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Point de la journée :
Le mercredi 28 juillet 2021, nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 1.18% l’amenant de 6531.92 à 6609.31 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse les 23.60% de retracement de Fibonacci à 6570 points ainsi que la résistance 6 de l’année 2000 à 6590 points qui change de polarité et qui devrait maintenant jouer son rôle de support. De plus, le cours reste toujours au-dessus du support oblique qui prend son origine au plus haut du 18 juin 2021. Le cours évolue à nouveau dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6687 points et 6570 points. Le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale après avoir fait une fausse sortie par le bas le jeudi 8 juillet 2021 et le lundi 19 juillet 2021. Concernant les moyennes mobiles et les indicateurs techniques, ils se sont améliorés et restent bien orientés.
Le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale après avoir fait une fausse sortie par le bas le jeudi 8 juillet 2021 et le lundi 19 juillet 2021, ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6687 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6687 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6570 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6498 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6439 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6381 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6307 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6192 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 6632 points qui sont le niveau de la résistance court terme, puis à 6687 points qui sont le niveau du sommet de retracement de Fibonacci. Les supports se situent à 6570 points qui sont le niveau des 23.60% de retracement de Fibonacci, puis à 6522 points qui sont le niveau du support court terme.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6511 points reste croissante et évolue maintenant au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6507 points qui reste croissante. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours actuellement à 6521 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5911 points qui reste croissante, ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.
Passé d’orientation moyenne à bonne orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de -3.24 à 5.44, repasse en territoire positif et évolue toujours au-dessus de son signal qui se situe à -6.59, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance haussière.
Passé d’orientation moyenne à bonne orientation
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 51.93 à 56.95.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Bonne orientation
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 92.83 à 93.46 et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 81.08. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent dans leur zone de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Bonne orientation
Le Momentum à 14 jours passe de 4.20 à 212.58 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Bonne orientation
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 2995M€ le 27 juillet 2021 et on a eu 2717M€ le 28 juillet 2021. Les volumes baissent légèrement et évoluent au niveau de leurs moyennes basses.
Orientation moyenne
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6652 à 6664 points et la Bollinger inférieure est passée de 6351 à 6349 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste faible.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;
- Le Gap Haussier du 22 juillet 2021.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6029 points et 6041 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 22 juillet 2021 entre 6471 points et 6474 points est pour l’instant un Gap commun. Toutefois, si ce Gap n’est pas comblé rapidement, il sera identifié comme un Gap de rupture ce qui permettra une nouvelle impulsion haussière du CAC, voire un nouveau Gap haussier de continuation.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
C’est le genre de séances que les investisseurs redoutent toujours un peu … Pas le temps de souffler, ni d’analyser de manière aussi approfondie que voulu les résultats … Ce jeudi, onze valeurs du Cac 40 publieront leurs comptes semestriels : Airbus, Air Liquide, ArcelorMittal, Danone, L’Oréal, Orange, STMicroelectronics, TotalEnergies, Sanofi, Saint-Gobain et Veolia Environnement.
Quatre valeurs du Next 20, l’anti-chambre du Cac 40, se prêteront au même exercice : Accor, Arkema, EDF et Solvay. Parmi les autres très nombreuses sociétés à présenter leurs comptes, on peut citer Assystem, Casino, Fnac Darty, Ipsen, JCDecaux, Korian, La Française des Jeux, Lectra, Sopra Steria Group, Spie, Tarkett, Vicat, Verallia, Vetoquinol ou Wendel.
A l’international, quelques grands noms seront à surveiller à l’occasion de l’annonce de leurs performances trimestrielles, à l’image d’Amazon, AstraZeneca, Caterpillar, Mastercard, Royal Dutch Shell et Volkswagen.
Sur le plan macroéconomique, il y aura également du pain sur la planche. Avant l’ouverture de la Bourse, les opérateurs analyseront les données relatives à la construction de logements et aux prix à la production en France en juin. En cours de matinée, ils s’intéresseront à l’évolution du chômage en juillet en Allemagne et à l’indice du climat des affaires et du sentiment économique pour la même période dans la zone euro.
Dans l’après-midi, leur attention se portera tout d’abord sur la première estimation de l’inflation en juillet en Allemagne. La comparaison sur un an va être faussée par les va-et-vient sur le taux de TVA. Mécaniquement, l’inflation pourrait grimper de 0,7 point sur un mois, pour atteindre 2,8%, contre 2,1% sur un an en juin.
Une fois la page « stats européennes » tournée, les investisseurs se pencheront sur la page « stats américaines ». Trois indicateurs sont attendus avec impatience : les nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage, les promesses de ventes de logements en juin et la première estimation du PIB du deuxième trimestre. La croissance devrait ressortir à 8,4% sur un an au printemps, contre 6,4% au premier trimestre 2021. Les chèques distribués par l’administration Biden ont dopé la consommation des ménages.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6632 points qui sont le niveau de la résistance court terme, puis dans un second temps les 6687 points qui sont le niveau du sommet de retracement de Fibonacci. On peut se placer à l’ouverture si le cours reste au-dessus du support 6 de l’année 2000 qui se situe à 6590 points.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 6570 points qui sont le niveau des 23.60% de retracement de Fibonacci, puis dans un second temps les 6522 points qui sont le niveau du support court terme. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre en-dessous du support 6 de l’année 2000 qui se situe à 6590 points.
Les pourcentages :
- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%
- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%
- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%
- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%
- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%
- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%
- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%
- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%
- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%
- Semaine du 17 mai au 21 mai 2021 : + 0.02%
- Semaine du 24 mai au 28 mai 2021 : + 1.53%
- Semaine du 31 mai au 04 juin 2021 : + 0.49%
- Semaine du 07 juin au 11 juin 2021 : + 1.30%
- Semaine du 14 juin au 18 juin 2021 : - 0.48%
- Semaine du 21 juin au 25 juin 2021 : + 0.82%
- Semaine du 28 juin au 02 juillet 2021 : - 1.06%
- Semaine du 05 juillet au 09 juillet 2021 : - 0.36%
- Semaine du 12 juillet au 16 juillet 2021 : - 1.06%
- Semaine du 19 juillet au 23 juillet 2021 : + 1.68%
- Semaine en cours : + 0.62%
- Mois de janvier : - 2.74%
- Mois de février : + 5.63%
- Mois de mars : + 6.38%
- Mois d’avril : + 3.33%
- Mois de mai : + 2.83%
- Mois de juin : + 0.94%
- Mois en cours : + 1.56%
- Année 2020 : - 7.14%
- Année en cours : + 19.06%
Mon analyse :
Nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 1.18% l’amenant de 6531.92 à 6609.31 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse les 23.60% de retracement de Fibonacci à 6570 points ainsi que la résistance 6 de l’année 2000 à 6590 points qui change de polarité et qui devrait maintenant jouer son rôle de support. De plus, le cours reste toujours au-dessus du support oblique qui prend son origine au plus haut du 18 juin 2021 et qui se situe à 6490 points pour la séance du jeudi 29 juillet 2021. Le cours évolue toujours à l’intérieur du range de dérive latérale après avoir fait une fausse sortie par le bas le jeudi 8 juillet 2021 et le lundi 19 juillet 2021, ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6687 points et de son niveau bas qui se situe à 6440 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise. La tendance passe de « haussière à neutre » à « haussière » puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 haussière se situe au-dessus de la MM20 haussière. De plus, le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. De même, le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours qui reste croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques se sont améliorés et restent bien orientés avec la Stochastique qui évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile et le MACD qui évolue maintenant en territoire positif et qui reste au-dessus de son signal. Le cours évolue maintenant dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6687 points et 6570 points. De plus, le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste faible. On peut signaler que nous sommes en présence d’un quatrième SAR vert ce qui est un point positif. Les deux scénarios que l’on peut envisager sont les suivants : Si le cours reste au-dessus du support 6 de l’année 2000 à 6590 points, il y a des chances qu’il vienne tester le sommet de retracement de Fibonacci qui se situe à 6687 points soit +1.18%. À contrario, si le cours passe en-dessous du support 6 de l’année 2000 à 6590 points, il pourrait venir tester le support court terme qui se situe à 6522 points soit -1.32%. La tendance passe de « haussière à neutre » à « haussière » et les indicateurs techniques se sont encore améliorés. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6590 points pour suivre la tendance journalière.
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