Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une nouvelle séance baissière du CAC avec une perte de 0,97%, l’amenant de 4688,70 à 4643,38. Concernant les indicateurs techniques, ils se sont dégradés et le Stochastique reste très fortement baissier. Le 5 octobre 2015, le cours a franchi à la hausse la moyenne mobile à 20 jours avec un Gap de continuation, qui a validé par la même le Gap de rupture du 30 septembre 2015. Ce Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n'ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement le cours et se matérialise par un Gap de rupture. Le Gap de rupture n'est généralement pas comblé dans l’immédiat tant que le cours évolue dans sa nouvelle tendance. Comme la prouvée les séances du 1er et du 2 octobre 2015, le cours peut revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support et on constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement. Concernant le Gap de continuation du 5 octobre 2015, il traduit une accélération du mouvement. Plusieurs Gaps de continuation peuvent apparaître à la suite. Ils correspondent aux différents paliers (niveaux techniques) de la tendance précédente. Pour ce premier Gap de continuation, il concernait la résistance intermédiaire des 4500 points. Le 9 octobre 2015, nous avons eu un deuxième Gap de continuation, avec une ouverture au delà de la résistance intermédiaire des 4710 points, mais le cours a montré un essoufflement de la hausse en concluant la séance 22 points en dessous de son ouverture formant par là même une étoile du soir en construction. Ce deuxième Gap a été comblé le lundi 12 octobre 2015. En règle générale, on peut observer au maximum jusqu'à TROIS Gaps de continuation. Ce Gap de continuation peut également fonctionner comme une balise qui indique la moitié du mouvement en cours. L'objectif théorique terminal du mouvement se trouve aux alentours des 4660 points (report du segment C en C') (Cf. : graphe). La moyenne mobile à 20 jours, comme la moyenne mobile à 7 jours sont croissantes. Néanmoins, la moyenne mobile à 7 jours se trouve au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours mais le cours à clôturer en dessous de la moyenne mobile à 7 jours. On peut noter que la moyenne mobile à 20 jours se trouve actuellement à 4540 points. Le cours reste toujours à l’intérieur de la fourchette d’Andrews où il oscille depuis le 21 août 2015 entre la Lower-MLH et la Median Line. La résistance intermédiaire court terme se trouve aux alentours des 4710 points. Les prochains supports courts termes se trouvent au niveau des 4500 points et des 4230 points. Le cours oscille toujours dans un canal haussier court terme, qui a commencé le 24 septembre 2015 et dont le cours est venu en séance tester la droite de support court terme sans réussir à tenir ce niveau. Au niveau des configurations en chandeliers japonais, nous étions en présence d'une configuration de retournement en construction qui n'est autre qu'une étoile du soir (Cf. : graphe). L'étoile du soir indique l'imminence d'un sommet en ouvrant à la hausse et en marquant un nouveau plus haut. Ce sommet ne sera pas tenu du fait de l'arrivée de nouveaux vendeurs et le cours va finalement revenir vers le cours d'ouverture. Cette configuration a été validé le mardi 13 octobre 2015 car nous avons eu une bougie baissière qui est revenue à l'intérieur du corps de la première bougie du jeudi 8 octobre 2015. Enfin, d'après l'adaptation de la méthode par phase de Stan Weinstein, on reste en phase 1 sur 4 sur la MM20 qui est la fondation (la moyenne mobile s'aplatit après un cycle de baisse). (Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer mercredi 14 octobre 2015.
Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 56,477 à 53,294 mais reste en dehors de sa zone de survente qui est comprise entre 0 et 30 et de sa zone de surachat qui est comprise entre 70 et 100. Il reste sous l’influence des haussiers car il se trouve au-dessus de 50.
* Momentum : orientation moyenne, il est passé de 341,46 à 162,72 mais reste au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, le Stochastique %K est passé de 88,794 à 86,961 et vient de croiser à la baisse sa moyenne mobile %D qui se trouve à 88,794. Les indicateurs « fast %K » et « slow %D » sont en zone de surachat qui est comprise entre 80 et 100. Regardez le graphe, j'ai mis des flèches rouges pour vous montrer tous les décrochages … on est juste dessus, risque de baisse pour cette semaine.
* MACD : orientation moyenne, il évolue en zone positive, reste au-dessus de son signal, mais ce dernier est en zone négative.
* Capitaux échangés : le 12 octobre 3 068 M€ & le 13 octobre 3 597 M€.
Statistiques (Euronext) :
France : Indice des prix (septembre) - 08h45
Espagne : Indice des prix (septembre)
Royaume Uni : Demandeurs d'emploi (août) - 10h30
Royaume Uni : Taux de chômage (août) - 10h30
Europe UEM : Production industrielle (août) - 11h00
États-Unis : Ventes de détail (septembre) - 14h30
États-Unis : Prix à la production (septembre) - 14h30
États-Unis : Stocks des entreprises (août) - 16h00
États-Unis : Publication du Livre Beige de la Fed - 20h00
A ne pas manquer mercredi :
Le programme du jour est chargé, entre des statistiques en Chine et aux États-Unis, le Livre Beige de la Fed et quelques publications d'entreprises, comme Accor et Faurecia.
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance intermédiaire qui se situe aux alentours des 4710 points, puis dans un second temps la Median Line de la Fourchette d'Andrews qui se situe à 4790. Attendre de voir le comportement du cours au niveau de la moyenne mobile à 7 jours pour se placer.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 20 jours, puis dans un second temps le support intermédiaire 1 à 4500 points. On peut se placer à l'ouverture en surveillant attentivement le comportement du cours au niveau de la droite de support court terme du canal haussier qui se situe à 4630 points.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 12 au 16 octobre 2015 : Après une nouvelle séance hebdomadaire très volatile, l'indice du CAC 40 s'adjuge 5,44% pour la semaine. La tendance est passée neutre pour cette semaine car le cours évolue au-dessus de sa moyenne mobile à 7 séances mais toujours en dessous de sa moyenne mobile à 20 séances qui reste décroissante. La moyenne mobile à 50 séances se trouve à 4741 points, zone qui est également une forte résistance, et a été touché durant la semaine sans être débordée. De plus, le cours oscille dans un canal haussier depuis juillet 2014 et se trouve maintenant dans une partie qui devient critique car il a comme résistance les 4710-4730 points et comme support oblique les 4550 points. Attention également au croisement à la baisse de la moyenne mobile à 20 séances qui se trouve à 4817 points et à la moyenne mobile à 50 séances qui se trouve à 4741 points. Si ce croisement se produisait on passerai en tendance baissière pour quelques semaines voir quelques mois.
Cela m’emmène à jeter un petit coup d’œil en mensuel pour dire que le cours a réintégré cette semaine, pour seulement soixante points, son canal haussier long terme qui a débuté en septembre 2011. S'il veut rester dans ce canal, il ne doit pas descendre en dessous des 4640 points. S'il cassait cette droite de support du canal haussier long terme, il irait tester le prochain support oblique qui trouve à 4560 points puis celui des 4310 points. Comme pour la tendance hebdomadaire, attention également au croisement à la baisse de la moyenne mobile à 7 séances qui se trouve à 4819 points et à la moyenne mobile à 20 séances qui se trouve à 4604 points. Je précise que la moyenne mobile à 7 séances est décroissante. Si ce croisement se produisait on passerai en tendance baissière pour plusieurs mois.
Opinion neutre pour cette semaine
Mon avis :
Étant donné que nous avons validé la configuration de retournement en étoile du soir et que les indicateurs techniques se sont dégradés, je préconise une nouvelle fois le Trade baissier en restant très vigilent car nous sommes actuellement dans une grande phase d'incertitude.
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Bon Trade
