Mentalist Trading: CAC 40 pour le jeudi 29 avril 2021

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Point de la journée :

Le mercredi 28 avril 2021, nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.53% l’amenant de 6273.76 à 6306.98 points. Cette séance a vu le cours faire un nouveau plus haut avec la manière puisqu’il a comblé le Gap baissier commun du 20 avril 2021 et a créé un nouveau Gap haussier. De ce fait, le cours évolue dans le nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6320 points et 6217 points. Les indicateurs techniques restent encore mitigés mais dans l’ensemble bien orientés.

Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier dont la droite de support se situe à 6220 points et la ligne de résonance à 6350 points pour la séance du jeudi 29 avril 2021.

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6320 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6217 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6154 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6103 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6051 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5986 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5886 points.

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 6320 points qui sont le niveau de la résistance 2 de l’année 2000, puis à 6350 points qui sont le niveau de la ligne de résonance du canal haussier. Les supports se situent à 6282 points qui sont le niveau bas du Gap haussier du 28 avril 2021, puis à 6225 points qui sont le niveau du support 1 de l’année 2000.

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 6251 points repasse croissante mais évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 6199 points qui reste également croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe à 6016 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière et la moyenne mobile à 200 jours actuellement à 5414 points reste également croissante ce qui indique que la tendance de long terme est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Bonne orientation

Le MACD (12 26 9) est passé de 79.18 à 79.72, reste en territoire positif mais évolue toujours en-dessous de son signal qui se situe à 81.72, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours en dehors de sa zone surachat. Le RSI est passé de 66.31 à 68.87.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 73.82 à 81.41 et évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 72.17. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent toujours en dehors de leur zone de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Bonne orientation

Le Momentum à 14 jours passe de 143.10 à 141.26 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Bonne orientation

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 2992M€ le 27 avril 2021 et on a eu 2965M€ le 28 avril 2021. Les volumes restent stables mais évoluent au niveau bas de leur moyenne ce qui indique que la prudence est toujours de mise.

Orientation moyenne

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollinger comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6340 à 6342 points et la Bollinger inférieure est passée de 6029 à 6055 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollinger et qu’elles se rapprochent encore ce qui traduit que la volatilité reste stable.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;

- Le Gap Haussier du 26 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 30 mars 2021 ;

- Le Gap Haussier du 6 avril 2021 ;

- Le Gap Haussier du 28 avril 2021.

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.