mardi 22 décembre 2020

CAC 40 pour le mercredi 23 décembre 2020

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le mardi 22 décembre 2020 nous avons assisté à une belle séance haussière du CAC avec un gain de 1.36% l’amenant de 5393.34 à 5466.86 points. Le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 5616 points et 5356 points. Cette séance a vu le cours franchir à la hausse la résistance long terme qui se situe à 5445 points ainsi que la Tenkan et la Kijun. De plus, le cours a réintégré les Bandes de Bollinger ainsi que la range de dérive latérale. Néanmoins, le cours reste en dessous de la moyenne mobile à 7 jours qui reste décroissante et qui évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours qui est également décroissante.

 

Le cours évolue toujours à l’extérieur du canal horizontal qu’il avait intégré pour la première fois le 28 mai 2020 et dont la droite de résistance se situe à 5213 points, la ligne de résonance à 4950 points et la droite de support à 4690 points.

L’objectif théorique de cours est le report de la hauteur du canal horizontal à la date où il a été cassé. Cet objectif théorique donne un cours pour le moyen terme de 5736 points. Je rappelle que cela n’est qu’un objectif théorique.

 

Le cours évolue maintenant à l’intérieur du range de dérive latérale dont la résistance se situe à 5610 points et le support à 5445 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise. Pour l’instant, on peut toujours considérer que cette sortie est une fausse sortie.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5616 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5356 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5194 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5064 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4934 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4768 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4512 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 5495 points qui sont une résistance moyen terme, puis à 5519 points qui sont le haut du Gap baissier du 21 décembre 2020. Les supports se situent à 5445 points qui sont un support long terme, puis à 5388 points qui sont également un support long terme.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 5506 points reste décroissante et évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 5544 points qui reste décroissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 5262 points et reste croissante. Le cours évoluant en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière, nous donne une tendance baissière. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.

Mauvaise orientation

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 53.07 à 45.29, reste en territoire positif mais en-dessous de son signal ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours repasse aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et reste en dehors de sa zone de surachat et de survente. Le RSI est passé de 43.57 à 50.94.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Passé de mauvaise orientation à bonne orientation

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 41.35 à 40.17 et reste en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 45.59. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de surachat et de survente.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Mauvaise orientation

 

Le Momentum à 14 jours passe de -188.30 à -116.15 et évolue toujours en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient alors fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Mauvaise orientation en amélioration

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 4563M€ le 21 décembre 2020 et on a eu 2713M€ le 22 décembre 2020. Les volumes ont fortement baissé et évoluent en-dessous de leur moyenne.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue à l’intérieur des Bandes de Bollingers comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 5636 à 5638 points et la Bollinger inférieure est passée de 5460 à 5449 points. On peut se rendre compte que les deux Bollingers s’écartent légèrement ce qui traduit que la volatilité diminue.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Baissier du 24 février 2020 ;

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;

- Le Gap Baissier du 21 décembre 2020.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Baissier du 24 février 2020 entre 5995 points et 5860 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.


Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Baissier du 21 décembre 2020 entre 5519 points et 5422 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

Pour cette dernière séance complète de Bourse avant Noël, l’accent sera mis sur les statistiques américaines.

 

Six indicateurs figurent à l’ordre du jour : les stocks hebdomadaires de pétrole du département de l’Energie, les ventes de logements neufs en novembre (consensus : -0,4% à 995.000 unités en rythme annualisé), l’indice définitif de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan de décembre (consensus : 81), les commandes de biens durables en novembre (consensus : +0,6%), les nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine achevée le 19 décembre et les revenus et les dépenses de consommation des ménages en novembre.

 

Ces deux derniers indicateurs sont attendus en baisse, de 0,3% et 0,2% respectivement, en raison de la résurgence de la pandémie et de l’explosion du nombre de cas d’infection, et de la crainte d’une expiration des aides au chômage. Quant aux demandes d’allocation, elles devraient se maintenir près du seuil des 900.000 à 880.000 contre 885.000 la semaine précédente.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 5495 points qui sont une résistance moyen terme, puis dans un second temps les 5519 points qui sont le haut du Gap baissier du 21 décembre 2020. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus des 5445 points du support long terme.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 5422 points qui sont le bas du Gap baissier du 21 décembre 2020, puis dans un second temps les 5388 points qui sont un support long terme. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si les 5495 points sont franchis.

 

Mon avis :

Pour information, durant la semaine du 14 au 18 décembre, l’indice parisien a gagné 0.37%, pour cette semaine, il a pour l’instant perdu 1.10%, et pour le mois de décembre, il a pour l’instant perdu 0.94%. La tendance est baissière puisque le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe en-dessous de la MM20 baissière. Néanmoins, le cours repasse au-dessus de la Tenkan baissière et de la Kijun qui reste stable. Les indicateurs techniques se sont améliorés avec le Momentum qui reprend une bonne orientation et le RSI qui repasse au-dessus des 50. Le cours vient également de réintégrer les Bandes de Bollingers ce qui traduit que la volatilité diminue. Le cours a réintégré également le range de dérive latérale dont la résistance se situe à 5610 points et le support à 5445 points. Si le cours reste au-dessus du support long terme qui se situe à 5445 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance moyen terme à 5495 points soit +0.51%, puis le haut du Gap baissier du 21 décembre 2020 à 5519 points soit +0.95%. À contrario, si le cours franchit à la baisse le support long terme à 5445 points, le cours pourrait venir tester les 5422 points du bas du Gap baissier du 21 décembre 2020 soit -0.82%, puis les 5388 points du support long terme soit -1.44%. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 5445 points pour suivre la tendance journalière.

 

Si vous souhaitez avoir tous mes placements en direct et toutes les autres informations,

n’hésitez pas à vous abonnez à mon compte Twitter !

Aucun commentaire:

Enregistrer un commentaire