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Nous avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 1.58%, l’amenant de 3453.71 à 3399.04. Les indicateurs techniques se sont dégradés et le cours vient de franchir à la baisse la moyenne mobile à 20 jours et la moyenne mobile à 7 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours vient de repasser décroissante et elle reste en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours. Du fait que la MM7 soit repassée décroissante et que la moyenne mobile à 20 jours vient de passer décroissante, le signal de vente vient d’être validé. Il faut néanmoins indiquer que le cours vient, pour la septième fois en trois mois, de tester le support oblique Court Terme sans parvenir à le casser. De plus, il est intéressant de signaler que la configuration en chandeliers japonais appelée avalement baisser ou englobante baissière vient de se construire mais n’est pas encore validée. Il est bon de rappeler qu’à la sortie de cette figure, la probabilité d’être en présence d’un retournement de tendance est maximale. Le cours ne c’est plus trop dans quelle direction il doit évoluer car hier nous avions validé un avalement haussier (cf : graphe). Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous sommes toujours en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. cf : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer mercredi 5 septembre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 57.497 à 50.743 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100. A titre indicatif, la survente est comprise entre 0 et 30.
* Momentum : mauvaise orientation, il est passé de -26.78 à -89.34 et reste en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : bonne orientation, il est passé de 26.780 à 33.002 et reste au-dessus de son signal.
* MACD : orientation moyenne, il est en zone positive mais en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
AGTA RECORD : Résultats du 1er semestre
BOIRON : Chiffre d’affaires 2ème trimestre & Résultats du 1er semestre
TESSI : Résultats du 1er semestre
Statistiques (Euronext) :
11h00 Euro : Ventes de détail de la zone euro en juillet. Consensus -0,2% m/m
13h30 Etats-Unis : Etude Challenger / Emploi. Rapport des destructions et créations de postes annoncées aux États-Unis
14h30 Etats-Unis : ISM Productivité non-agricole. Second trimestre 2012
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la Bollinger supérieure, puis dans un second temps l’Upper-MLH de la fourchette d’Andrews. On peut se placer à l’ouverture avec un stop en cas de clôture en-dessous du support oblique Court Terme.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Median Line de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps le support oblique Moyen Terme. Attendre la cassure du support oblique Court Terme pour se placer soit les 3395 points pour la séance de mercredi.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 3 au 7 septembre 2012 : Après deux semaines consécutives de baisse, la tendance est positive pour cette semaine puisque le cours évolue au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 séances et a connu une impulsion haussière au contact de la MM7. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 séances restent croissantes et la MM7 se trouve au-dessus de la MM20.
Mon avis :
Je privilégie le Trade haussier de l’indice du CAC 40 car le support oblique Court Terme me semble relativement résistant puisqu’il a été touché sept fois sans fléchir et ce malgré la configuration en chandeliers japonais appelée avalement baisser qui doit être validée. L’évolution du cours devrait se situer entre le support oblique Court Terme et la MM20.
