Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Point de la journée :
Le lundi 9 novembre 2020 nous avons assisté à une séance extrêmement haussière du CAC avec un gain de 7.57% l’amenant de 4960.88 à 5336.32 points. Le cours se retrouve maintenant largement au-dessus du niveau psychologique des 5000 points. Il évolue pour l’instant dans le range des 61.80% des nouveaux retracements de Fibonacci qui se situent entre 5052 points et 5387 points. Cette séance a vu le cours clôturer largement au-dessus du canal horizontal, la moyenne mobile passer en une seule séance au-dessus des moyennes mobiles à 20 et 50 jours et a laissé apparaître un nouveau Gap Haussier de continuation.
Le cours évolue maintenant à l’extérieur du canal horizontal qu’il avait intégré pour la première fois le 28 mai 2020 et dont la droite de résistance se situe à 5213 points, la ligne de résonance à 4950 points et la droite de support à 4690 points.
Les retracements de Fibonacci :
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4512 points ;
Les 28.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4719 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4847 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4950 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5052 points ;
Les 100.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5387 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 5388 points qui sont une résistance long terme puis à 5441 points qui sont également une résistance long terme. Les supports se situent à 5330 points qui sont le haut du Gap baissier du 6 mars 2020 puis à 5213 points qui sont la droite de résistance du canal horizontal.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 4899 points reste croissante et évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 4855 points qui reste également croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 4897 points et passe croissante. Le cours évoluant au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.
Passé d’orientation moyenne en amélioration à bonne orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de -8.74 à 32.09 et reste au-dessus de son signal ce qui indique qu’il évolue dans une tendance haussière.
Passé d’orientation moyenne en amélioration à bonne orientation
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 mais évolue dans sa zone de surachat. Le RSI est passé de 57.79 à 71.76.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Passé de bonne orientation à orientation moyenne (suracheté)
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50. Le Stochastique %K est passé de 91.57 à 94.51 et évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 73.34. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent en dehors de leur zone de survente et de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Le Momentum à 14 jours vient de passer de 31.61 à 407.04 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient alors fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Passé d’orientation moyenne à bonne orientation
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 2963M€ le 6 novembre 2020 et on a eu 8613M€ le 9 novembre 2020. Les volumes ont fortement augmenté ce qui est logique vu la forte hausse du cours.
Bonne orientation
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue largement à l’extérieur des Bandes de Bollingers comme dans seulement 5% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 5104 à 5195 points et la Bollinger inférieure est passée de 4571 à 4516 points. On peut se rendre compte que les deux Bollingers s’écartent fortement et que le cours évolue à l’extérieur des bandes ce qui traduit que la volatilité est extrêmement forte.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Baissier du 24 février 2020 ;
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Baissier du 24 février 2020 entre 5995 points et 5860 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap
Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et
4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la
hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché
repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter
fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
Micro et macroéconomie seront au programme de ce mardi. Dès potron-minet, les investisseurs prendront connaissance des chiffres de l’inflation et des prix à la production en Chine au mois d’octobre. Plombés par la pandémie, les prix à la production, suivant le chemin tracé par les prix de l’énergie, évoluent en territoire négatif. Octobre devrait confirmer cette tendance, puisque l’indicateur est attendu à -1,9% sur un an.
L’inflation totale reste faible, à 0,8% sur un an en octobre, après 1,7% en septembre. « On ne peut pas exclure qu’elle passe au-dessous de zéro d’ici la fin 2020 », écrivent les analystes du cabinet Oddo BHF. En France, deux indicateurs retiendront l’attention des opérateurs boursiers : la production industrielle en septembre (+0,8% en glissement mensuel) et le taux de chômage au troisième trimestre, attendu à 7,5%. Grâce au dispositif du chômage partiel, de nombreuses destructions d’emploi ont pu être évitées, ce qui fausse un peu les données du chômage. De 56,1 en octobre, l’indice Zew du climat économique tel qu’il est perçu par les analystes et les investisseurs allemands devrait reculer à 44 en novembre sous l’effet des reconfinements.
Sur le front des valeurs, Alstom et Devoteam publieront leurs résultats du premier semestre 2020-2021, Chargeurs et Keyrus leurs facturations. Mais le rendez-vous le plus important est certainement l’assemblée générale d’Unibail-Rodamco-Westfield. Les actionnaires du numéro un mondial des centres commerciaux, coté à Amsterdam, devront choisir entre la stratégie du président du directoire, Christophe Cuvillier, qui souhaite réaliser une augmentation de capital de 3,5 milliards d’euros, et celle de l’ancien PDG, Léon Bressler, associé à Xavier Niel, qui s’y opposent. Vous pourrez suivre en direct l'AG sur le site Internet d'Investir.
A l’international, Apple organisera sa journée « One more thing » au cours de laquelle il présentera son ordinateur Mac équipé de son propre microprocesseur, qui remplace ceux fournis par Intel depuis 2006. En termes de publications, Adidas, Deutsche Post, Embraer, Henkel et Norwegian Air Shuttle livreront leurs performances trimestrielles.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 5388 points qui sont une résistance long terme, puis dans un second temps les 5441 points qui sont également une résistance long terme. Attendre de voir le cours au-dessus des 5330 points pour se placer.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 5280 points qui sont un support moyen terme, puis dans un second temps les 5213 points qui sont la droite de résistance du canal horizontal. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si les 5330 points sont réintégrés.
Mon avis :
La tendance passe haussière puisque le cours évolue au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours avec la MM7 haussière qui se situe au-dessus de la MM20 haussière. Les indicateurs techniques restent dans l’ensemble bien orientés mais on peut s’apercevoir que le RSI est toutefois en zone de surachat. De plus, le Gap haussier du 9 novembre 2020 peut une nouvelle fois s’apparenter à un Gap de continuation à la hausse. Néanmoins, la clôture du cours se trouve largement au-dessus de la Bollinger supérieure ce qui indique que la volatilité est très forte. Si le cours ne franchit pas à la baisse les 5330 points, il y a de forte chance qu’il vienne tester les 5388 points qui sont une résistance long terme puis les 5441 points qui sont également une résistance long terme. À contrario, si les 5330 points sont cassés, le cours pourrait venir tester les 5213 points de la droite de résistance du canal horizontal. La tendance passe haussière, néanmoins le RSI étant suracheté et le cours évoluant à l’extérieur des Bandes de Bollinger nous pousse à prioriser le Trade baissier.
Bon Trade à tous les amis(es) et surtout restez prudents !
Prenez du plaisir et investissez intelligemment !
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