mardi 24 mai 2016

CAC 40 pour le 25 mai 2016

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus


Nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 2.46%, l’amenant de 4325.10 à 4431.52. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont améliorés et sont haussiers. Pour les moyennes mobiles, on peut signaler que les moyennes mobiles à 20 et 50 jours restent décroissantes et que la moyenne mobile à 7 jours reste croissante. Néanmoins, sachant que la moyenne mobile à 7 jours évolue en dessous de la moyenne mobile à 20 jours, nous sommes dans une tendance neutre. On peut noter que la moyenne mobile à 50 jours se trouve actuellement à 4403 points et la moyenne mobile à 20 jours se trouve actuellement à 4360 points. Le cours vient de repasser au-dessus des moyennes mobiles à 20 et 50 jours et reste au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours. On peut signaler que le cours qui évoluait dans un canal baissier court terme est sorti par le haut de ce canal dont l’ancienne droite de résistance se trouve à 4370 points pour la séance du mercredi 25 mai 2016. On va maintenant surveiller le cours pour voir s’il réintègre ce canal ou s’il forme un nouveau canal haussier court terme. Néanmoins, le cours évolue toujours à l’intérieur des bandes de Bollingers, ce qui traduit que la volatilité est réduit. La Bollinger supérieure se situe à 4520 points et la Bollinger inférieure se situe à 4201 points lors de la clôture de la séance du mardi 24 mai 2016 (Cf. : graphe). Le cours reste à l’intérieur de la fourchette d’Andrews, dont la Median Line se situe aux alentours des 4715 points et la Lower-MLH se situe aux alentours des 4065 points pour la séance du mercredi 25 mai 2016 (Cf. : graphe). On peut noter que la séance du lundi 15 février 2016 s’est faite avec un Gap de rupture à la hausse de plus de 81 points et a été consolidé lors de la séance du vendredi 26 février 2016 avec Gap de continuation. Ce Gap de continuation a été comblé le lundi 29 février 2016 mais le Gap de rupture n’est toujours pas comblé. Pour comblé ce Gap, il faut que le cours vienne chercher les 3995 points (Cf. : graphe). De même, le 4 janvier 2016, le Gap de rupture à la baisse de plus de 50 points n’a toujours pas été comblé. Pour comblé ce Gap, il faut que le cours vienne chercher les 4637 points (Cf. : graphe). Nous ne sommes plus sous la menace d’un double TOP mais d’un Double Bottom ou d’une formation Épaule-tête-épaule. A surveiller avec vigilance les lignes de cou, qui validerait ces formations si elles venaient à rompre ! Si tel était le cas, le cours viendrait chercher son objectif théorique minimal. Cet objectif est défini par la valeur de la ligne de cou moins ou plus la hauteur du deuxième sommet (A) que l’on reporte en (A’) ou en (A’’) (Cf. : graphe). Pour le Double Bottom l’implication se situe à 4980 points, pour L’Épaule-tête-épaule l’implication se situe à 3860 points. Enfin, d'après la méthode par phase de Stan Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 3 sur 4 sur la moyenne mobile à 30 semaines qui est le plafonnement (la moyenne mobile forme un plateau). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer mercredi 25 mai 2016.

Les indicateurs techniques :
* RSI : bonne orientation, il est passé de 45.196 à 56.270 et reste en dehors de sa zone de survente et de sa zone de surachat. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0 et 30 et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100. Il est sous l’influence des baissiers car il se trouve en dessous de 50.
* Momentum : bonne orientation moyenne, il est passé de 5.64 à 130.28 et évolue au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : bonne orientation, le Stochastique %K est passé de 43.349 à 69.293 et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 37.889. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont en dehors de leur zone de survente et de surachat. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0 et 20 et la zone de surachat est comprise entre 80 et 100.
* MACD : orientation moyenne, il évolue en zone négative mais au-dessus de son signal.
* Capitaux échangés : le 23 mai 2 407 M€ & le 24 mai 3 315 M€.

Statistiques :
Vous pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long de la journée :
Les résultats du calendrier économique ;
L'analyse des résultats des entreprises.

A ne pas manquer mercredi :
S’il est communément admis qu’il vaut mieux s’adresser à Dieu qu’à ses saints, en l’occurrence, à Janet Yellen, la patronne de la Fed, pour connaître l’évolution de la politique monétaire aux États-Unis, les investisseurs n’en resteront pas moins attentifs aux discours des différents membres de l’institution qui prendront la parole dans les jours à venir. Ce mercredi, le président de l’antenne de Philadelphie Patrick Harker, son homologue de Minneapolis Neel Kashkari et Jerome Powell, l’un des gouverneurs de la Fed, interviendront à tour de rôle. Et livreront leurs vues sur la stratégie monétaire. De quoi glaner quelques informations sur l’évolution des taux d’intérêt qui, pour l’heure, restent dans une fourchette de 0,25 % à 0,50 %.
Les indicateurs d’activité seront également scrutés de près. Lundi, le PMI Markit, mesurant le dynamisme dans le secteur industriel américain, est ressorti en baisse de 0,5 point, à 50 en mai, et celui du mois d’avril a été révisé de 50,8 à 50,5. La composante production est en-dessous de la barre symbolique des 50, une première depuis 2009, les nouvelles commandes observent une faible croissance et les stocks de produits finis sont en baisse sur le mois. Qu’en sera-t-il dans les services ? L’estimation préliminaire pour le mois de mai, qui sera dévoilée à 15h45, est attendue en petite hausse, de 52,8 à 53 points. Un peu plus tôt dans la journée, le marché prendra connaissance de l’indice FHFA des prix des logements en mai et de la balance commerciale en avril. « La forte baisse des importations en mars (- 4,1 % en volume) était surprenante et pourrait se corriger, creusant le déficit commercial. Les données portuaires de la côte ouest suggèrent que la correction serait modeste », écrivait lundi le cabinet Oddo, qui anticipent un déficit de 60 milliards de dollars, contre 56,9 milliards en mars.
Enfin, à 16 heures 30, seront publiés les stocks hebdomadaires de pétrole aux Etats-Unis. Le consensus table sur une baisse de 1,44 million de barils des réserves de brut.

Les indices GfK et Ifo en Allemagne

Du côté de l'Europe, la séance sera marquée par l’indice GfK et l’enquête Ifo en Allemagne. Le premier sera publié à 8 heures, la seconde à 10 heures. « La crise migratoire a perdu en intensité dernièrement et l’économie intérieure se porte bien, souligne le cabinet Oddo. Le moral des ménages allemands devrait donc rester positif et pourrait même s’améliorer », poursuit-il. Plus prudents, les économistes sondés par Bloomberg tablent sur une stabilisation de l’indice à 9,7. En revanche, le climat des affaires, qui s’était détérioré de manière inattendue en avril, devrait légèrement rebondir, de 0,2 point, à 106,8. Le sous-indice mesurant le jugement des entreprises sur la situation actuelle est attendu à 113,3, contre 113,2 en avril, et le sous-indice des anticipations à 100,8, contre 100,4 en avril.

Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la Bollinger supérieure qui se situe actuellement à 4520 points, puis dans un second temps la résistance intermédiaire 1 qui se trouve aux alentours des 4600 points. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si le cours franchit de 15 points à la baisse la moyenne mobile à 50 jours qui se situe actuellement à 4403 points.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la droite de résistance court terme du canal baissier court de terme qui se situe aux alentours des 4370 points, puis dans un second temps la moyenne mobile à 20 jours qui se situe actuellement à 4360 points. Attendre que le cours le cours franchisse de 15 points à la baisse la moyenne mobile à 50 jours qui se situe actuellement à 4403 points pour se placer.

La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 23 au 27 mai 2016 : Après une séance haussière, l'indice du CAC 40 clôture en gagnant 0.78% pour la semaine. La tendance est neutre pour cette semaine car le cours évolue en dessous de ses moyennes mobiles à 7 et 50 séances mais au-dessus de sa moyenne mobile à 20 séances. De plus, les moyennes mobiles à 20 et 50 séances restent décroissantes et la moyenne mobile à 7 séances vient de repasser croissante. Néanmoins, la moyenne mobile à 7 séances reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 séances. Le cours reste en dessous de son canal haussier qui avait commencé en juillet 2014 et dont la droite de support moyen terme se trouve à 5030 points pour cette semaine. Le cours reste également en dessous d’un canal haussier qui avait commencé en octobre 2014 et dont la droite de support se trouve à 4610 points pour cette semaine. Les prochains supports sont aux alentours des 4230 points puis 4070 points. Au niveau des indicateurs techniques, ils sont neutres.

Un petit coup d’œil en mensuel pour signaler que l'indice du CAC 40 a perdu pour les quatre premiers mois de l’année 4.49% dont 4.75% en janvier, 1.44% en février, 0.72% en mars et 1.00% en avril. Le cours reste toujours en dessous de la droite de support long terme et en dehors de son canal haussier long terme qui avait débuté en septembre 2011. S'il veut réintégrer ce canal, il doit clôturer au-dessus des 4600 points puis des 4920 points. Attention car le dernier support oblique long terme est celui des 4600 points. Si le cours ne veut pas venir chercher une nouvelle fois son support des 4230 points puis celui des 4070 points, il doit clôturer au-dessus des 4600 points. Comme je le dis depuis le début de l’année, il faut surveiller le croisement à la baisse de la moyenne mobile à 7 séances avec la moyenne mobile à 20 séances. Ce croisement a eu lieu lors de la semaine du 8 au 12 février 2016 ! Ce croisement nous a donné un signal de vente et donc une tendance baissière pour plusieurs mois !

Mon avis :
Après une séance haussière, le cours vient de repasser au-dessus des moyennes mobiles à 20 et 50 jours et reste au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours. Néanmoins, la moyenne mobile à 7 jours reste en dessous de la moyenne mobile à 20 jours. Je suis baissier en dessous la moyenne mobile à 50 jours qui se situe actuellement à 4403 points et haussier 15 points au-dessus. Je suis neutre pour cette séance !

ATTENTION NOUS SOMMES EN PRÉSENCE D’UNE FORMATION EN M !
A surveiller : Ligne de cou à 4230 points, si cassure l’objectif théorique minimal de baisse est à 3860 points !

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Prenez du plaisir et investissez intelligemment !

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