mardi 1 décembre 2020

CAC 40 pour le mercredi 2 décembre 2020

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le mardi 1er décembre 2020 nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 1.14% l’amenant de 5518.55 à 5581.64 points. Le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 5612 points et 5353 points. Cette séance a vu le cours repasser au-dessus de la résistance long terme qui se situe à 5570 points et également de franchir à la hausse la moyenne mobile à 7 jours.

 

Le cours évolue toujours à l’extérieur du canal horizontal qu’il avait intégré pour la première fois le 28 mai 2020 et dont la droite de résistance se situe à 5213 points, la ligne de résonance à 4950 points et la droite de support à 4690 points.

L’objectif théorique de cours est le report de la hauteur du canal horizontal à la date où il a été cassé. Cet objectif théorique donne un cours pour le moyen terme de 5736 points.

 

Les retracements de Fibonacci :

Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5612 points ;

Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5353 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5192 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5062 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4932 points ;

Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4767 points ;

La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4512 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 5618 points qui sont une résistance moyen terme puis à 5678 points qui sont également une résistance moyen terme. Les supports se situent à 5570 points qui sont un support long terme puis à 5495 points qui sont un support moyen terme.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 5555 points reste croissante et évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 5406 points qui reste également croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 5059 points et reste croissante. Le cours évoluant au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière, nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.

Passé d’orientation moyenne à bonne orientation

 

Le MACD (12 26 9) est passé de 165.83 à 162.03 mais reste au-dessus de son signal ce qui indique qu’il évolue dans une tendance haussière.

Orientation moyenne

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et reste en dehors de sa zone de surachat. Le RSI est passé de 66.10 à 68.99.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Passé d’orientation moyenne à bonne orientation

 

La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50. Le Stochastique %K est passé de 85.12 à 82.79 et passe en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 91.24. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent dans leur zone de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Mauvaise orientation

 

Le Momentum à 14 jours vient de passer de 99.58 à 136.43 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient alors fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Mauvaise orientation - Divergence baissière depuis le 19 novembre 2020

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 6595M€ le 30 novembre 2020 et on a eu 3836M€ le 1er décembre 2020. Les volumes ont fortement baissé et évoluent dans leur moyenne.

Orientation stable

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollingers comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 5840 à 5810 points et la Bollinger inférieure est passée de 4895 à 5002 points. On peut se rendre compte que les deux Bollingers se resserrent fortement ce qui traduit que la volatilité augmente.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Baissier du 24 février 2020 ;

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Baissier du 24 février 2020 entre 5995 points et 5860 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.


Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

Mercredi, l’indicateur phare sera indéniablement l’estimation du cabinet ADP sur les créations d’emplois dans le secteur privé américain en novembre. Le document, qui sera publié à 14 heures 15 et deux jours avant le rapport officiel, devrait dépeindre une situation plus mitigée que ces derniers mois en raison des mesures restrictives adoptées dans plus de la moitié des États américains. Les secteurs de la restauration, de l’hôtellerie et des loisirs seront les premiers à en souffrir. Dans le même temps, les magasins ont embauché pour aider en cette période chargée de Thanksgiving et d’achats pour les fêtes de fin d’année. Le consensus des économistes recueilli par Bloomberg table sur 430.000 créations d’emplois, contre 365.000 en octobre, mais l’écart-type est important. L’économiste le plus pessimiste prédit la destruction de 500.000 postes tandis que le plus confiant anticipe 650.000 embauches.

 

Le Livre beige de la Réserve fédérale américaine (Fed), qui sera publié en début de soirée (les boursiers européens n’y réagiront que jeudi), devrait partager ce constat d’une économie ballotée entre les dernières nouvelles encourageantes sur le front du vaccin et les craintes d’absence de relance budgétaire. A noter que le président de la Fed, Jerome Powell, sera auditionné par la commission des services financiers de la Chambre des représentants.

 

Comme tous les mercredis, les investisseurs prendront connaissance dans l’après-midi des stocks hebdomadaires de pétrole du département américain de l’Energie.

 

Sur le Vieux Continent, les ventes au détail du mois d’octobre en Allemagne (consensus : +1,2% sur un mois), les prix à la production industrielle et le chômage pour la même période dans l’UEM domineront l’actualité économique. Depuis le point bas du mois de mars à 7,2%, le taux de chômage a augmenté de 1,1 point et nul ne peut nier que sa tendance reste haussière. La crise a toutefois provoqué des distorsions dans le calcul du taux en raison des systèmes de chômage partiel, qui minorent, très certainement, l’amplitude du choc sur l’emploi, notait le cabinet Oddo BHF dans sa note de lundi matin.

 

Au chapitre des entreprises, Interparfums présentera ses perspectives pour 2021 tandis que Manutan International fera le point sur ses résultats annuels.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 5618 points qui sont une résistance moyen terme, puis dans un second temps les 5678 points qui sont également une résistance moyen terme. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si les 5570 points sont cassés.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 5570 points qui sont un support long terme, puis dans un second temps les 5495 points qui sont un support moyen terme. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si le cours franchit à la hausse les 5618 points.

 

Mon avis :

La tendance repasse haussière puisque le cours évolue au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours avec la MM7 haussière qui se situe au-dessus de la MM20 haussière. Néanmoins, les indicateurs techniques restent mitigés avec le Momentum qui laisse toujours apparaitre une divergence baissière et le Stochastique qui reste en-dessous de sa moyenne mobile. Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollingers et elles se resserrent fortement ce qui traduit que la volatilité augmente. Si le cours reste au-dessus du support long terme qui se situe à 5570 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance moyen terme à 5618 points, puis les 5678 points de la résistance moyen terme. À contrario, si le cours n’arrive pas à franchir la résistance moyen terme à 5618 points, le cours pourrait venir tester les 5570 points du support long terme, puis les 5495 points du support moyen terme. Il faudra surveiller pour ce jour, le point pivot à 5570 points pour se placer.

 

Mon objectif baissier court terme (2 semaines max) depuis le vendredi 27 novembre 2020, se situe à 5330 points soit -4.79% qui correspond au haut du Gap baissier du 6 mars 2020. En prenant en compte la clôture du mardi 1er décembre 2020, il faut que la CAC perde encore 4.51%. Depuis son plus bas du jeudi 29 octobre 2020, l’indice parisien a gagné jusqu’à 24.38% en prenant le plus haut du vendredi 27 novembre 2020 !

 

Bon Trade à tous les amis(es) et surtout restez prudents !

 

Prenez du plaisir et investissez intelligemment !

2 commentaires:

  1. Bonsoir, après la baisse de lundi, le marché a rebondi tout de suite et donne l'impression d'être invulnérable !! Est ce bien raisonnable de continuer a jouer la baisse ? Tu ne penses pas que le news flow est suffisant pour aller plus haut ? Ludo

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    1. Bonsoir Ludo,
      Effectivement la tendance reste haussière mais il y aura une correction et c'est pour cela que je garde mes BX4 ! Toutefois, le timing est difficile à définir ! Faut juste être patient :)
      Bonne soirée !

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