Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Point de la journée :
Le mardi 27 octobre 2020 nous avons assisté à une nouvelle séance fortement baissière du CAC avec une perte de 1.77% l’amenant de 4816.12 à 4730.66 points. Le cours reste à environ 270 points du niveau psychologique des 5000 points et à 220 points de la ligne de résonance du canal horizontal qui se situe à 4950 points. Il évolue maintenant dans le range entre 0.00% et 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 4666 points et 4776 points. Cette séance a vu le cours franchir à la baisse deux nouveaux supports cours terme des 4800 points et 4760 points.
Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal horizontal qu’il a intégré pour la première fois le 28 mai 2020 et dont la droite de résistance se situe à 5213 points, la ligne de résonance à 4950 points et la droite de support à 4690 points.
Les retracements de Fibonacci :
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4666 points ;
Les 28.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4776 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4843 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4900 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4954 points ;
Les 100.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5131 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 4760 points qui sont une résistance court terme puis à 4800 points qui sont également une résistance court terme. Les supports se situent à 4717 points qui sont un support moyen terme puis à 4690 points qui sont la droite de support du canal horizontal et à 4666 points qui sont la base des retracements de Fibonacci du 25 septembre 2020.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 4860 points reste décroissante et passe en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 4881 points qui reste également décroissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 4925 points et reste décroissante. Le cours évoluant en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours et dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière nous donne une tendance baissière. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.
Passé d’orientation moyenne en dégradation à mauvaise orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de -11.92 à -23.32 et reste en-dessous de son signal ce qui indique qu’il évolue dans une tendance baissière.
Mauvaise orientation
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours reste aux mains des vendeurs car il se situe en-dessous des 50 et évolue en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 42.80 à 37.18.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Mauvaise orientation
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car il se situe en-dessous des 50. Le Stochastique %K est passé de 35.09 à 25.42 et évolue toujours en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 42.49. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de survente et de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Le Momentum à 14 jours vient de passer de -79.34 à -151.34 et évolue en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient alors fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Passé d’orientation moyenne en dégradation à mauvaise orientation
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 2969M€ le 26 octobre 2020 et on a eu 3694M€ le 27 octobre 2020. Les volumes augmentent et évoluent au-dessus de leur moyenne démontrant la panique baissière.
Mauvaise Orientation
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue à l’extérieur des Bandes de Bollingers comme dans seulement 5% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 4989 à 5003 points et la Bollinger inférieure est passée de 4782 à 4758 points. On peut se rendre compte que les deux Bollingers s’écartent franchement et que le cours évolue à l’extérieur des bandes ce qui traduit que la volatilité est forte.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Baissier du 24 février 2020 ;
- Le Gap Baissier du 6 mars 2020 ;
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 26 mai 2020.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Baissier du 24 février 2020 entre 5995 points et 5860 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap
Baissier du 6 mars 2020 entre 5329 points et 5284 points
est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela
traduit l’accélération du mouvement baissier comme on a pu le constater. Il est
venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC en
dessous des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap
Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et
4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la
hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché
repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter
fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 26 mai 2020 entre 4539 points et 4573 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC vers le niveau des 4600 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
Faute de statistique économique de premier plan, le programme de mercredi sera essentiellement et une nouvelle fois axé sur les entreprises. En France, parmi les composantes du Cac 40, Carrefour et Peugeot livreront leur chiffre d’affaires du troisième trimestre. Le constructeur automobile devrait, comme Renault, avoir profité de l’amélioration des immatriculations en Europe durant l’été. Quant au distributeur alimentaire, il sera jugé sur sa capacité à poursuivre son redressement, dans un contexte de ralentissement économique.
Hors indice phare, Albioma, Bic, Cegedim, Eramet, Groupe Gorgé, GTT, Interparfums, Korian, Lectra, Manitou, MBWS, Mersen, Prodways Group, SergeFerrari, Sopra Steria Group, Suez, Synergie, Tarkett et TF1 présentent également leurs chiffres à fin septembre.
Aux États-Unis, on attend, au sein du Dow Jones, l’avionneur Boeing, avant-Bourse, puis la biotech Amgen et le géant des moyens de paiement Visa après la clôture. Plus largement à l’international, Agnico Eagle Mines, BASF, Deutsche Bank, eBay, Fiat Chrysler Automobiles (FCA), Ford Motor et GlasxoSmithKline présentent également leurs comptes du troisième trimestre.
Sur le plan économique, il faudra se contenter à 13h30, des données flash du déficit commercial américain du mois de septembre, attendu à 85 milliards de dollars, contre 82,9 milliards en en août puis à 15h30, des stocks hebdomadaires de pétrole. En France, les chiffres de la confiance du consommateur seront dévoilés avant l’ouverture des marchés.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 4760 points qui sont une résistance court terme, puis dans un second temps les 4800 points qui sont également une résistance court terme. Attendre d’avoir un signal haussier pour se placer.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 4690 points qui sont la droite de support du canal horizontal, puis dans un second temps les 4666 points qui sont la base des retracements de Fibonacci. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si les 4760 points sont réintégrés.
Mon avis :
La tendance passe baissière puisque le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours avec la MM7 baissière qui se situe en-dessous de la MM20 baissière. De plus, on peut se rendre compte que les indicateurs techniques sont tous dans une mauvaise orientation. Si le cours prend appui sur les 4717 points, il y a de forte chance qu’il vienne tester la résistance court terme à 4760 points. À contrario, si les 4717 points sont enfoncés, le cours pourrait venir tester les 4690 points puis les 4666 points qui correspondent à la base des retracements de Fibonacci. Une nouvelle fois, tout prône pour une continuation de la baisse alors restez prudents.
Bon Trade à tous les amis(es) et surtout restez prudents !
Prenez du plaisir et investissez intelligemment !
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire