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Point de la journée :
Le jeudi 8 juillet 2021, nous avons assisté à une forte séance baissière du CAC avec une perte de 2.01% l’amenant de 6527.72 à 6396.73 points. Cette séance a vu le cours laisser apparaître un Gap baissier démontrant la forte pression vendeuse. Le cours a franchi à la baisse le support court terme à 6522 points, le support 5 de l’année 2000 à 6490 points ainsi que le support 4 de l’année 2000 à 6455 points qui changent de polarité et qui devraient maintenant jouer leur rôle de résistance. De plus, le cours évolue maintenant dans le range entre les 50.00% et les 61.80% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6439 points et 6381 points. De même, le cours évolue à l’extérieur du range de dérive latérale et du biseau descendant. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont dégradés et restent mal orientés.
Le cours évolue maintenant à l’extérieur du range de dérive latérale où son niveau bas se situe à 6440 points. Si cette sortie est validée le vendredi 9 juillet 2021, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la baisse se produise.
Le cours évolue également à l’extérieur du biseau descendant avec une sortie qui s’est produite avec une forte augmentation des volumes. Le bas du biseau se situe à 6433 points pour la séance du vendredi 9 juillet 2021. A surveiller pour voir s’il s’agit d’une fausse sortie.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6687 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6570 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6498 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6439 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6381 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6307 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6192 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 6455 points qui sont le niveau de la résistance 4 de l’année 2000, puis à 6490 points qui sont le niveau de la résistance 5 de l’année 2000. Les supports se situent à 6355 points qui sont le niveau du support court terme, puis à 6320 points qui sont le niveau du support 2 de l’année 2000.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6516 points reste décroissante et évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6575 points qui reste décroissante. Le cours évoluant en-dessous de la moyenne mobile à 50 jours actuellement à 6470 points qui reste croissante, indique que la tendance de fond est neutre. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5798 points qui reste croissante, indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière, nous donne une tendance baissière. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.
Mauvaise orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de 16.43 à 2.69, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 28.05, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.
Orientation moyenne
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours reste aux mains des vendeurs car il se situe en-dessous des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 49.22 à 37.93.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Passé d’orientation moyenne à mauvaise orientation
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 28.10 à 18.98 et évolue toujours en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 29.67. Néanmoins, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent toujours en dehors dans leur zone de survente et de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Passée d’orientation moyenne à mauvaise orientation
Le Momentum à 14 jours passe de -138.54 à -172.43 et évolue toujours en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Mauvaise orientation
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 3416M€ le 7 juillet 2021 et on a eu 4919M€ le 8 juillet 2021. Les volumes augmentent fortement sur une baisse et évoluent au-dessus de leur moyenne.
Mauvaise orientation
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue maintenant à l’extérieur des Bandes de Bollinger comme dans seulement 5% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6673 à 6696 points et la Bollinger inférieure est passée de 6491 à 6453 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’extérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent fortement ce qui traduit que la volatilité augmente.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;
- Le Gap Haussier du 21 mai 2021 ;
- Le Gap Baissier du 8 juillet 2021.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6282 points et 6283 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 21 mai 2021 entre 6343 points et 6351 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Baissier du 8 juillet 2021 2020 entre 6497 points et 9483 points est pour l’instant un Gap commun qui pourrait être un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
Principal évènement de ce vendredi, l’ouverture de la réunion de deux jours des ministres des Finances et des banquiers centraux du G20 à Venise. Ils tenteront d’entériner l’accord historique signé par 130 pays de l’OCDE sur un taux minimal d’imposition de 15% sur les sociétés. Quelque cent multinationales, dont les géants de la « tech » sont concernés. Mais la partie ne s’annonce pas gagnée d’avance : la Hongrie, l’Irlande et l’Estonie notamment se montrent réfractaires, affichant des taux d’imposition nationaux inférieurs pour attirer les investissements. A noter que le projet doit être voté à l’unanimité par les pays membres de l’Union européenne.
Peu de statistiques figurent au programme. Bien avant l’ouverture des marchés, les investisseurs auront pris connaissance du niveau des prix à la consommation et à la production en Chine au mois de juin. « En comparaison aux États-Unis, le rebond du CPI (indice des prix à la consommation) chinois a pour l’instant été modeste. Le PPI (indice des prix à la production) s’affichait à +9% sur un an en mai. Il se pourrait que ce soit le pic », commentait le cabinet Oddo BHF en début de semaine.
En France, on attendra la production industrielle de mai, là encore avant les premiers échanges en Bourse. Rien à signaler du côté des entreprises.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6455 points qui sont le niveau de la résistance 4 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6490 points qui sont le niveau de la résistance 5 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus du support 3 de l’année 2000 qui se situe à 6390 points.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 6355 points qui sont le niveau du support court terme, puis dans un second temps les 6320 points qui sont le niveau du support 2 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre en-dessous du support 3 de l’année 2000 qui se situe à 6390 points.
Les pourcentages :
- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%
- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%
- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%
- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%
- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%
- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%
- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%
- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%
- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%
- Semaine du 17 mai au 21 mai 2021 : + 0.02%
- Semaine du 24 mai au 28 mai 2021 : + 1.53%
- Semaine du 31 mai au 04 juin 2021 : + 0.49%
- Semaine du 07 juin au 11 juin 2021 : + 1.30%
- Semaine du 14 juin au 18 juin 2021 : - 0.48%
- Semaine du 21 juin au 25 juin 2021 : + 0.82%
- Semaine du 28 juin au 02 juillet 2021 : - 1.06%
- Semaine en cours : - 2.38%
- Mois de janvier : - 2.74%
- Mois de février : + 5.63%
- Mois de mars : + 6.38%
- Mois d’avril : + 3.33%
- Mois de mai : + 2.83%
- Mois de juin : + 0.94%
- Mois en cours : - 1.71%
- Année 2020 : - 7.14%
- Année en cours : + 15.23%
Mon analyse :
Nous avons assisté à une forte séance baissière du CAC avec une perte de 2.01% l’amenant de 6527.72 à 6396.73 points. Cette séance a vu le cours laisser apparaître un Gap baissier démontrant la forte pression vendeuse. Le cours a franchi à la baisse le support court terme à 6522 points, le support 5 de l’année 2000 à 6490 points ainsi que le support 4 de l’année 2000 à 6455 points qui changent de polarité et qui devraient maintenant jouer leur rôle de résistance. Également, le cours évolue à l’extérieur du biseau descendant avec une sortie qui s’est produite avec une forte augmentation des volumes. Le bas du biseau se situe à 6433 points pour la séance du vendredi 9 juillet 2021. A surveiller pour voir s’il s’agit d’une fausse sortie. De plus, la tendance reste « baissière » puisque le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe en-dessous de la MM20 baissière. De même, le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 50 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est neutre. Toutefois, le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques se sont dégradés avec, entre autres, la Stochastique qui reste en-dessous de sa moyenne mobile et le RSI qui évolue en-dessous des 50. Le cours évolue maintenant dans le range entre les 50.00% et les 61.80% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6439 points et 6381 points. De même, le cours évolue maintenant à l’extérieur des Bandes de Bollinger qui s’écartent fortement ce qui traduit que la volatilité augmente. On peut également signaler que nous sommes en présence d’un quinzième SAR rouge ce qui est un point négatif. Si le cours reste au-dessus du support 3 de l’année 2000 à 6390 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance 4 de l’année 2000 qui se situe à 6455 points soit +0.91%. À contrario, si le cours passe en-dessous du support 3 de l’année 2000 à 6390 points, il pourrait venir tester le support 2 de l’année 2000 qui se situe à 6320 points soit -1.20%. La tendance reste « baissière » et les indicateurs se sont dégradés, néanmoins le cours évoluant à l’extérieur des Bandes de Bollinger peut laisser présager un rebond technique. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6390 points pour suivre la tendance journalière.
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