leur moyenne.
Mauvaise orientation
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue à l’extérieur des Bandes de Bollingers comme dans seulement 5% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 5720 à 5730 points et la Bollinger inférieure est passée de 5498 à 5472 points. On peut se rendre compte que les deux Bollingers s’écartent encore ce qui traduit que la volatilité augmente.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Baissier du 24 février 2020 ;
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;
- Le Gap Baissier du 22 janvier 2021.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Baissier du 24 février 2020 entre 5995 points et 5860 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap
Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et
4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la
hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché
repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter
fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Baissier du 22 janvier 2021 entre 5589 points et 5573 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
L’économie tiendra le devant de la scène ce jeudi avec des statistiques en provenance d’Asie, d’Europe et des États-Unis. La microéconomie monte également en puissance avec les résultats d'une composante du Cac 40, STMicroelectronics, et deux du Dow Jones, McDonald’s et Visa.
Le département du Commerce donnera à 14h30 un premier aperçu de l’évolution du PIB des Etats-Unis au quatrième trimestre. Après un rebond de 33,4% en rythme annualisé sur la période juillet-septembre, « rien de tel n’est attendu » pour les trois derniers mois de 2020, préviennent les analystes d’Oddo BHF. « Le niveau du PIB devrait finir 2020 juste un peu au-dessous de la fin 2019. Le début d’année est dominé par des facteurs contraires : des craintes liées à la pandémie, mais aussi des espoirs liés à la relance budgétaire et à la montée en charge de la campagne de vaccination », ajoutent-ils. Le consensus établi par Bloomberg table sur une croissance de 4,2% en rythme annualisé sur les trois mois à fin décembre.
Quatre autres indicateurs américains figurent au programme : le déficit commercial de décembre, les inscriptions hebdomadaires sur la semaine au 23 janvier, attendues en repli à 875.000 contre 900.000 sept jours plus tôt, les indicateurs avancés du Conference Board de décembre et les ventes de logements neufs du même mois.
Sur le Vieux Continent, l’Office fédéral des statistiques présentera à 14 heures les chiffres préliminaires de l’inflation de janvier en Allemagne. Elle devrait avoir rebondi à 0,5% sur un an en données harmoniées de l’UE après une contraction de 0,7% en décembre. Au niveau de la zone euro, il s’agira des indices de confiance du consommateur et du sentiment économique de janvier.
Le Japon aura ouvert le bal en tout début de matinée avec les ventes au détail de décembre.
Sur le front des entreprises, American Airlines, DuPont, McDonald’s et Visa publieront leurs comptes du quatrième trimestre. Mais avant cela, STMicroelectronics aura dévoilé avant l’ouverture européenne ses résultats annuels.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 5495 points qui sont le niveau de la résistance moyen terme, puis dans un second temps les 5514 points qui sont le niveau des 50.00% de retracement de Fibonacci. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus des 5465 points qui sont le niveau des 61.80% de retracement de Fibonacci.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 5445 points qui sont le niveau du support long terme, puis dans un second temps les 5402 points qui sont le niveau des 76.80% de retracement de Fibonacci. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre en-dessous des 5465 points.
Mon avis :
Pour information, durant la semaine du 18 au 22 janvier, l’indice parisien a perdu 0.93%, pour cette semaine, il perd pour l’instant 1.80% et pour le mois de janvier, il perd pour le moment 1.65%. La tendance reste baissière puisque le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe en-dessous de la MM20 baissière. De plus, le cours reste en-dessous de la Tenkan qui passe baissière et repasse en-dessous de la Kijun qui reste stable ce qui indique une tendance baissière à neutre. De plus, la moyenne mobile à 50 jours passe décroissante ce qui indique que la tendance de fond passe baissière. Les indicateurs techniques restent toujours dégradés avec entre autres la Stochastique qui reste en-dessous de sa moyenne mobile. Si le cours passe au-dessus des 5465 points des 61.80% de retracement de Fibonacci, il y a des chances qu’il vienne tester les 50.00% de retracement de Fibonacci qui se situe à 5514 points soit +1.00%. À contrario, si le cours n’arrive pas à passer au-dessus des 5465 points, il pourrait venir tester les 76.80% de retracement de Fibonacci qui se situe à 5402 points soit -1.06%. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 5445 points pour suivre la tendance journalière.
Si vous souhaitez avoir tous mes placements en direct et toutes les autres informations,
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire