Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Point de la journée :
Le vendredi 27 novembre 2020 nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.56% l’amenant de 5566.79 à 5598.18 points. Le cours évolue dans le nouveau range entre le sommet du mouvement et les 23.60% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 5612 points et 5353 points. Cette séance a vu le cours clôturer au-dessus de la résistance long terme qui se situe à 5570 points et faire un nouveau plus haut à 5612.76 points.
Le cours évolue toujours à l’extérieur du canal horizontal qu’il avait intégré pour la première fois le 28 mai 2020 et dont la droite de résistance se situe à 5213 points, la ligne de résonance à 4950 points et la droite de support à 4690 points.
L’objectif théorique de cours est le report de la hauteur du canal horizontal à la date où il a été cassé. Cet objectif théorique donne un cours pour le moyen terme de 5736 points.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5612 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5352 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5192 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5062 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4932 points ;
Les 76.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4767 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4512 points.
Les résistances et supports :
Les résistances se situent à 5618 points qui sont une résistance moyen terme puis à 5678 points qui sont également une résistance moyen terme. Les supports se situent à 5570 points qui sont un support long terme puis à 5536 points qui sont la moyenne mobile à 7 jours.
Les indicateurs de tendance :
La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 5536 points reste croissante et évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 5326 points qui reste également croissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 5028 points et reste croissante. Le cours évoluant au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours dont la moyenne mobile à 7 jours haussière évolue au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours haussière nous donne une tendance haussière. Pour que l’on repasse dans une tendance baissière, il faut que le cours évolue en-dessous des MM7 et MM20, que la MM7 soit en-dessous de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux baissières.
Bonne orientation
Le MACD (12 26 9) est passé de 175.34 à 174.69 mais reste au-dessus de son signal ce qui indique qu’il évolue dans une tendance haussière.
Orientation moyenne
Les indicateurs d’élan :
Le RSI à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue toujours dans sa zone de surachat. Le RSI est passé de 72.99 à 74.20.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.
Orientation moyenne, il évolue en zone de surachat depuis 10 jours
La Stochastique à 14 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50. Le Stochastique %K est passé de 96.74 à 95.86 mais reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 95.66. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent dans leur zone de surachat.
Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.
Le Momentum à 14 jours vient de passer de 605.91 à 261.86 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient alors fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.
Mauvaise orientation - Divergence baissière depuis le 19 novembre 2020
Les indicateurs de volumes :
Au niveau des volumes échangés, on avait 2557M€ le 26 novembre 2020 et on a eu 3612M€ le 27 novembre 2020. Les volumes ont fortement augmenté car le 26 novembre 2020 les marchés américains étaient fermés. Les volumes évoluent dans de leur moyenne.
Orientation stable
Les indicateurs de volatilité :
Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollingers comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 5897 à 5877 points et la Bollinger inférieure est passée de 4654 à 4775 points. On peut se rendre compte que les deux Bollingers se resserrent ce qui traduit que la volatilité diminue.
La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.
Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :
- Le Gap Baissier du 24 février 2020 ;
- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;
- Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 ;
- Le Gap Haussier du 9 novembre 2020.
Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).
Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :
- le début d’une nouvelle tendance ;
- la fin d’une tendance existante ;
- la force et l’accélération de la tendance en cours.
De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.
Le Gap Baissier du 24 février 2020 entre 5995 points et 5860 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap
Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et
4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la
hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché
repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter
fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 3 novembre 2020 entre 4705 points et 4730 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.
Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.
Le Gap Haussier du 9 novembre 2020 entre 4997 points et 5021 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC au-dessus des 5300 points.
Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.
Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :
La nouvelle semaine boursière qui s’ouvre sera placée sous le signe des indices PMI officiels des directeurs des achats en Chine au mois de novembre. Les chiffres d’octobre avaient confirmé la solidité de la reprise dans le pays alors que les autres grandes économies mondiales tournent toujours au ralenti. La tendance s’est-elle poursuivie ces dernières semaines ? Le consensus établi par Bloomberg table sur une légère contraction de la composante des services de 56,2 à 56 entre octobre et novembre et sur une très légère hausse de celle du secteur manufacturier de 51,4 à 51,5.
Aux États-Unis, les opérateurs auront les yeux rivés sur l’indice PMI des directeurs des achats de la région de Chicago en novembre. Compte tenu de la persistance de la pandémie, des mesures locales de restriction de circulation et du flou qui a entouré pendant plusieurs jours le résultat de l’élection présidentielle, un tassement de l’indicateur n’est pas exclu. Il est attendu à 59,2 contre 61,1 en octobre. Sur le plan immobilier, les promesses de ventes de logements aux États-Unis devraient rebondir de 1% après la baisse inattendue de 2,2% en septembre. Sur un an, l’indicateur reste en croissance de l’ordre de 20%.
Lundi, les investisseurs garderont un œil sur les cours du pétrole. Les membres de l’Opep+ se réuniront virtuellement pour décider des quantités de brut qui reviendront sur le marché au 1er janvier ou plus tard.
Au chapitre des entreprises, 2CRSI et Bigben Interactive publieront leurs résultats du premier semestre 2020-2021, tandis que l'américain Zoom Video, qui s’est fait connaître des professionnels et du grand public pendant le confinement du printemps, dévoilera ses comptes du troisième trimestre.
Comment trader le CAC :
Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 5618 points qui sont une résistance moyen terme, puis dans un second temps les 5678 points qui sont également une résistance moyen terme. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si les 5570 points sont cassés.
Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps les 5570 points qui sont le support long terme, puis dans un second temps les 5536 points qui sont la moyenne mobile à 7 jours. Attendre un échec au niveau des 5618 points pour se placer.
Mon avis :
La tendance reste haussière puisque le cours évolue au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours avec la MM7 haussière qui se situe au-dessus de la MM20 haussière. Néanmoins, les indicateurs techniques restent toujours mitigés, le Momentum laisse toujours apparaitre une divergence baissière et le RSI reste en zone de surachat. Le cours évolue toujours à l’intérieur des Bandes de Bollingers et elles se resserrent encore ce qui traduit que la volatilité diminue. Si le cours reste au-dessus des 5570 points, il y a des chances qu’il vienne tester la résistance moyen terme à 5618 points, puis les 5678 points de la résistance moyen terme. À contrario, si le cours n’arrive pas à franchir les 5618 points, le cours pourrait venir tester les 5570 points du support long terme, puis les 5536 points de la moyenne mobile à 7 jours. Il faudra surveiller pour ce jour le point pivot des 5618 points pour se placer.
Vu l’évolution du cours, mon objectif baissier court terme (2 semaines max) depuis le vendredi 27 novembre 2020, se situe à 5330 points soit -4.79% qui correspond au haut du Gap baissier du 6 mars 2020. En prenant en compte la clôture du vendredi 27 novembre 2020, il faut que la CAC perde encore 4.79%. Depuis son plus bas du jeudi 29 octobre 2020, l’indice parisien a gagné jusqu’à 24.38% en prenant le plus haut du vendredi 27 novembre 2020 !
Bon Trade à tous les amis(es) et surtout restez prudents !
Prenez du plaisir et investissez intelligemment !
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