dimanche 25 avril 2021

CAC 40 pour le lundi 26 avril 2021

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le vendredi 23 avril 2021, nous avons assisté à une séance légèrement baissière du CAC avec une perte de 0.15% l’amenant de 6267.28 à 6257.94 points. Cette séance a vu le cours venir tester la moyenne mobile à 7 jours ainsi que le support 1 de l’année 2000 avant de repartir à la hausse et de clôturer quasiment à son niveau d’ouverture démontrant que l’indécision domine. Le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6319 points et 6216 points. Les indicateurs techniques restent encore mitigés prouvant eux aussi que l’indécision est présente.

 

Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 6177points, la ligne de résonance à 6310 points et la droite de résistance à 6440 points pour la séance du lundi 26 avril 2021.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6319 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6216 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6153 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6102 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6051 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5986 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5886 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6293 points qui sont le niveau haut du Gap baissier du 20 avril 2021, puis à 6320 points qui sont le niveau de la résistance 2 de l’année 2000. Les supports se situent à 6225 points qui sont le niveau du support 1 de l’année 2000, puis à 6177 points qui sont le niveau de la droite de support du canal haussier.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6245 points reste croissante et évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6154 points qui reste également croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe à 5982 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5396 points reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Bonne orientation

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 82.73 à 81.34, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 83.54, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone surachat. Le RSI est passé de 66.56 à 65.27.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 60.77 à 69.07 et évolue toujours en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 73.75. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent toujours en dehors de leur zone de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Orientation moyenne

 

Le Momentum à 14 jours passe de 200.05 à 154.98 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Bonne orientation

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 3219M€ le 22 avril 2021 et on a eu 2871M€ le 23 avril 2021. Les volumes baissent et évoluent au niveau bas de leur moyenne ce qui indique que la prudence est de mise

Orientation moyenne

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6341 à 6343 points et la Bollinger inférieure est passée de 5935 à 5965 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles se rapprochent un peu ce qui traduit que la volatilité reste stable.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;

- Le Gap Baissier du 20 avril 2021.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 30 mars 2021 entre 6029 points et 6041 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6095 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Haussier du 6 avril 2021 entre 6106 points et 6125 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de continuation. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 6150 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Baissier du 20 avril 2021 entre 6293 points et 6285 points est pour l’instant un Gap commun. S’il n’est pas comblé rapidement, il pourra s’apparenter à un Gap de rupture.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

La semaine qui s’annonce sera une nouvelle fois ponctuée de nombreuses publications trimestrielles, en France comme aux États-Unis. Dans l’Hexagone, 11 composantes du Cac 40 se livreront à l’exercice, mais une seule lundi, et ce sera après la clôture. Il s’agira de Michelin. Le marché surveillera particulièrement l’évolution des ventes dans les pneus de spécialités, pour lesquelles une reprise assez forte était attendue. S’en suivront les jours suivants les annonces de Schneider Electric, Dassault Systèmes, Sanofi, Unibail-Rodamco-Westfield, Capgemini, Saint-Gobain, Total, BNP Paribas, Airbus et Safran.

 

Aux États-Unis, Tesla et AMD publieront également, après Bourse, leurs comptes du premier trimestre.

 

Avant ces grands rendez-vous du jour, la séance sera émaillée de quelques statistiques. En Allemagne, on prendra connaissance à 10 heures de l’indice Ifo du climat des affaires pour avril. Cap, ensuite, sur les États-Unis, où seront annoncées à 14h30 les commandes de biens durables du mois de mars. A 16h30 enfin, il s’agira des résultats de l’enquête manufacturière de la Réserve de Dallas.

 

A noter par ailleurs un discours du chef économiste de la Banque centrale européenne Philip Lane à l’European Statistical Forum.

 

Au rayon des valeurs moyennes françaises, Alten, Eramet, Bigben Interactive, Lumibird et Nacon annoncent leur chiffre d’affaires à fin mars, Riber ses résultats 2020. 

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6293 points qui sont le niveau haut du Gap baissier du 20 avril 2021, puis dans un second temps les 6320 points qui sont le niveau de la résistance 2 de l’année 2000. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si le cours franchit à la baisse la moyenne mobile à 7 jours qui se situe actuellement à 6245 points.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps 6225 points qui sont le niveau du support 1 de l’année 2000, puis dans un second temps les 6177 points qui sont le niveau de la droite de support du canal haussier. Attendre que le cours vienne fermer le Gap baissier du 20 avril 2021 qui se situe à 6293 points pour se placer.

 

Les pourcentages :

- Semaine du 01 mars au 05 mars 2021 : + 1.39%

- Semaine du 08 mars au 12 mars 2021 : + 4.56%

- Semaine du 15 mars au 19 mars 2021 : - 0.80%

- Semaine du 22 mars au 26 mars 2021 : - 0.15%

- Semaine du 29 mars au 01 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 06 avril au 09 avril 2021 : + 1.09%

- Semaine du 12 avril au 16 avril 2021 : + 1.91%

- Semaine du 19 avril au 23 avril 2021 : - 0.46%

- Semaine en cours : + 0.00%

 

- Mois de janvier : - 2.74%

- Mois de février : + 5.63%

- Mois de mars : + 6.38%

- Mois en cours : + 3.14%

 

- Année 2020 : - 7.14%

- Année en cours : + 12.73%

 

Mon avis :

Cette séance a vu le cours venir tester la moyenne mobile à 7 jours ainsi que le support 1 de l’année 2000 avant de repartir à la hausse et de clôturer quasiment à son niveau d’ouverture démontrant que l’indécision domine. Néanmoins, la tendance reste haussière puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 haussière se situe au-dessus de la MM20 haussière. De plus, la moyenne mobile à 50 jours reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Les indicateurs techniques restent mitigés avec, entre autres, la Stochastique qui évolue toujours en-dessous de sa moyenne mobile et le MACD en-dessous de son signal. Toutefois, le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6319 points et 6216 points. Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger qui se rapprochent encore ce qui traduit que la volatilité est stable. Si le cours reste au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours qui se situe actuellement à 6245 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance 1 de l’année 2000 qui se situe à 6320 points soit +0.99%. À contrario, si le cours vient fermer le Gap baissier du 20 avril 2021 qui se situe à 6293 points et subit un échec sur ce niveau, il pourrait venir tester la droite de support du canal haussier à 6177 points soit -1.29%. Il faudra surveiller pour cette séance, les points pivots des 6245 points et des 6293 points pour suivre la tendance journalière.

 

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2 commentaires:

  1. Bonjour, merci pour l'analyse ! Un petit rectificatif dans la section "mon avis" : ce n'est pas "si le cours vient fermer le Gap baissier du 20 avril 2021" mais "si le cours vient TESTER le Gap baissier du 20 avril 2021". Bons trades ;-)

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  2. Bonsoir et avec plaisir ! Non, c'est bien si le cours vient fermer le Gap et ensuite est repoussé vers le bas tel un pull back !

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