mardi 11 mai 2021

CAC 40 pour le mercredi 12 mai 2021

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le mardi 11 mai 2021, nous avons assisté à une séance fortement baissière du CAC avec une perte de 1.86% l’amenant de 6385.99 à 6267.39 points. Cette séance a vu le cours faire un gros Gap baissier et franchir à la baisse la droite de support du canal haussier ainsi que les supports à 6355 et 6320 points qui changent de polarités et qui devraient jouer leur rôle de résistance. Le cours évolue maintenant dans le range entre les 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6275 points et 6200 points. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont dégradés mais restent toutefois mitigés.

 

Le cours évolue maintenant à l’extérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 6335 points et la ligne de résonance à 6465 points pour la séance du mercredi 12 mai 2021.

 

Le cours évolue à nouveau à l’intérieur du range de dérive latérale après avoir fait une sortie par le haut le 5 mai 2021. Ce range peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6320 points et de son niveau bas qui se situe à 6155 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de forte chance qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise comme ça été le cas le 5 mai 2021.

 

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6395 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6275 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6200 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6140 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6080 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6004 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5886 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6320 points qui sont le niveau de la résistance 2 de l’année 2000, puis à 6355 points qui sont le niveau de la résistance court terme. Les supports se situent à 6225 points qui sont le niveau du support 1 de l’année 2000, puis à 6168 points qui sont le niveau du sommet du 1er juin 2007.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6327 points passe décroissante mais évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6282 points qui reste croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe à 6116 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5473 points reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance baissière à neutre. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Passé de bonne orientation à orientation moyenne

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 74.80 à 65.59, reste en territoire positif et évolue maintenant en-dessous de son signal qui se situe à 72.38, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Passé de bonne orientation à orientation moyenne

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone surachat. Le RSI est passé de 68.43 à 53.20.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 94.82 à 72.74 et évolue maintenant en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 82.16. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent toujours en dehors de leur zone de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Passé de bonne orientation à orientation moyenne

 

Le Momentum à 14 jours passe de 220.88 à 56.84 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Bonne orientation

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 3280M€ le 10 mai 2021 et on a eu 4478M€ le 11 mai 2021. Les volumes augmentent fortement sur une baisse et évoluent au-dessus de leur moyenne.

Mauvaise orientation

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6396 à 6393 points et la Bollinger inférieure est passée de 6159 à 6172 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles se resserrent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste stable.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;

- Le Gap Baissier du 11 mai 2021.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6282 points et 6283 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Baissier du 11 mai 2021 entre 6324 points et 6367 points est pour l’instant un Gap commun. Il deviendra un Gap de rupture s’il n’est pas comblé rapidement.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

L’actualité économique et financière sera riche ce mercredi. C’est outre-Atlantique que l’attention se portera, à 14h30 : l’inflation en avril sur un an est estimée à 3,6%, contre 2,6% en mars en glissement annuel. « La hausse des prix mensuelle a ralenti en avril [attendue à 0,2% sur un mois contre 0,6% en mars] mais, en glissement annuel, le taux d’inflation devrait gagner environ un point à 3,6% [...]. C’est le contrecoup du choc d’avril 2020 », détaille la note hebdomadaire du cabinet d’analyses Oddo BHF. Cette dernière précise qu’un pic à environ 4% est prévu en mai. Quant à l’inflation core, c’est-à-dire hors alimentation et énergie, le consensus table sur une hausse des prix de 2,3% en avril sur un an. Plus tard dans l’après-midi, on prendra connaissance des stocks hebdomadaires de pétrole du département de l’Energie. A 20 heures, le président Joe Biden recevra des responsables parlementaires des deux grands partis pour discuter de son projet de 4.100 milliards de dollars de dépenses dans les infrastructures et les aides sociales. 

 

Plus près de nous, les prévisions économiques de la Commission européenne seront dévoilées dans la matinée. La production industrielle du mois de mars devrait y avoir progressé de 0,9%, alors qu’elle était en repli le mois précédent. « Ce qui ralentit actuellement la reprise de l’offre, ce ne sont pas les incertitudes sur la demande (les carnets sont remplis) mais la pénurie de certains biens intermédiaires », évalue Oddo BHF. L’inflation en Allemagne et en France devrait avoir progressé de respectivement 2,1% et 1,7% en avril en glissement annuel.

 

D’autres statistiques seront aussi à attendre au Royaume-Uni. Le PIB réel se serait contracté de 1,6% sur les trois premiers mois par rapport au dernier trimestre 2020. La croissance de la production industrielle en mars avoisinerait 1%.

 

Rien à signaler ce mercredi du côté du Cac 40. On guettera néanmoins la publication du chiffre d’affaires trimestriel d’EDF (Next 20), ainsi que CGG, CNP Assurances, Genfit, Inventiva, Maisons du Monde et Micropole. A l’international, le marché sera attentif à ABN Amro, Allianz, Applied Materials, Bayer, Commerzbank, Deutsche Telekom, Dialog Semiconductor, Merck KGaA et Toyota Motor.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6320 points qui sont le niveau de la résistance 2 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6355 points qui sont le niveau de la résistance court terme. Attendre que le cours franchisse à la hausse les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situe à 6275 points pour se placer.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps 6225 points qui sont le niveau du support 1 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6168 points qui sont le niveau du sommet du 1er juin 2007. On peut se placer à l’ouverture ou attendre un échec au niveau des 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situe à 6275 points pour se placer.

 

Les pourcentages :

- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%

- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%

- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%

- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%

- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%

- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%

- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%

- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%

- Semaine en cours : - 1.85%

 

- Mois de janvier : - 2.74%

- Mois de février : + 5.63%

- Mois de mars : + 6.38%

- Mois d’avril : + 3.33%

- Mois en cours : - 0.03%

 

- Année 2020 : - 7.14%

- Année en cours : + 12.90%

 

Mon avis :

Nous avons assisté à une séance fortement baissière du CAC avec une perte de 1.86% l’amenant de 6385.99 à 6267.39 points. Cette séance a vu le cours faire un gros Gap baissier et franchir à la baisse la droite de support du canal haussier ainsi que les supports à 6355 et 6320 points qui changent de polarités et qui devraient jouer leur rôle de résistance. La tendance passe baissière à neutre puisque le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe au-dessus de la MM20 haussière. Néanmoins, la moyenne mobile à 50 jours reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques se sont dégradés mais restent mitigés, avec entres autres, la Stochastique qui repasse sous sa moyenne mobile et le RSI qui reste au-dessus des 50. Également, le cours évolue maintenant à l’extérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 6335 points et la ligne de résonance à 6465 points pour la séance du mercredi 12 mai 2021. De même, le cours évolue à nouveau à l’intérieur du range de dérive latérale, ce qui peut nous permettre de tenter de prendre des positions acheteuses et vendeuses au niveau de son niveau haut qui se situe à 6320 points et de son niveau bas qui se situe à 6155 points. Le cours évolue maintenant dans range entre le 23.60% et les 38.20% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6275 points et 6200 points. Le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui se resserrent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste stable. Si le cours passe au-dessus des 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situe à 6275 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance 2 de l’année 2000, qui se situe à 6320 points soit +0.84%. À contrario, si le cours reste en-dessous des 23.60% de retracement de Fibonacci, il pourrait venir tester le support 1 de l’année 2000 qui se situe à 6225 points soit -0.68%. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6275 points pour suivre la tendance journalière.

 

Si vous souhaitez avoir tous mes placements en direct et toutes les autres informations,

n’hésitez pas à vous abonnez à mon compte Twitter !

Aucun commentaire:

Enregistrer un commentaire