
Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous
avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 2.19%, l’amenant de
4322.16 à 4417.02. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont améliorés
et viennent de passer haussier. Pour les moyennes mobiles, on peut signaler que
les moyennes mobiles à 20 et 50 jours restent décroissantes et que la moyenne
mobile à 7 jours reste croissante. On peut noter que la moyenne mobile à 50
jours se trouve actuellement à 4574 points et la moyenne mobile à 20 jours se
trouve actuellement à 4340 points. Le cours reste en dessous de la moyenne mobile
à 50 jours mais reste au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et vient
également de repasser au-dessus de la moyenne à 20 jours. Néanmoins, la moyenne
mobile à 7 jours reste en dessous de la moyenne mobile à 20 jours. Le cours reste
également au-dessus de la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews et cette
dernière va jouer son rôle de support. La séance du jeudi 7 janvier 2016, s’est
faite avec un Gap de continuation qui vient valider le Gap
de rupture du 4 janvier 2016 (Cf. : graphe). Ce Gap de rupture traduit
un retournement important dans l’évolution du cours et implique un retournement
de tendance. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse
fait baisser fortement le cours et se matérialise par un Gap de rupture. Le Gap
de rupture n'est généralement pas comblé dans l’immédiat tant que le cours
évolue dans sa nouvelle tendance. Il joue alors le rôle de résistance et on
constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap, comme cela
s’est produit le mardi 5 janvier 2016, qui traduit la consolidation du
mouvement. Concernant le Gap de continuation du 7
janvier 2016, il traduit une accélération du mouvement. Ce Gap a été
comblé le mercredi 13 janvier 2016. Le 14 janvier 2016, nous avons eu en
séance un nouveau Gap de continuation, ce qui nous donnait DEUX Gaps de
continuation. Le 20 janvier 2016, nous avons eu en séance un nouveau Gap
de continuation, ce qui nous donnait TROIS Gaps de
continuation. Plusieurs Gaps de continuation peuvent apparaître à la suite, ils
correspondent aux différents paliers (niveaux techniques) de la tendance
précédente. En règle générale, on peut observer au maximum jusqu'à TROIS
Gaps de continuation. On peut signaler que le cours est sorti de son canal
baissier court terme qui a commencé le 16 décembre 2015 dont la
clôture du lundi 25 janvier 2016, s’était faite sur la droite de résistance
court terme. De plus, le cours reste à l’intérieur des bandes de Bollingers ce
qui réduit la volatilité. Le cours reste également à l’intérieur de la
fourchette d’Andrews dont la Lower-MLH se situe aux alentours des 4250 points et
le Gap haussier du vendredi 22 janvier 2016 n’a toujours pas été comblé ce qui
peut être un Gap de rupture (Cf. : graphe). Enfin, d'après la méthode par phase
de Stan Weinstein qui s'adresse à une vision long terme, on reste en phase 4
sur 4 sur la moyenne mobile à 30 semaines qui est la chute (la moyenne mobile
prend une tendance baissière). (Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va
pouvoir se passer lundi 1er février 2016.
Les
indicateurs techniques :
*
RSI : bonne orientation, il est passé de 44.454 à 50.403 et reste en dehors de sa
zone de survente. Pour rappel, la zone de survente est comprise entre 0 et 30
et de la zone de surachat est comprise entre 70 et 100. Il vient de passer sous
l’influence des haussiers car il se trouve au-dessus de 50.
*
Momentum : bonne orientation, il est passé de -56.590 à 25.080 et vient de
repasser au-dessus de son niveau 0.
*
Stochastique : bonne orientation, le Stochastique %K est passé de 70.476 à 75.746
et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 62.517. De plus, les
indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis sont en dehors de leur zone de
survente et de surachat. Pour rappel, la zone de surachat est comprise entre 80
et 100 et la zone de survente est comprise entre 0 et 20.
*
MACD : orientation moyenne, il évolue en zone négative mais au-dessus de son
signal.
*
Capitaux échangés : le 28 janvier 4 145 M€ & le 29 janvier 4 415 M€.
Statistiques
:
Vous
pouvez les consulter en TEMPS RÉEL sur le site Mentalist Trading tout au long
de la journée :
✅ Les
résultats du calendrier économique ;
✅
L'analyse des résultats des entreprises.
A ne
pas manquer lundi :
Un
programme bien chargé pour un lundi, tout particulièrement sur le plan de
l’économie, avant d’entamer les publications d’entreprises de premier plan en
France dans la semaine (LVMH, Unibail-Rodamco, Vinci…). Et les rendez-vous
concerneront avant tout l’évolution de l’activité manufacturière des grands
pays industrialisés avec les PMI définitifs de janvier.
Après
la Chine (données officielles et Caixin Markit), direction l’Europe pour ces mêmes
chiffres, en début de matinée. A noter également pour la zone euro une
intervention de Mario Draghi, président de la BCE, devant le Parlement
européen, à partir de 17 heures. En France, avant l’ouverture, on aura pris
connaissance des immatriculations de voitures neuves pour le mois de janvier.
La
consommation américaine à l’épreuve
Une
après-midi dense également aux États-Unis, avec notamment, dès 14h30, les
chiffres des dépenses et des revenus des ménages de décembre. Le consensus
anticipe une progression de 0,1% des premières et de 0,2% des seconds. A 15h45,
l’indice PMI Markit manufacturier est espéré à 52,7 points en données
définitives de janvier. Enfin, à 16 heures, deux statistiques nous
attendent : l’ISM manufacturier de janvier (48,5 points selon les
analystes) et les dépenses de construction du même mois (+0,6% attendu après
une baisse de 0,4% en décembre).
Comment
trader le CAC :
*
Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance
intermédiaire 1 qui se situe aux alentours des 4500 points, puis dans un second
temps la moyenne mobile à 50 jours. On peut se placer à l’ouverture et couper
sa position si le cours est repoussé au niveau du haut du Gap de continuation 1
(4440 points).
* Pour
les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 20
jours, puis dans un second temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews qui se
situe aux alentours des 4250 points. On peut se placer à l’ouverture ou attendre
un échec au niveau des 4440 points.
La
tendance hebdomadaire du CAC :
*
Du 1er au 5 février 2016 : Après une séance hebdomadaire haussière,
l'indice du CAC 40 gagne 1.85% pour la semaine. La tendance reste baissière
pour cette semaine car le cours évolue en dessous de ses moyennes mobiles à 7,
20 et 50 séances. De plus, les moyennes mobiles à 7, 20 et 50 séances restent
décroissantes. De même, la moyenne mobile à 7 séances reste en dessous de la
moyenne mobile à 20 séances ce qui est un signale de vente moyen terme. Le cours
reste en dessous de son canal haussier qui avait commencé en juillet 2014 et
dont la droite de support moyen terme se trouve à 4800 points pour cette
semaine. Le cours reste également en dessous d’un canal haussier qui avait
commencé en octobre 2014 et dont la droite de support se trouve à 4450 points
pour cette semaine. Les prochains supports sont à 4300 points puis 4170 points.
Au niveau des indicateurs techniques, ils restent dégradés mais ont encore du
potentiel à la baisse.
Un petit coup d’œil en mensuel pour
signaler que l'indice du CAC 40 a perdu 4.75% pour le mois de janvier 2016. Le
cours reste toujours en dessous de la droite de support long terme et qu’il
reste en dehors de son canal haussier long terme qui avait débuté en septembre
2011. S'il veut réintégrer ce canal, il doit clôturer au-dessus des 4480 points
puis des 4810 points. Attention car le dernier support oblique long terme est
celui des 4480 points. Le cours devrait maintenant revenir chercher son support
des 4170 points. Il faut surveiller également le croisement à la baisse de la
moyenne mobile à 7 séances qui se trouve à 4728 points et à la moyenne mobile à
20 séances qui se trouve à 4644 points. Je précise que les moyennes mobiles à 7
et 20 séances restent croissantes. Si ce croisement se produisait on passerait
en tendance baissière pour plusieurs mois !
Mon avis :
Après
une séance haussière, le cours se trouve maintenant au-dessus des ses moyennes
mobiles à 7 et 20 jours. La tendance est neutre à haussier car la moyenne
mobile à 20 jours reste baissière. Pour cette séance, je vais rester haussier
au-dessus des 4400 points et baissier en dessous.
N'hésitez
pas à venir consulter le site Mentalist Trading tout au long de la journée,
vous y trouverez en TEMPS RÉEL :
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cours des indices boursiers internationaux, des devises et des matières
premières ;
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spot EUR/USD pour vous aidez à prendre vos décisions.
Prenez
du plaisir et investissez intelligemment !
Restons
unis et continuons de défendre les valeurs de notre France !