lundi 5 avril 2021

CAC 40 pour le mardi 6 avril 2021

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le jeudi 1er avril 2021, nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.59% l’amenant de 6067.23 à 6102.96 points. Cette séance a vu le cours venir tester une nouvelle fois le support moyen terme à 6065 points qui a joué encore son rôle de support et qui a propulsé le cours vers la ligne de résonance du canal haussier. De même, les indicateurs techniques se sont améliorés avec le MACD qui fleurte maintenant avec son signal. Le cours évolue dans le nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6106 points et 5934 points.

 

Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 5990 points, la ligne de résonance à 6120 points et la droite de résistance à 6255 points pour la séance du mardi 6 avril 2021.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6106 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5934 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5828 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5742 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5656 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5547 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5379 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6168 points qui sont le niveau du sommet du 1er juin 2007, puis à 6225 points qui sont le niveau de la résistance 1 de l’année 2000. Les supports se situent à 6065 points qui sont le niveau du support moyen terme, puis à 5995 points qui sont le niveau du support court terme.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6023 points reste croissante et évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 5998 points qui reste croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 5802 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Bonne orientation

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 65.85 à 68.79, reste en territoire positif mais en-dessous de son signal qui se situe à 69.74, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne en amélioration

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 66.22 à 68.93.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 81.98 à 93.59 et évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 71.05. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de survente et de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Bonne orientation

 

Le Momentum à 14 jours passe de 33.47 à 56.41 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Bonne orientation

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 3759M€ le 31 mars 2021 et on a eu 3369M€ le 1er avril 2021. Les volumes baissent légèrement et évoluent au niveau de leur moyenne.

Orientation stable

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollingers comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6141 à 6146 points et la Bollinger inférieure est passée de 5828 à 5850 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollingers et qu’elles se rapprochent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste relativement stable.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6029 points et 6041 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6095 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

Après quatre jours « off » pour Pâques, la Bourse de Paris rouvre ses portes mardi, mais les rendez-vous seront peu nombreux et se concentreront sur l’économie.

 

En cours de matinée, on prendra connaissance de quelques statistiques concernant la zone euro. A 10h30, il s’agira de l’indice Sentix de la confiance des investisseurs du mois d’avril, puis ce sera, à 11 heures, au tour des chiffres du chômage de février.

 

Dans la nuit aura été publié l’indice PMI Caixin IHS des directeurs des achats du secteur non manufacturier de mars en Chine.

 

A noter, enfin, que le Fonds monétaire international (FMI) présente ses nouvelles perspectives économiques mondiales.

 

Du côté des entreprises, Carbios publié ses résultats annuels.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6168 points qui sont le niveau du sommet du 1er juin 2007, puis dans un second temps les 6225 points qui sont le niveau de la résistance 1 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus du sommet de 19 février 2020 qui se situe à 6111 points.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 6065 points qui sont le niveau du support moyen terme, puis dans un second temps les 5995 points qui sont le niveau du support court terme. Attendre un échec au niveau du sommet de 19 février 2020 qui se situe à 6111 points pour se placer.

 

Mon avis :

Pour information, durant la semaine du 22 au 26 mars 2021, l’indice parisien a perdu 0.15%, pour la semaine du 29 mars au 1er avril 2021, il a gagné 1.91% et pour le mois d’avril, il gagne pour le moment 0.59%. Cette séance a vu le cours s’appuyer une nouvelle fois sur le support moyen terme qui se situe à 6065 points, qui a joué encore pleinement son rôle, et qui a envoyé le cours vers un plus haut depuis 1 an. La tendance reste haussière puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 haussière se situe au-dessus de la MM20 haussière. De plus, la moyenne mobile à 50 jours reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. De même, les indicateurs techniques se sont améliorés et restent dans l’ensemble bien orientés avec la Stochastique qui évolue au-dessus de sa moyenne mobile. Le cours évolue dans le nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6106 points et 5934 points. Le cours évolue également à l’intérieur des Bandes de Bollingers qui se rapprochent ce qui traduit que la volatilité reste relativement stable. Si le cours franchit à la hausse le sommet du 19 février 2020 qui se situe à 6111 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance 1 de l’année 2000 qui se situe à 6225 points soit +2.00%. À contrario, si le cours n’arrive pas à franchir le sommet du 19 février 2020, il pourrait venir tester le support moyen terme qui se situent à 6065 points soit -0.62%. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 6111 points pour suivre la tendance journalière. A l’heure où je publie cette analyse, le CAC devrait ouvrir vers les 6185 points !

 

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