mardi 31 août 2021

CAC 40 pour le mercredi 1er septembre 2021

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le mardi 31 août 2021, nous avons assisté à une nouvelle séance stable du CAC avec une perte de 0.11% l’amenant de 6687.30 à 6680.18 points. Cette séance, qui a retrouvé des couleurs du côté des volumes, est venue clôturer une nouvelle fois au-dessus des 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent à 6661 points ainsi qu’au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours qui reste croissante. Le cours évolue de ce fait toujours dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6757 points et 6661 points. Le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale dont le bas du range se situe à 6440 points et le haut à 6690 points. Concernant les moyennes mobiles et les indicateurs techniques, ils restent mitigés.

 

Le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6690 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6913 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6757 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6661 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6583 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6505 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6406 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6253 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6710 points qui sont le niveau de la résistance 7 de l’année 2000, puis à 6780 points qui sont le niveau de la résistance 8 de l’année 2000. Les supports se situent à 6632 points qui sont le niveau du support court terme, puis à 6590 points qui sont le niveau du support 6 de l’année 2000.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6677 points reste croissante mais évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6750 points qui repasse décroissante. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours actuellement à 6624 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 6117 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours mais en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière, nous donne une tendance neutre. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.

Orientation moyenne

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 11.71 à 9.22, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 27.18, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours repasse aux mains des vendeurs car il se situe en-dessous des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 50.06 à 49.30.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Orientation moyenne

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 33.34 à 34.67 et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 32.65. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de survente et de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Orientation moyenne en amélioration

 

Le Momentum à 14 jours passe de -132.91 à -177.81 et évolue toujours en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 1761M€ le 30 août 2021 et on a eu 4569M€ le 30 août 2021. Les volumes augmentent fortement et évoluent maintenant largement au-dessus de leurs moyennes démontrant que les investisseurs sont de retours. La fin de la séance est encourageante.

Bonne orientation

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6924 à 6925 points et la Bollinger inférieure est passée de 6581 à 6576 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste faible.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;

- Le Gap Haussier du 22 juillet 2021 ;

- Le Gap Baissier du 16 août 2021 ;

- Le Gap Baissier du 19 août 2021.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6029 points et 6041 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 22 juillet 2021 entre 6471 points et 6474 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Baissier du 16 août 2021 entre 6885 points et 6863 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.


Le Gap Baissier du 19 août 2021 entre 6759 points et 6717 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement baissier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC en-dessous des 6570 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

A l’image de la séance de mardi, celle de mercredi se montre tout aussi riche en termes de statistiques. Aux États-Unis, les investisseurs attendront avec impatience le rapport sur l’emploi privé du cabinet ADP pour le mois d’août. Ce sera à 14h15. Les économistes anticipent 638.000 nouveaux postes, contre 330.000 en juillet. Les créations d’emplois dans le privé avaient déçu au mois de juillet (le consensus était de 690.000) mais les statistiques globales du marché du travail, bien plus favorables, avaient fait la part belle aux « faucons » de la Réserve fédérale.

 

« Le rapport sur l’emploi de juillet était bon, un nouveau rapport de la même nature pour août, dans un contexte de progression du variant Delta, pourrait commencer à faire réagir les marchés car il renforcerait le sentiment que la tonalité de Jerome Powell était complaisante et que l’annonce d’un tapering (réduction des achats d’actifs) est plus proche qu’il ne pouvait le laisser penser… », estime le responsable de l’analyse marchés chez IG France Alexandre Baradez. Il faudra patienter jusqu’à vendredi pour les données complètes (hors secteur agricole) du département du Travail américain.

 

Également à l’affiche ce mercredi, les indices PMI définitifs du secteur manufacturier aux quatre coins du globe pour le mois d’août. Du côté de la zone euro (10 heures), il s’était établi à 61,5 points en données préliminaires. Aux États-Unis, le niveau était comparable, à 61,2 points. Mais l’indicateur sera moins surveillé que l’indice ISM du même secteur, attendu à 58,5 points en août, en baisse de 1 point sur un mois. « Le lien PMI-ISM n’est pas parfait car le panel des enquêtes est différent, mais les problèmes sont aujourd’hui les mêmes pour toutes les entreprises, à savoir des difficultés d’approvisionnement et de recrutement », rappelait Oddo BHF dans sa note de début de semaine. Le rendez-vous est programmé à 16 heures pour l’ISM. Au même moment, les opérateurs se pencheront sur les dépenses de construction de juillet (consensus : +0,2 % contre +0,1% observé en juin) et à 16h30 sur les stocks hebdomadaires de pétrole du département de l’Energie. La journée sera aussi marquée par la réunion des pays de l’Opep+, composé des pays de l’Opep et de ses alliés, dont la Russie.

 

Côté entreprises, Pernod Ricard, composante du Cac 40, dévoilera ses résultats annuels 2020-2021 et BioMérieux (Next 20) ceux de son premier semestre. Après Bourse, ce sera au tour du chiffre d’affaires, à fin juin, de Clasquin. A l’international, la firme agroalimentaire Campbell Soup Company annoncera ses résultats du quatrième trimestre.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6710 points qui sont le niveau de la résistance 7 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6780 points qui sont le niveau de la résistance 8 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus du haut du range de dérive latérale qui se situe à 6690 points.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 6632 points qui sont le niveau du support court terme, puis dans un second temps les 6590 points qui sont le niveau du support 6 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours reste en-dessous du haut du range de dérive latérale qui se situe à 6690 points.

 

Les pourcentages :

- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%

- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%

- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%

- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%

- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%

- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%

- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%

- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%

- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%

- Semaine du 17 mai au 21 mai 2021 : + 0.02%

- Semaine du 24 mai au 28 mai 2021 : + 1.53%

- Semaine du 31 mai au 04 juin 2021 : + 0.49%

- Semaine du 07 juin au 11 juin 2021 : + 1.30%

- Semaine du 14 juin au 18 juin 2021 : - 0.48%

- Semaine du 21 juin au 25 juin 2021 : + 0.82%

- Semaine du 28 juin au 02 juillet 2021 : - 1.06%

- Semaine du 05 juillet au 09 juillet 2021 : - 0.36%

- Semaine du 12 juillet au 16 juillet 2021 : - 1.06%

- Semaine du 19 juillet au 23 juillet 2021 : + 1.68%

- Semaine du 26 juillet au 30 juillet 2021 : + 0.67%

- Semaine du 02 août au 06 août 2021 : + 3.09%

- Semaine du 09 août au 13 août 2021 : + 1.16%

- Semaine du 16 août au 20 août 2021 : - 3.91%

- Semaine du 23 août au 27 août 2021 : + 0.84%

- Semaine en cours : - 0.03%

 

- Mois de janvier : - 2.74%

- Mois de février : + 5.63%

- Mois de mars : + 6.38%

- Mois d’avril : + 3.33%

- Mois de mai : + 2.83%

- Mois de juin : + 0.94%

- Mois de juillet : + 1.61%

- Mois d’août : + 1.02%

- Mois en cours : + 0.00%

 

- Année 2020 : - 7.14%

- Année en cours : + 20.33%

 

Mon analyse :

Nous avons assisté à une nouvelle séance stable du CAC avec une perte de 0.11% l’amenant de 6687.30 à 6680.18 points. Cette séance, qui a retrouvé des couleurs du côté des volumes, est venue clôturer une nouvelle fois au-dessus des 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent à 6661 points ainsi qu’au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours qui reste croissante. Le cours évolue de ce fait toujours dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6757 points et 6661 points. Également, le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6690 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise. La tendance reste « neutre » puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours mais en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 haussière se situe en-dessous de la MM20 baissière. Toutefois, le cours évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. De plus, le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques restent mitigés avec la Stochastique qui évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile mais le RSI qui repasse de peu en-dessous des 50. Également, le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste faible. On peut toutefois signaler que nous sommes en présence d’un onzième SAR rouge ce qui est un point négatif. Les deux scénarios que l’on peut envisager sont les suivants : Si le cours passe au-dessus du haut du range de dérive latérale à 6690 points, il y a des chances qu’il vienne tester le haut du Gap baissier du 19 août 2021 qui se situe à 6759 points soit +1.18%. À contrario, si le cours reste en-dessous du haut du range de dérive latérale à 6690 points, il pourrait venir tester la moyenne mobile à 50 jours qui se situe à 6624 points soit -0.83%. La tendance reste « neutre » et les indicateurs techniques restent mitigés mais la fin de séance avec le retour des volumes sont encourageants. Il faudra surveiller une nouvelle fois, le point pivot des 6690 points pour suivre la tendance journalière.

 

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