Mentalist Trading: CAC 40 pour le lundi 19 avril 2021

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Point de la journée :

Le vendredi 16 avril 2021, nous avons assisté à une quatrième séance haussière du CAC à la suite avec un gain de 0.85% l’amenant de 6234.14 à 6287.07 points. Cette séance a vu le cours venir faire un nouveau plus haut à quelques dixièmes de points près des 6300 points. De même, les indicateurs techniques restent relativement hauts mais toujours très bien orientés. Le cours évolue dans un nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6299 points et 6202 points.

Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 6110 points, la ligne de résonance à 6245 points et la droite de résistance à 6375 points pour la séance du lundi 19 avril 2021.

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6299 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6202 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6141 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6092 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6044 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5981 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5886 points.

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6320 points qui sont le niveau de la résistance 2 de l’année 2000, puis à 6375 points qui sont le niveau de la droite de résistance du canal haussier. Les supports se situent à 6225 points qui sont le niveau du support 1 de l’année 2000, puis à 6202 points qui sont le niveau des 23.60% de retracement de Fibonacci.

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6201 points reste croissante et évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6090 points qui reste croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe à 5925 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5365 points reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Bonne orientation

Le MACD (12 26 9) est passé de 86.00 à 91.22, reste en territoire positif et évolue toujours au-dessus de son signal qui se situe à 81.96, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance haussière.

Bonne orientation

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours dans sa zone surachat. Le RSI est passé de 77.18 à 80.27.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation et est suracheté

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 97.14 à 96.90 et évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 95.48. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent dans leur zone de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Bonne orientation et est suracheté

Le Momentum à 14 jours passe de 286.85 à 334.66 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Bonne orientation

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 3068M€ le 15 avril 2021 et on a eu 4022M€ le 16 avril 2021. Les volumes augmente et évoluent maintenant au-dessus de leur moyenne.

Bonne orientation

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue à nouveau à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6259 à 6292 points et la Bollinger inférieure est passée de 5897 à 5888 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles s’écartent de plus en plus ce qui traduit que la volatilité augmente.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;

- Le Gap Haussier du 14 avril 2021.

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.