Mentalist Trading: CAC 40 pour le mardi 20 avril 2021

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Point de la journée :

Le lundi 19 avril 2021, nous avons assisté à une cinquième séance haussière du CAC à la suite avec un gain de 0.15% l’amenant de 6287.07 à 6296.69 points. Cette séance a vu le cours venir faire un nouveau plus haut à 1 point près des 6320 points de la résistance 2 de l’année 2000. Le cours évolue dans un nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6319 points et 6216 points. Les indicateurs techniques restent relativement hauts et bien orientés mais laissent apparaître un signe d’essoufflement. De plus, la bougie du jour est relativement moche ! J’en parle dans « mon avis » à la fin de l’article.

Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 6125 points, la ligne de résonance à 6255 points et la droite de résistance à 6385 points pour la séance du mardi 20 avril 2021.

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6319 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6216 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6153 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6102 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6051 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5986 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5886 points.

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6320 points qui sont le niveau de la résistance 2 de l’année 2000, puis à 6385 points qui sont le niveau de la droite de résistance du canal haussier. Les supports se situent à 6255 points qui sont le niveau de la ligne de résonance du canal haussier, puis à 6225 points qui sont le niveau du support 1 de l’année 2000.

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6220 points reste croissante et évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6102 points qui reste croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe à 5939 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5371 points reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Bonne orientation

Le MACD (12 26 9) est passé de 91.22 à 95.03, reste en territoire positif et évolue toujours au-dessus de son signal qui se situe à 84.57, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance haussière.

Bonne orientation

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours dans sa zone surachat. Le RSI est passé de 80.27 à 80.77.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation et est suracheté

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 96.90 à 95.58 et évolue maintenant en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 95.74. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent dans leur zone de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Passée de bonne orientation à orientation moyenne

Le Momentum à 14 jours passe de 334.66 à 307.88 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Bonne orientation

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 4022M€ le 16 avril 2021 et on a eu 2654M€ le 19 avril 2021. Les volumes baissent fortement et évoluent maintenant en-dessous de leur moyenne. Méfiance …

Orientation moyenne

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6292 à 6322 points et la Bollinger inférieure est passée de 5888 à 5881 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent de plus en plus ce qui traduit que la volatilité augmente.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;

- Le Gap Haussier du 14 avril 2021.

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.