mercredi 26 septembre 2012

CAC 40 pour le 27 septembre 2012

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

Nous avons assisté à une magnifique séance de consolidation du CAC avec une perte de 2.82%, l’amenant de 3513.81 à 3414.84. Les indicateurs techniques se sont encore dégradés et le cours reste en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et vient de s’affranchir de la moyenne mobile à 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste décroissante et ne se trouve qu’à quelques points de la moyenne mobile à 20 jours, qui elle reste croissante, avant de la couper à la baisse. On peut également signaler que le support oblique court terme vient d’être débordé d’une façon très significative et de ce fait ce support va maintenant jouer le rôle de résistance. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) et le cours devrait maintenant venir chercher la Bollinger inférieure. Au niveau des figures en chandelier japonais, la séance du mercredi 26 septembre 2012 laisse apparaitre un Morubozu qui est une bougie fortement baissière. Plus le corps de cette bougie est important et plus la tendance baissière est forte. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous venons de passer en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer jeudi 27 septembre 2012.

Les indicateurs techniques :
* RSI : mauvaise orientation, il est passé de 54.442 à 43.766 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : mauvaise orientation, il est passé de -5.24 à -91.21 et reste en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 63.048 à 38.589 et reste en-dessous de son signal.
* MACD : orientation moyenne, il est en zone positive mais reste en-dessous de son signal.

Publications de résultats (Euronext) :
AVANQUEST SOFTWARE SA :            Résultats annuels
RESEARCH IN MOTION :                      Résultats du 1er semestre. Avant Bourse

Statistiques (Euronext) :
09h55 Euro : Taux de chômage allemand d'août. Consensus 6,8%
10h00 Euro : Masse monétaire M3 d'août. Consensus +3,3%
10h30 Euro : PIB britannique du 2ème trimestre 2012 dans sa lecture finale. Consensus +0,5% q/q
11h00 Euro : Indices de confiance de la zone euro en septembre
14h30 Etats-Unis : Commandes de biens durables. Selon le Département au Commerce
14h30 Etats-Unis : Inscriptions hebdomadaires au chômage. Selon le Département au Travail
14h30 Etats-Unis : PIB du 2ème trimestre aux Etats-Unis. Lecture finale
16h00 Etats-Unis : Promesses de ventes. Selon la National Association of Realtors
17h00 Etats-Unis : Indice manufacturier de la Fed de Kansas City

A ne pas manquer jeudi :
Une vague de statistiques et une adjudication italienne en vue

Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance oblique court terme, puis dans un second temps résistance haute à 3600 points. Attendre le contact avec la Bollinger inférieure pour se placer.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Bollinger inférieure, puis dans un second temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. On peut se placer à l’ouverture vu la configuration actuelle.

La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 24 au 28 septembre 2012 : Après une semaine de consolidation, la tendance reste positive pour cette semaine puisque le cours évolue toujours au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 séances. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 séances restent croissantes et la MM7 se trouve au-dessus de la MM20. Il faut tout de même signaler que le cours devra s’affranchir de la résistance haute qui se situe à 3600 points pour continuer sa tendance haussière. Néanmoins, je passe en opinion négative pour cette semaine car la tendance haussière donne l’impression de perdre de sa force et les indicateurs techniques se dégradent. Dès lundi, la séance sera dominée par l’indice Ifo du climat des affaires du mois de septembre en Allemagne. Cet indicateur confirmera-t-il le ralentissement des l’économie allemande ?
Opinion négative pour cette semaine.

Mon avis :
Je privilégie une nouvelle séance de consolidation de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques se sont encore dégradés et le cours vient de s’affranchir  de la moyenne mobile à 20 jours et du support oblique court terme. Il se peut néanmoins que nous ayons un léger rebond technique.

Bon Trade