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Nous avons assisté à une séance haussière de consolidation du CAC avec un gain de 0.26%, l’amenant de 3509.88 à 3519.05. Les indicateurs techniques restent bien orientés et le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent croissantes et la MM7 se dirige vers la MM20. Il faut néanmoins indiquer que le cours se trouve une nouvelle fois à quelques points de la Bollinger supérieure, il faut donc surveiller son comportement au contact de celle-ci. Le cours a franchi en séance l’Upper-MLH de la fourchette d’Andrews mais est venu clôturer en-dessous de celle-ci. Comme je l’avais indiqué lors de ma précédente analyse technique, « la séance sera marquée par le très attendu rapport mensuel du Département du travail sur les emplois aux Etats-Unis qui risquent de faire basculer la séance », ce qui fut le cas, puisque le résultat était en-dessous des attentes. De plus, il est intéressant de signaler que la séance du vendredi 7 septembre, laisse apparaitre la construction d’une configuration en chandeliers japonais appelée étoile du soir et plus particulièrement « étoile du soir en doji pierre tombale ». Il faudra néanmoins attendre la clôture de la séance du mardi 11 septembre pour valider cette configuration. A la sortie de cette figure, la probabilité d’être en présence d’un retournement de tendance est maximale et ce d’autant plus si la quatrième bougie (celle de mardi) confirme la baisse. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous sommes passé en phase 1 sur 4 sur la MM7 qui est la fondation (la moyenne mobile s’aplatit après un cycle de baisse. cf : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer lundi 10 septembre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : bonne orientation, il est passé de 61.368 à 62.099 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100. A titre indicatif, la survente est comprise entre 0 et 30.
* Momentum : bonne orientation, il est passé de -3.40 à 57.40 et vient de repasser au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : bonne orientation, il est passé de 43.716 à 63.554 et reste au-dessus de son signal.
* MACD : orientation moyenne, il est en zone positive mais en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
BARBARA BUI : Résultats du 1er semestre
Statistiques (Euronext) :
21h00 Etats-Unis : Crédit à la consommation. Selon la FED.
A ne pas manquer lundi :
Des émissions obligataires pour seuls grands rendez-vous.
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps l’Upper-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps la résistance haute. On peut se placer à l’ouverture avec un stop en cas de clôture en-dessous du support oblique Court Terme.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps le support oblique Court Terme, puis dans un second temps la Median Line de la fourchette d’Andrews. Attendre la cassure du support oblique Court Terme pour se placer, soit les 3415 points pour la séance de lundi ou pour les plus agressifs un nouvel échec au contact de l’Upper-MLH de la fourchette d’Andrews.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 10 au 14 septembre 2012 : Après une belle semaine de hausse, la tendance reste positive pour cette semaine puisque le cours évolue toujours au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 séances. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 séances restent croissantes et la MM7 se trouve au-dessus de la MM20. Il faut tout de même signaler que cette semaine sera marquée par la réunion du comité de politique monétaire de la Réserve fédérale sur la décision sur les taux d'intérêt. Les marchés seront dans l'attente de l'annonce du troisième volet d'assouplissement quantitatif aux Etats-Unis (QE3). Si celui-ci paraît assuré, les stratégistes demeurent incertains sur la date. Sur un plan purement technique, le cours devra s’affranchir de la résistance haute qui se situe à 3600 points pour continuer sa tendance haussière.
Opinion positive pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une séance de consolidation de l’indice du CAC 40 malgré que les indicateurs techniques soient bien orientés, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours soient croissantes et que le cours évolue au-dessus des deux moyennes mobiles qui sont croissantes. Vu la semaine boursière que nous avons eu, une petite séance de prise de bénéfice est envisageable avant la reprise de la marche en avant.
