dimanche 11 octobre 2020

CAC 40 pour le lundi 12 octobre 2020

 

Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus

 

 

Point de la journée :

Le vendredi 9 octobre 2020 nous avons assisté à une nouvelle séance haussière du CAC avec un gain de 0.71% l’amenant de 4911.94 à 4946.81 points. Le cours reste à environ 54 points du niveau psychologique des 5000 points et à 4 points de la ligne de résonance du canal horizontal qui se situe à 4950 points. Il évolue toujours au niveau des 50.00% de retracement de Fibonacci qui se situent entre 4900 points et 4953 points. Cette journée a permis au cours de tester en douceur la ligne de résonance ainsi que les 61.80% de retracement de Fibonacci au point près.

 

Le cours évolue toujours à l’intérieur du canal horizontal qu’il a intégré pour la première fois le 28 mai 2020 et dont la droite de résistance se situe à 5213 points, la ligne de résonance à 4950 points et la droite de support à 4690 points.

 

Le cours évolue peut-être dans un petit canal haussier que j’ai tracé sur le graphe. Alors, je dis peut-être car de façon générale pour qu’un canal haussier soit validé, il doit avoir au moins 2 points hauts sur la droite de résistance et 3 points de contact sur la droite de support. Sur le graphe on peut s’apercevoir que les 2 points hauts sont bien là puisqu’on en a même 3, mais qu’il n’y a toujours que 2 points de contact sur les 3. Néanmoins, pour la séance du mardi 6 octobre 2020, la droite de résistance qui se situait à 4925 points a été une nouvelle fois touché au point près et a joué son rôle de résistance.

 

Les retracements de Fibonacci :

Les 28.60% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4776 points ;

Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4843 points ;

Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4900 points ;

Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 4954 points ;

Les 100.00% de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5131 points.

 

Les résistances et supports :

Les résistances se situent à 5015 points qui est une résistance court terme puis à 5053 points qui est une résistance long terme. Les supports se situent à 4900 points qui est un support court terme et les 50% de retracement de Fibonacci puis à 4860 points qui est un support court terme.

 

Les indicateurs de tendance :

La moyenne mobile à 7 jours actuellement à 4879 points reste croissante mais reste en dessous de la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 4885 points qui elle reste décroissante. La moyenne mobile à 50 jours quant à elle se situe actuellement à 4939 points et reste croissante. Le cours évoluant au-dessus des moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours dont la moyenne mobile à 20 jours reste décroissante et dont la MM7 évolue en dessous de la MM20 nous donne une tendance haussière à neutre. Pour que l’on repasse dans une tendance haussière, il faut attendre que la MM7 soit au-dessus de la MM20 et qu’elles soient toutes les deux haussières.

Orientation moyenne en amélioration

 

Le MACD (12 26 9) est passé de -26.00 à -17.92 et reste au-dessus de son signal ce qui indique qu’il évolue dans une tendance neutre.

Orientation moyenne car il évolue au-dessus de son signal mais est négatif

 

Les indicateurs d’élan :

Le RSI à 9 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50 et évolue en dehors de sa zone de survente et de surachat. Le RSI est passé de 56.07 à 60.98.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 30 et la zone de surachat se situe entre 70 et 100.

Bonne orientation

 

La Stochastique à 9 jours reste aux mains des acheteurs car il se situe au-dessus des 50. Le Stochastique %K est passé de 86.00 à 88.67 et évolue toujours au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 85.78. De plus, les indicateurs « fast %K » et « slow %D » réunis évoluent dans leur zone de surachat.

Pour information la zone de survente se situe entre 0 et 20 et la zone de surachat se situe entre 80 et 100.

Bonne orientation - Se maintient au-dessus de 80 - Tendance haussière forte

 

Le Momentum à 9 jours vient de passer de 182.28 à 103.54 et évolue toujours en territoire positif. Dès qu’il franchit le niveau 0, cela signifie qu’un retournement est en train de se produire. S’il devient alors fortement négatif, cela signifie que le marché entre dans une phase de retournement et s’il est fortement haussier, cela signifie que la tendance haussière est forte.

Passé de bonne orientation à orientation moyenne - Divergence baissière

 

Les indicateurs de volumes :

Au niveau des volumes échangés, on avait 2561 M€ le 8 octobre 2020 et on a eu 2549 M€ le 9 octobre 2020. Les volumes restent stables mais évoluent dans leur moyenne basse.

Orientation stable

 

Les indicateurs de volatilité :

Le cours reste à l’intérieur des Bandes de Bollingers comme dans 95% des cas. La Bollinger supérieure est passée de 5108 à 5095 points et la Bollinger inférieure est passée de 4671 à 4675 points. On peut se rendre compte que les deux Bollingers se resserrent encore légèrement ce qui traduit que la volatilité baisse.

La règle veut qu’il faille se positionner à l’achat lorsque les cours butent sur la bande inférieure et clôturer sa position lorsque les cours, après avoir franchi la moyenne mobile à la hausse, rebondissent sur la bande supérieure.

 

Les Gaps qui ne sont toujours pas comblés :

- Le Gap Baissier du 24 février 2020 ;

- Le Gap Baissier du 6 mars 2020 ;

- Le Gap Haussier du 18 mai 2020 ;

- Le Gap Haussier du 26 mai 2020 ;

- Le Gap Baissier du 21 septembre 2020 ;

- Le Gap Haussier du 5 octobre 2020.

 

Vous me direz qu’est-ce qu’un Gap ? Les Gaps sont des espaces vierges de cotation. Ils sont consécutifs à l’absence de transactions sur certains niveaux de prix et illustrent un décalage entre l’offre et la demande de titres. Les Gaps traduisent un excès du marché. Cela signifie que, dans cet intervalle vide, aucune transaction n’a eu lieu entre les acheteurs et les vendeurs. Il y a alors une inadéquation entre l’offre et la demande de titres. L’une des parties est absente de la transaction dans cet intervalle de prix (plus de vendeurs dans le cas de Gap Haussier ou plus d’acheteurs dans le cas d’un Gap Baissier).

 

Les facteurs liés exclusivement à l’analyse technique :

- le début d’une nouvelle tendance ;

- la fin d’une tendance existante ;

- la force et l’accélération de la tendance en cours.

 

De manière générale, les Gaps ont vocation à être comblés. En revanche, certains Gaps ne sont pas systématiquement comblés.

 

Le Gap Baissier du 24 février 2020 entre 5995 points et 5860 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.


Le Gap Baissier du 6 mars 2020 entre 5329 points et 5284 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement baissier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC en dessous des 5300 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.


Le Gap Haussier du 18 mai 2020 entre 4335 points et 4354 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 26 mai 2020 entre 4539 points et 4573 points est un Gap de continuation car il est apparu après un Gap de rupture. Cela traduit l’accélération du mouvement haussier comme on a pu le constater. Il est venu confirmer la force de la nouvelle tendance emportant avec lui le CAC vers le niveau des 4600 points.

Les Gaps de continuations ne sont pas comblés dans l’immédiat. Il faut attendre un retournement de tendance pour qu’ils puissent être comblés.

 

Le Gap Baissier du 21 septembre 2020 entre 4978 points et 4949 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la baisse intervient lorsque les acheteurs n’ont plus rien à acheter. Le marché repasse aux mains des vendeurs. La forte pression vendeuse fait baisser fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de résistance. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Le Gap Haussier du 5 octobre 2020 entre 4824 points et 4842 points est un Gap de rupture. Le Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n’ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement les cours.

Le Gap de rupture n’est généralement pas comblé dans l’immédiat. Cependant, les cours peuvent parfois revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support. On constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement.

 

Tout ce qui peut avoir une influence sur les marchés :

Après une semaine de « pause » en termes d’actualité des sociétés ou économiques, les prochains jours s’annoncent chargés pour les investisseurs. Aux États-Unis la saison des earnings débute : BlackRock, Citigroup, Alcoa, Bank of America, Goldman Sachs, Wells Fargo, UnitedHealth, Morgan Stanley, Walgreens ou encore Schlumberger publieront leurs résultats trimestriels.

 

Les profits des composantes du S&P500 sont attendus en baisse de 20,9% sur un an. Un repli à mi-chemin entre celui de 31,7% du deuxième trimestre et celui de 12,9% pronostiqué pour le dernier trimestre. La chute des bénéfices par action devrait être significative dans des secteurs comme ceux des transports, de l’énergie, de l’automobile ou des banques. Les marges des entreprises, l’impact durable ou non de la crise sanitaire et les perspectives d'un retour à la normale seront au cœur des conférences téléphoniques.

 

En attendant, la séance de lundi sera assez calme. Les opérateurs suivront essentiellement les derniers développements concernant la mise au point d'un plan de soutien économique aux États-Unis et l’évolution de la pandémie. A noter qu’en raison de Columbus Day, le marché obligataire américain sera fermé, mais Wall Street restera ouverte. En France, quelques publications de chiffre d’affaires du troisième trimestre sont attendues, comme celles d’Ekinops et de PSB Industries. Un avant-goût avant les annonces jeudi de LVMH et Publicis au sein du Cac 40.

 

Comment trader le CAC :

Pour les haussiers l’objectif est dans un premier temps les 4997 points qui est la droite de résistance du canal haussier, puis dans un second temps les 5015 points qui est une résistance court terme. On peut se placer à l’ouverture et couper sa position si les 4950 points ne tiennent pas.

Pour les baissiers l’objectif est dans un premier temps le support court terme à 4900 points qui est également les 50% de retracement de Fibonacci, puis dans un second temps le support court terme qui se situe à 4860 points. Vu que le cours a clôturé au-dessus des 4900 il est prudent d’attendre un échec au niveau des 4950 points pour se placer.

 

Mon avis :

La tendance est passé de neutre à haussière à neutre puisque le cours évolue au-dessus des trois moyennes mobiles à 7, 20 et 50 jours mais la moyenne mobile à 7 jours reste en dessous de la moyenne mobile à 20 jours qui est décroissante. Néanmoins, le cours est venu tester les 4950 points et a réussi à clôturer juste au-dessous de celui-ci. On notera que la résistance du petit canal haussier se trouve à 4997 points et le support à 4867 points pour lundi. La tendance est passé à haussière à neutre et l’on peut de ce fait favoriser le Trade haussier. Le cours devrait venir tester les 5000 points et clôturer au-dessus de la ligne de résonance du canal horizontal qui se situe à 4950 points.

 

Bon Trade à tous les amis(es) et surtout restez prudents !

 

Prenez du plaisir et investissez intelligemment !

2 commentaires:

  1. Merci pour cette analyse!
    Je te suis depuis peu et trader pas mal également sur airbus.
    C'est vraiment top!

    RépondreSupprimer
    Réponses
    1. Avec plaisir et merci pour la visite.
      Bon Trade sur Airbus ;)

      Supprimer