Mentalist Trading: CAC 40 pour le lundi 30 août 2021

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Point de la journée :

Le vendredi 27 août 2021, nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.24% l’amenant de 6666.03 à 6681.92 points. Cette séance, une nouvelle fois sans volume depuis quatre séances à la suite, est venue clôturer au-dessus des 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent à 6661 points ainsi qu’au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours qui reste toutefois décroissante. Le cours évolue de ce fait toujours dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6757 points et 6661 points. Le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale dont le bas du range se situe à 6440 points et le haut à 6690 points. Concernant les moyennes mobiles et les indicateurs techniques, ils restent mitigés.

Le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6690 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise.

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6913 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6757 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6661 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6583 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6505 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6406 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6253 points.

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6710 points qui sont le niveau de la résistance 7 de l’année 2000, puis à 6780 points qui sont le niveau de la résistance 8 de l’année 2000. Les supports se situent à 6632 points qui sont le niveau du support court terme, puis à 6590 points qui sont le niveau du support 6 de l’année 2000.

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6657 points reste décroissante et évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6752 points qui reste croissante. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours actuellement à 6621 points qui repasse croissante, ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 6105 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours mais en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance baissière à neutre. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.

Passé de mauvaise orientation à orientation moyenne

Le MACD (12 26 9) est passé de 17.24 à 13.99, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 36.66, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des vendeurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 47.95 à 49.51.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Orientation moyenne

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 30.65 à 33.32 et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 28.95. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de survente et de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Orientation moyenne en amélioration

Le Momentum à 14 jours passe de -150.93 à -131.26 et évolue toujours en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Orientation moyenne

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 2337M€ le 26 août 2021 et on a eu 2088M€ le 27 août 2021. Les volumes baissent encore et évoluent toujours en-dessous de leurs moyennes démontrant toujours une certaine fébrilité des investisseurs.

Orientation moyenne

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6929 à 6925 points et la Bollinger inférieure est passée de 6568 à 6579 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles se resserrent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste faible.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;

- Le Gap Haussier du 22 juillet 2021 ;

- Le Gap Baissier du 16 août 2021 ;

- Le Gap Baissier du 19 août 2021.

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.