Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Point de la journée :
Le vendredi 26 mars 2021 nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.61% l’amenant de 5952.41 à 5988.81 points. Cette séance, qui laisse apparaître un Gap haussier, a vu le cours venir tester la résistance court terme qui se situe à 5995 points avant de repartir à la baisse mais en clôturant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours qui se situe actuellement à 5980 points. De même, les indicateurs techniques se sont améliorés mais restent dans l’ensemble mitigés. Le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6089 points et 5921 points.
Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier à forte pente dont la droite de support se situe à 5935 points et la ligne de résonance à 6070 points pour la séance du lundi 29 mars 2021.
Le cours évolue toujours à l’extérieure du canal haussier dont la droite de résistance se situe à 5940 points pour la séance du lundi 29 mars 2021.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6089 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5921 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5817 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5734 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5650 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5543 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5379 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 6018 points qui sont le niveau de la résistance court terme, puis à 6070 points qui sont le niveau de la ligne de résonance du canal haussier à forte pente. Les supports se situent à 5935 points qui sont le niveau de la droite de support du canal haussier à forte pente, puis à 5921 points qui sont le niveau des 23.60% de retracement de Fibonacci.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 5980 points reste décroissante mais évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 5947 points qui reste croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 5765 points et reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Le cours évoluant au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière à neutre. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.
Orientation moyenne en amélioration
Le MACD (12 26 9) est passé de 64.09 à 61.18, reste en territoire positif mais en-dessous de son signal qui se situe à 75.63, ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.
Orientation moyenne
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 57.38 à 61.14.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Bonne orientation
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car elle se situe au-dessus des 50. La Stochastique %K est passée de 55.72 à 53.63 et évolue toujours en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 61.87. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de survente et de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Orientation moyenne
Le Momentum à 14 jours passe de 169.76 à 85.82 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Bonne orientation
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 3144M€ le 25 mars 2021 et on a eu 3208M€ le 26 mars 2021. Les volumes restent stables et évoluent au niveau de leur moyenne.
Orientation stable
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollingers comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 6144 à 6131 points et la Bollinger inférieure est passée de 5722 à 5764 points. On peut se rendre compte que le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollingers et qu’elles se rapprochent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste relativement stable.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 2 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 5 février 2021 ;
- Le Gap Haussier du 26 mars 2021.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 2 février 2021 entre 5481 points et 5509 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 5 février 2021 entre 5613 points et 5627 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5620 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Haussier du 26 mars 2021 entre 5952 points et 5962 points est pour l’instant un Gap commun. Toutefois, si ce Gap n’est pas comblé rapidement, il sera identifié comme un Gap de rupture et pourrait accélérer la pression acheteuse.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
La séance de lundi s’annonce particulièrement calme en ce début de semaine écourtée de part et d’autre de l’Atlantique. L’agenda macroéconomie n’en sera pas moins dominé par le rapport sur l’emploi de mars aux États-Unis, le Vendredi saint n’étant pas férié aux États-Unis, même si Wall Street sera fermée.
En attendant, du fait du passage à l’heure d’été en Europe ce dimanche, la place new yorkaise retrouve ses horaires d’ouverture habituels, à savoir de 15h30 à 22 heures (heure française).
L’évolution de la pandémie de coronavirus sera le principal thème de la journée au moment où le Royaume-Uni allège progressivement ses restrictions sanitaires. Si le télétravail reste vivement recommandé, les activités sportives en extérieur sont désormais autorisées, tout comme les réunions de six personnes au maximum en dehors du domicile.
Du côté de l’économie, l’Office for National Statistics dévoilera à 10h30 les chiffres des demandes de crédit à la consommation de février outre-Manche. A suivre également, l’évolution des agrégats monétaires du même mois.
Les lève-tôt auront pris connaissance des premiers éléments du compte-rendu de la réunion du comité de politique monétaire de la Banque du Japon du 19 mars. Aux États-Unis, l’enquête d’activité manufacturière de la Réserve fédérale de Dallas pour le mois de mars sera publiée à 16h30.
Sur le front des entreprises, Metabolic Explorer présentera ses résultats annuels avant-Bourse. Bilandi et Vranken-Pommery feront de même à l’issue de la séance en Europe. Enfin, Vivendi tient une assemblée générale extraordinaire au cours de laquelle le projet de distribution de 60% du capital d'UMG aux actionnaires sera abordé.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 6018 points qui sont le niveau de la résistance court terme, puis dans un second temps les 6070 points qui sont le niveau de la ligne de résonance du canal haussier à forte pente. Attendre que le cours franchisse à la hausse la résistance court terme qui se situe à 5995 points pour se placer.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 5935 points qui sont le niveau de la droite de support du canal haussier à forte pente, puis dans un second temps les 5921 points qui sont le niveau des 23.60% de retracement de Fibonacci. Attendre un échec au niveau de la résistance court terme qui se situe à 5995 points pour se placer.
Mon avis :
Pour information, durant la semaine du 15 au 19 mars 2021, l’indice parisien a perdu 0.80%, pour cette semaine, il a perdu 0.15% et pour le mois de mars, il gagne pour le moment 5.01%. La séance a laissé apparaître un Gap haussier commun qui pourrait s’apparenter à un Gap de rupture s’il n’est pas comblé rapidement. Si c’est le cas, on devrait assister à une accélération haussière. La tendance passe haussière à neutre puisque le cours évolue au-dessus de la moyenne mobile à 7 jours et au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe au-dessus de la MM20 haussière. De plus, la moyenne mobile à 50 jours reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Toutefois, les indicateurs techniques restent mitigés avec la Stochastique qui évolue toujours en-dessous de sa moyenne mobile. Le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 6089 points et 5921 points. Le cours évolue également à l’intérieur des Bandes de Bollingers qui se rapprochent légèrement ce qui traduit que la volatilité reste relativement stable. Si le cours passe au-dessus de la résistance court terme qui se situe à 5995 points, il y a des chances qu’il vienne tester la ligne de résonance du canal haussier à forte pente qui se situe actuellement à 6070 points soit +1.36%. À contrario, si le cours subit un échec au niveau de la résistance court terme à 5995 points, il pourrait venir tester les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent à 5921 points soit -1.13%. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 5995 points pour suivre la tendance journalière.
Si vous souhaitez avoir tous mes placements en direct et toutes les autres informations,
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire