Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Point de la journée :
Le lundi 21 décembre 2020 nous avons assisté à une forte séance baissière du CAC avec une perte de 2.43% l’amenant de 5527.84 à 5393.34 points. Néanmoins, le cours évolue toujours dans le range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 5616 points et 5356 points. Cette séance a vu le cours ouvrir avec un Gap Baissier et venir retracer au-delà des 23.60% de retracement de Fibonacci avant de repartir à la hausse et de clôturer au-niveau du cours d’ouverture laissant apparaitre un Doji Dragon. Le cours a toutefois cassé les supports à 5495 points et 5445 points. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste décroissante et évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours qui vient de passer décroissante.
Le cours évolue toujours à l’extérieur du canal horizontal qu’il avait intégré pour la première fois le 28 mai 2020 et dont la droite de résistance se situe à 5213 points, la ligne de résonance à 4950 points et la droite de support à 4690 points.
L’objectif théorique de cours est le report de la hauteur du canal horizontal à la date où il a été cassé. Cet objectif théorique donne un cours pour le moyen terme de 5736 points. Je rappelle que cela n’est qu’un objectif théorique.
Le cours évolue maintenant à l’extérieur du range de dérive latérale dont la résistance se situe à 5610 points et le support à 5445 points. Si une sortie se produit et est validée le lendemain, il y a de fortes chances qu’une accélération dans le sens de la sortie se produise. Pour l’instant, on peut toujours considérer que cette sortie est une fausse sortie.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5616 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5356 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5194 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5064 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4934 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4768 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4512 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 5445 points qui sont une résistance long terme, puis à 5495 points qui sont une résistance moyen terme. Les supports se situent à 5388 points qui sont un support long terme, puis à 5330 points qui sont le haut du Gap Baissier du 6 mars 2020 qui a été comblé.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 5512 points reste décroissante et évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 5548 points qui vient de passer décroissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 5252 points et reste croissante. Le cours évoluant en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la moyenne mobile à 7 jours baissière évolue en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours baissière, nous donne une tendance baissière. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut que le cours évolue au-dessus des MM7 et MM20, que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.
Passé d’orientation moyenne dégradée à mauvaise orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de 69.74 à 53.07, reste en territoire positif mais en-dessous de son signal ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.
Orientation moyenne
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours passe aux mains des vendeurs car il se situe en-dessous des 50 et reste en dehors de sa zone de surachat et de survente. Le RSI est passé de 58.48 à 43.57.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Passé d’orientation moyenne à mauvaise orientation
La Stochastique à 14 jours passe aux mains des vendeurs car elle se situe en-dessous des 50. La Stochastique %K est passée de 50.04 à 41.35 et passe en-dessous de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 44.93. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de surachat et de survente.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Passé d’orientation moyenne à mauvaise orientation
Le Momentum à 14 jours passe de 9.29 à -188.30 et évolue maintenant en territoire négatif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient alors fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Passé d’orientation moyenne à mauvaise orientation
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 7528M€ le 18 décembre 2020 et on a eu 4563M€ le 21 décembre 2020. Les volumes ont fortement baissé du fait que vendredi nous étions un vendredi des 4 sorcières mais ils restent au-dessus de leur moyenne.
Orientation moyenne
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue à l’extérieur des Bandes de Bollingers comme dans seulement 5% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 5612 à 5636 points et la Bollinger inférieure est passée de 5495 à 5460 points. On peut se rendre compte que les deux Bollingers s’écartent ce qui traduit que la volatilité augmente.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Baissier du 24 février 2020 ;
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 ;
- Le Gap Baissier du 21 décembre 2020.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Baissier du 24 février 2020 entre 5995 points et 5860 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap
Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et
4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la
hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché
repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter
fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Le Gap Baissier du 21 décembre 2020 entre 5519 points et 5422 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
La pandémie de Covid-19, son accélération en Europe et aux États-Unis et l’analyse de la nouvelle souche découverte au Royaume-Uni seront dans toutes les têtes et pourraient encore peser sur les indices boursiers. Il n’est pas dit que les indicateurs d’activité apporteront du baume au moral des investisseurs ni un argument en faveur d’achats en Bourse en cette semaine écourtée pour cause de Noël.
Plusieurs statistiques figurent à l’ordre du jour. Au Royaume-Uni, les investisseurs seront sensibles à la situation budgétaire en novembre, la balance courante et l’évolution du produit intérieur brut au troisième trimestre. En Allemagne, l’indice de confiance des consommateurs allemands en janvier, attendu avant Bourse, devrait s’enfoncer en territoire négatif à -7,6 contre -6,7 en décembre.
Enfin aux États-Unis, la séance sera marquée par la troisième estimation du PIB du troisième trimestre (consensus : +33,1% en glissement trimestriel), l’indice de la confiance des consommateurs de décembre tel que publié par le Conference Board (consensus : 97 contre 96,1 en novembre) et les ventes de logements anciens en novembre (consensus : -2,2% à 6,7 millions d’unités en rythme annualisé).
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 5445 points qui sont une résistance long terme, puis dans un second temps les 5495 points qui sont une résistance moyen terme. On peut se placer à l’ouverture si le cours ouvre au-dessus des 5388 points du support long terme.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 5388 points qui sont un support long terme, puis dans un second temps les 5330 points qui sont le haut du Gap Baissier du 6 mars 2020 comblé. Attendre un échec au niveau des 5445 points pour se placer.
Mon avis :
Pour information, durant la semaine du 14 au 18 décembre, l’indice parisien a gagné 0.37%, pour cette semaine, il a pour l’instant perdu 2.43%, et pour le mois de décembre, il a pour l’instant perdu 2.27%. La tendance est baissière puisque le cours évolue en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, dont la MM7 baissière se situe en-dessous de la MM20 baissière. De plus, le cours reste en-dessous de la Tenkan baissière et en-dessous de la Kijun baissière également. Les indicateurs techniques se sont dégradés avec la Stochastique qui est baissière et qui évolue en-dessous de sa moyenne mobile, le Momentum qui passe en territoire négatif et le RSI qui évolue en-dessous des 50. Le cours évolue maintenant à l’extérieur des Bandes de Bollingers et elles s’écartent ce qui traduit que la volatilité augmente. Le cours évolue à l’extérieur du range de dérive latérale dont la résistance se situe à 5610 points et le support à 5445 points mais cela peut être une fausse sortie. Si le cours reste au-dessus du support long terme qui se situe à 5388 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance long terme à 5445 points soit +0.96%, puis la résistance moyen terme qui à 5495 points soit +1.88%. À contrario, si le cours franchit à la baisse le support long terme à 5388 points, le cours pourrait venir tester les 5330 points du haut du Gap Baissier du 6 mars 2020 comblé soit -1.17%, puis les 5293 points du support long terme soit -1.86%. Il faudra surveiller pour cette séance, le point pivot des 5388 points pour suivre la tendance journalière.
Si vous souhaitez avoir tous mes placements en direct et toutes les autres informations,
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire