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Point de la journée :
Le lundi 24 mai 2021, nous avons assisté à une troisième séance haussière du CAC à la suite avec un gain de 0.35% l’amenant de 6386.41 à 6408.49 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse la résistance 3 de l’année 2000 qui se situe à 6390 points qui change de polarité et qui devrait maintenant jouer son rôle de support. Également, le cours reste au-dessus de la ligne de résonance du canal haussier et clôture sur un plus haut depuis 20 ans. De même, le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6412 points et 6288 points. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont encore améliorés.
Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 6240 points, la ligne de résonance à 6405 points et la droite de résistance à 6565 points pour la séance du mardi 25 mai 2021.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6412 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6288 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6211 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6149 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6087 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6008 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5886 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 6412 points qui sont le niveau du sommet de retracement de Fibonacci, puis à 6455 points qui sont le niveau de la résistance 4 de l’année 2000. Les supports se situent à 6390 points qui sont le niveau du support 3 de l’année 2000, puis à 6355 points qui sont le niveau du support court terme.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6358 points reste croissante et évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6326 points qui reste croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe à 6199 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5538 points reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.
Bonne orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de 46.17 à 48.95, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 52.48, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.
Orientation moyenne
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 59.57 à 61.12.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Bonne orientation
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 68.73 à 87.26 et évolue maintenant au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 74.80. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent toujours en dehors de leur zone de survente et de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Passée d’orientation moyenne à bonne orientation
Le Momentum à 14 jours passe de 78.51 à 156.74 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Bonne orientation
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 3455M€ le 21 mai 2021 et on a eu 1513M€ le 24 mai 2021. Les volumes ont fortement baissé car nous étions un jours férié ce qui ne peut être considéré comme un signe particulier.
Orientation stable
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6412 à 6424 points et la Bollinger inférieure est passée de 6226 à 6227 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste relativement stable.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;
- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;
- Le Gap Haussier du 21 mai 2021.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6282 points et 6283 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6280 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 21 mai 2021 entre 6343 points et 6351 points est pour l’instant un Gap commun. Il deviendra un Gap de rupture s’il n’est pas comblé rapidement.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
Plusieurs statistiques figurent au programme de ce mardi, aux quatre coins du globe. Après les chiffres du PIB du premier trimestre en Allemagne, diffusés avant l’ouverture des marchés européens, les investisseurs seront surtout attentifs, en milieu de matinée, à l’indice Ifo du climat des affaires de mai, toujours outre-Rhin. Ce dernier s’était établi à 96,8 points en avril (+0,2 point par rapport à mars) alors qu’il était attendu à 97,8. Le consensus Bloomberg table sur une hausse à 98,1 points.
Au Royaume-Uni, l’enquête de la Chambre de commerce et d’industrie de mai sera dévoilée à midi. Mais c’est aux États-Unis que l’actualité sera la plus dense avec quatre chiffres clés. L’indice NAHB des promoteurs constructeurs de mars sera publié à 15 heures. Viendront ensuite, à 16 heures, les ventes de logements neufs d’avril et l’indice de confiance des consommateurs du même mois, tel que publié par le Conference Board. Le consensus table sur un repli de 2,8 points de l’indice à 118,9. Il faut cependant souligner qu’il avait atteint en avril son plus haut niveau depuis le mois de février 2020, avant que la pandémie de Covid-19 ne sévisse.
Du côté de l’actualité des entreprises cotées, quatre d’entre elles tiendront, ce mardi, leur assemblée générale, bien entendu à huis-clos : Albioma, Axway, Haulotte Group et Neoen. Il faudra attendre mercredi pour assister aux réunions de quatre composantes du Cac 40 (Dassault Systèmes, Legrand, Publicis Groupe et Safran).
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6412 points qui sont le niveau du sommet de retracement de Fibonacci, puis dans un second temps les 6455 points qui sont le niveau de la résistance 4 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus du support 3 de l’année 2000 qui se situe à 6390 points.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps 6390 points qui sont le niveau du support 3 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6355 points qui sont le niveau du support court terme. Attendre un échec au niveau du sommet de retracement de Fibonacci qui se situe à 6412 points pour se placer.
Les pourcentages :
- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%
- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%
- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%
- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%
- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%
- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%
- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%
- Semaine du 26 avril au 30 avril 2021 : + 0.18%
- Semaine du 03 mai au 07 mai 2021 : + 1.85%
- Semaine du 10 mai au 14 mai 2021 : - 0.01%
- Semaine du 17 mai au 21 mai 2021 : + 0.02%
- Semaine en cours : + 0.35%
- Mois de janvier : - 2.74%
- Mois de février : + 5.63%
- Mois de mars : + 6.38%
- Mois d’avril : + 3.33%
- Mois en cours : + 2.22%
- Année 2020 : - 7.14%
- Année en cours : + 15.44%
Mon avis :
Nous avons assisté à une troisième séance haussière du CAC à la suite avec un gain de 0.35% l’amenant de 6386.41 à 6408.49 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse la résistance 3 de l’année 2000 qui se situe à 6390 points qui change de polarité et qui devrait maintenant jouer son rôle de support. Également, le cours reste au-dessus de la ligne de résonance du canal haussier et clôture sur un plus haut depuis 20 ans. La droite de support du canal haussier se situe à 6240 points, la ligne de résonance à 6405 points et la droite de résistance à 6565 points pour la séance du mardi 25 mai 2021. La tendance reste haussière puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 haussière se situe au-dessus de la MM20 haussière. De plus, la moyenne mobile à 50 jours reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques se sont encore améliorés, avec entre autres, la Stochastique qui repasse au-dessus de sa moyenne mobile. Le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6412 points et 6288 points. De même, le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste relativement stable. On peut également signaler que nous sommes en présence d’un septième SAR vert ce qui est un signe positif. Si le cours reste au-dessus du support 3 de l’année 2000 qui se situe à 6390 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance 4 de l’année 2000 qui se situe à 6455 points soit +0.73%. À contrario, si le cours subit un échec au niveau du sommet de retracement de Fibonacci à 6412 points, il pourrait venir tester le support court terme qui se situe à 6355 points soit -0.83%. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6390 points pour suivre la tendance journalière.
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