Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous
avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 2.46%, l’amenant de
4325.10 à 4431.52. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont améliorés
et sont haussiers. Pour les moyennes mobiles, on peut signaler que les moyennes
mobiles à 20 et 50 jours restent décroissantes et que la moyenne mobile à 7
jours reste croissante. Néanmoins, sachant que la moyenne mobile à 7 jours
évolue en dessous de la moyenne mobile à 20 jours, nous sommes dans une
tendance neutre. On peut noter que la moyenne mobile à 50 jours se trouve
actuellement à 4403 points et la moyenne mobile à 20 jours se trouve
actuellement à 4360 points. Le cours vient de repasser au-dessus des moyennes
mobiles à 20 et 50 jours et reste au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours. On
peut signaler que le cours qui évoluait dans un canal baissier court terme
est sorti par le haut de ce canal dont l’ancienne droite de résistance se
trouve à 4370 points pour la séance du mercredi 25 mai 2016. On va
maintenant surveiller le cours pour voir s’il réintègre ce canal ou s’il forme
un nouveau canal haussier court terme. Néanmoins, le cours évolue toujours à
l’intérieur des bandes de Bollingers, ce qui traduit que la volatilité est
réduit. La Bollinger supérieure se situe à 4520 points et la Bollinger
inférieure se situe à 4201 points lors de la clôture de la séance du mardi
24 mai 2016 (Cf. : graphe). Le cours reste à l’intérieur de la fourchette
d’Andrews, dont la Median Line se situe aux alentours
des 4715
points et la Lower-MLH se situe aux alentours des
4065
points pour la séance du mercredi 25 mai 2016 (Cf. : graphe). On peut
noter que la séance du lundi 15 février 2016 s’est faite
avec un Gap de rupture à la hausse de plus de 81 points et a été
consolidé lors de la séance du vendredi 26 février 2016 avec Gap
de continuation. Ce Gap de continuation a été comblé le lundi 29
février 2016 mais le Gap de rupture n’est toujours pas comblé. Pour comblé ce
Gap, il faut que le cours vienne chercher les 3995
points (Cf. : graphe). De même, le 4 janvier 2016, le Gap de rupture à la baisse de plus
de 50 points n’a toujours pas été comblé. Pour comblé ce Gap, il faut que le
cours vienne chercher les 4637 points
(Cf. : graphe). Nous ne sommes plus sous la menace d’un double TOP mais d’un Double
Bottom ou d’une formation Épaule-tête-épaule. A surveiller avec
vigilance les lignes de cou, qui validerait ces formations si elles venaient
à rompre !
Si tel était le cas, le cours viendrait chercher son objectif théorique minimal.
Cet objectif est défini par la valeur de la ligne de cou moins ou plus la
hauteur du deuxième sommet (A) que l’on reporte en (A’) ou en (A’’) (Cf. :
graphe). Pour le Double Bottom l’implication se situe
à 4980 points, pour L’Épaule-tête-épaule
l’implication se situe à 3860
points. Enfin, d'après la méthode par phase de Stan
Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 3
sur 4 sur la moyenne mobile à 30 semaines qui est le plafonnement (la
moyenne mobile forme un plateau). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer
mercredi 25 mai 2016.
Les
indicateurs techniques :
*
RSI : bonne orientation, il est passé de 45.196 à 56.270 et reste en dehors de sa
zone de survente et de sa zone de surachat. Pour rappel, la zone de survente est
comprise entre 0 et 30 et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100.
Il est sous l’influence des baissiers car il se trouve en dessous de 50.
*
Momentum : bonne orientation moyenne, il est passé de 5.64 à 130.28 et évolue au-dessus
de son niveau 0.
*
Stochastique : bonne orientation, le Stochastique %K est passé de 43.349 à 69.293
et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 37.889. De plus,
les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont en dehors de leur zone de
survente et de surachat. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0
et 20 et la zone de surachat est comprise entre 80 et 100.
*
MACD : orientation moyenne, il évolue en zone négative mais au-dessus de son
signal.
*
Capitaux échangés : le 23 mai 2 407 M€ & le 24 mai 3 315 M€.
Statistiques
:
Vous
pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long
de la journée :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises.
A ne
pas manquer mercredi :
S’il
est communément admis qu’il vaut mieux s’adresser à Dieu qu’à ses saints, en
l’occurrence, à Janet Yellen, la patronne de la Fed, pour connaître l’évolution
de la politique monétaire aux États-Unis, les investisseurs n’en resteront pas
moins attentifs aux discours des différents membres de l’institution qui
prendront la parole dans les jours à venir. Ce mercredi, le président de
l’antenne de Philadelphie Patrick Harker, son homologue de Minneapolis Neel
Kashkari et Jerome Powell, l’un des gouverneurs de la Fed, interviendront à
tour de rôle. Et livreront leurs vues sur la stratégie monétaire. De quoi
glaner quelques informations sur l’évolution des taux d’intérêt qui, pour
l’heure, restent dans une fourchette de 0,25 % à 0,50 %.
Les
indicateurs d’activité seront également scrutés de près. Lundi, le PMI Markit,
mesurant le dynamisme dans le secteur industriel américain, est ressorti en
baisse de 0,5 point, à 50 en mai, et celui du mois d’avril a été révisé de 50,8
à 50,5. La composante production est en-dessous de la barre symbolique des 50,
une première depuis 2009, les nouvelles commandes observent une faible
croissance et les stocks de produits finis sont en baisse sur le mois. Qu’en
sera-t-il dans les services ? L’estimation préliminaire pour le mois de
mai, qui sera dévoilée à 15h45, est attendue en petite hausse, de 52,8 à
53 points. Un peu plus tôt dans la journée, le marché prendra connaissance de
l’indice FHFA des prix des logements en mai et de la balance commerciale en avril.
« La forte baisse des importations en mars (- 4,1 % en volume) était
surprenante et pourrait se corriger, creusant le déficit commercial. Les
données portuaires de la côte ouest suggèrent que la correction serait modeste »,
écrivait lundi le cabinet Oddo, qui anticipent un déficit de 60 milliards de
dollars, contre 56,9 milliards en mars.
Enfin, à 16 heures 30, seront
publiés les stocks hebdomadaires de pétrole aux Etats-Unis. Le consensus
table sur une baisse de 1,44 million de barils des réserves de brut.
Les indices GfK et Ifo en Allemagne
Du côté de l'Europe, la séance sera
marquée par l’indice GfK et l’enquête Ifo en Allemagne. Le premier sera publié
à 8 heures, la seconde à 10 heures. « La crise migratoire a perdu en
intensité dernièrement et l’économie intérieure se porte bien, souligne le
cabinet Oddo. Le moral des ménages allemands devrait donc rester positif et
pourrait même s’améliorer », poursuit-il. Plus prudents, les
économistes sondés par Bloomberg tablent sur une stabilisation de l’indice à
9,7. En revanche, le climat des affaires, qui s’était détérioré de manière
inattendue en avril, devrait légèrement rebondir, de 0,2 point, à 106,8. Le
sous-indice mesurant le jugement des entreprises sur la situation actuelle est
attendu à 113,3, contre 113,2 en avril, et le sous-indice des anticipations à
100,8, contre 100,4 en avril.
Comment
trader le CAC :
*
Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la Bollinger
supérieure qui se situe actuellement à 4520 points, puis dans un second temps la
résistance intermédiaire 1 qui se trouve aux alentours des 4600 points. On peut
se placer à l’ouverture et couper sa position si le cours franchit de 15 points
à la baisse la moyenne mobile à 50 jours qui se situe actuellement à 4403
points.
*
Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la droite de résistance
court terme du canal baissier court de terme qui se situe aux alentours des 4370
points, puis dans un second temps la moyenne mobile à 20 jours qui se situe
actuellement à 4360 points. Attendre que le cours le cours franchisse de 15
points à la baisse la moyenne mobile à 50 jours qui se situe actuellement à
4403 points pour se placer.
La
tendance hebdomadaire du CAC :
*
Du 23 au 27 mai 2016 : Après une séance haussière, l'indice du CAC 40 clôture en
gagnant 0.78% pour la semaine. La tendance est neutre pour cette semaine car le
cours évolue en dessous de ses moyennes mobiles à 7 et 50 séances mais
au-dessus de sa moyenne mobile à 20 séances. De plus, les moyennes mobiles à 20
et 50 séances restent décroissantes et la moyenne mobile à 7 séances vient de
repasser croissante. Néanmoins, la moyenne mobile à 7 séances reste au-dessus
de la moyenne mobile à 20 séances. Le cours reste en dessous de son canal
haussier qui avait commencé en juillet 2014 et dont la droite de support moyen
terme se trouve à 5030 points pour cette semaine. Le cours reste également en
dessous d’un canal haussier qui avait commencé en octobre 2014 et dont la
droite de support se trouve à 4610 points pour cette semaine. Les prochains
supports sont aux alentours des 4230 points puis 4070 points. Au niveau des
indicateurs techniques, ils sont neutres.
Un petit coup d’œil en mensuel pour
signaler que l'indice du CAC 40 a perdu pour les quatre premiers mois de
l’année 4.49% dont 4.75%
en janvier, 1.44% en février, 0.72% en mars et 1.00%
en avril. Le cours reste toujours en dessous de la droite de
support long terme et en dehors de son canal haussier long terme qui avait
débuté en septembre 2011. S'il veut réintégrer ce canal, il doit clôturer
au-dessus des 4600 points puis des 4920 points. Attention car le dernier
support oblique long terme est celui des 4600 points. Si le cours ne veut pas
venir chercher une nouvelle fois son support des 4230 points puis celui des 4070
points, il doit clôturer au-dessus des 4600 points. Comme je le dis depuis le
début de l’année, il faut surveiller le croisement à la baisse de la moyenne
mobile à 7 séances avec la moyenne mobile à 20 séances. Ce croisement a eu lieu lors de
la semaine du 8 au 12 février 2016 ! Ce croisement nous a donné un
signal
de vente
et donc une tendance baissière pour plusieurs mois !
Mon
avis :
Après
une séance haussière, le cours vient de repasser au-dessus des moyennes mobiles
à 20 et 50 jours et reste au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours. Néanmoins,
la moyenne mobile à 7 jours reste en dessous de la moyenne mobile à 20 jours. Je
suis baissier
en dessous la moyenne mobile à 50 jours qui se situe actuellement à 4403 points
et haussier
15 points au-dessus. Je suis neutre pour cette séance !
ATTENTION NOUS SOMMES EN
PRÉSENCE D’UNE FORMATION EN M !
A surveiller : Ligne de
cou à 4230 points, si cassure l’objectif théorique minimal de baisse est à 3860
points !
N'hésitez
pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée,
vous y trouverez en TEMPS RÉEL :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
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L'analyse des résultats des entreprises ;
✅ Les
cours des indices boursiers internationaux, des devises et des matières
premières ;
✅ Le
spot EUR/USD pour vous aidez à prendre vos décisions.
Prenez
du plaisir et investissez intelligemment !