Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une séance légèrement baissière du CAC avec une perte de 0.06%, l’amenant de 3409.59 à 3407.68. Les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours sont maintenant décroissantes et la moyenne mobile à 7 jours vient de franchir à la baisse la moyenne mobile à 20 jours. Pour mémoire, lorsque le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles décroissantes à 7 et 20 jours et que le MM7 se trouve en-dessous de la MM20, la tendance est baissière. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes néanmoins toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) car il n’a pas encore été refermé et le cours pourrait encore venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, le mercredi 7 novembre 2012, la séance laissait apparaitre la construction d’un Avalement Baissier qui a été validé le jeudi 8 novembre 2012. A la sortie de cette figure, la probabilité d’être en présence d’un retournement de tendance est maximale et ce d’autant plus que la bougie du jeudi 8 novembre 2012 était baissière. Il faut de plus rester prudent car nous sommes toujours sous l’influence d’une configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier. Cette configuration en tête et épaules sera validée quand le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 3350 points. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous sommes en phase 3 sur 4 sur la MM7 qui est le plafonnement (la moyenne mobile forme un plateau. Cf. : graphe) mais qui commence déjà à prendre une tendance baissière. Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer vendredi 9 novembre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : mauvaise orientation, il est passé de 45.918 à 45.735 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : bonne orientation, il est passé de -73.66 à 1.179 et vient de repasser au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 39.630 à 32.044 et reste en-dessous de son signal.
* MACD : mauvaise orientation, il évolue en zone négative et reste en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
ALLIANZ SE : Résultats du 3ème trimestre
PAREF PARIS REALITY FUND : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
LAFARGE : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
CREDIT AGRICOLE S.A. : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
RENTABILIWEB GROUP : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
EURAZEO : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
Statistiques (Euronext) :
14h30 Etats-Unis : Prix à l'import et à l'export
15h55 Etats-Unis : Indice du sentiment des consommateurs. Selon l'Université du Michigan et Reuters
16h00 Etats-Unis : Stocks des grossistes. Département au Commerce
A ne pas manquer vendredi :
Crédit Agricole S.A., Lafarge et trois statistiques américaines
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance court terme qui se trouve à 3540 points, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. Attendre le franchissement de la moyenne mobile à 20 jours ou le contact de la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps la ligne de cou qui se situe à 3350 points. On peut se placer à l’ouverture ou pour les plus craintifs attendre un échec au niveau de la moyenne mobile à 20 jours.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 5 au 9 novembre 2012 : Après une semaine haussière, la tendance est haussière pour cette semaine car le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours qui sont croissantes et la moyenne mobile à 7 jours vient de croiser à la hausse la moyenne mobile à 20 jours. Néanmoins, nous sommes toujours sous l’influence d’une possible configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier et le cours n’a pas encore réussi à franchir à la hausse les 3540 points. Cette semaine restera de plus sous l’influence des élections américaines qui auront lieux mardi 6 novembre 2012 et qui risquent d’avoir une influence négative sur les indices. Pour cela, je reste en opinion négative en prenant à contre pied la tendance avec pour objectif la ligne de cou de la configuration en tête et épaules (ETE) qui se situe à 3350 points.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une séance de consolidation de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques restent dégradés et le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles décroissantes à 7 et 20 jours. Le cours devrait évoluer entre les 3430 et les 3380 points.
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