Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.72%, l’amenant de 3414.84 à 3439.32. Les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste décroissante et vient de couper à la baisse la moyenne mobile à 20 jours, qui elle reste croissante, et de ce fait nous ne sommes pas encore en tendance baissière. On peut également signaler que le support oblique court terme qui a été débordé de façon très significative le mercredi 26 septembre 2012 va maintenant jouer le rôle de résistance. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) et le cours devrait maintenant venir chercher la Bollinger inférieure. Au niveau des figures en chandelier japonais, la séance du mercredi 26 septembre 2012 laisse apparaitre un Morubozu qui est une bougie fortement baissière. Plus le corps de cette bougie est important et plus la tendance baissière est forte. Le jeudi 27 septembre 2012 laisse apparaitre une Harami haussier en croix qui traduit une incertitude sur la tendance. Plus le corps est petit et plus l’incertitude est grande. Le risque de renversement de la tendance en est d’autant plus élevé. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer vendredi 28 septembre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : mauvaise orientation, il est passé de 54.442 à 43.766 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : mauvaise orientation, il est passé de -5.24 à -91.21 et reste en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 63.048 à 38.589 et reste en-dessous de son signal.
* MACD : orientation moyenne, il est en zone positive mais reste en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
CATERING INTL SERVICES - CIS : Résultats du 1er semestre
Statistiques (Euronext) :
07h30 France : PIB du second trimestre dans sa version finale. Consensus +0,0% q/q
08h00 Euro : Ventes de détail allemandes d'août. Consensus +0,2% m/m
08h45 France : Consommation des ménages d'août. Consensus -0,3% m/m
08h45 France : Prix à la production d'août. Consensus +0,6% m/m
11h00 Euro : Estimation de l'inflation de septembre dans la zone euro. Consensus +2,4% y/y
14h30 Etats-Unis : Revenus et dépenses des ménages. Département au Commerce
15h45 Etats-Unis : Indice PMI de Chicago. Indice d'activité régionale du NAPM de Chicago
15h55 Etats-Unis : Indice du sentiment des consommateurs. Selon l'Université du Michigan et Reuters
A ne pas manquer vendredi :
Les banques espagnoles et celle des revenus et de la consommation aux Etats-Unis au mois d’août (14h30)
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance oblique court terme, puis dans un second temps résistance haute à 3600 points. Attendre le contact avec la Bollinger inférieure pour se placer ou pour les plus agressifs se placer à l’ouverture en tendant de jouer l’influence du Harami haussier en croix.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Bollinger inférieure, puis dans un second temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Vu l’incertitude de la tendance donnée par le Harami haussier en croix, je préconise d’attendre le comportement du cours en direction de la résistance oblique court terme.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 24 au 28 septembre 2012 : Après une semaine de consolidation, la tendance reste positive pour cette semaine puisque le cours évolue toujours au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 séances. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 séances restent croissantes et la MM7 se trouve au-dessus de la MM20. Il faut tout de même signaler que le cours devra s’affranchir de la résistance haute qui se situe à 3600 points pour continuer sa tendance haussière. Néanmoins, je passe en opinion négative pour cette semaine car la tendance haussière donne l’impression de perdre de sa force et les indicateurs techniques se dégradent. Dès lundi, la séance sera dominée par l’indice Ifo du climat des affaires du mois de septembre en Allemagne. Cet indicateur confirmera-t-il le ralentissement des l’économie allemande ?
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une séance haussière de l’indice du CAC 40 malgré que les indicateurs techniques restent dégradés et que le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours car la figure en chandelier japonais laisse apparaitre un possible renversement de tendance.
