Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une sixième séances de hausse consécutives du CAC avec un gain de 0,54%, l’amenant de 4675,91 à 4701,39. Concernant les indicateurs techniques, ils restent haussiers à court terme sauf pour le Stochastique qui vient de passer baissier. Le 5 octobre 2015, le cours a franchi à la hausse la moyenne mobile à 20 jours avec un Gap de continuation, qui a validé par la même le Gap de rupture du 30 septembre 2015. Ce Gap de rupture à la hausse intervient lorsque les vendeurs n'ont plus rien à vendre. Le marché repasse aux mains des acheteurs. La forte pression acheteuse fait augmenter fortement le cours et se matérialise par un Gap de rupture. Le Gap de rupture n'est généralement pas comblé dans l’immédiat tant que le cours évolue dans sa nouvelle tendance. Comme la prouvée les séances du 1er et du 2 octobre 2015, le cours peut revenir tester et combler partiellement le Gap de rupture. Il joue alors le rôle de support et on constate fréquemment un pull back sur le niveau de sortie du Gap qui traduit la consolidation du mouvement. Concernant le Gap de continuation du 5 octobre 2015, il traduit une accélération du mouvement. Plusieurs Gaps de continuation peuvent apparaître à la suite. Ils correspondent aux différents paliers (niveaux techniques) de la tendance précédente. Pour ce premier Gap de continuation, il concernait la résistance intermédiaire des 4500 points. Le 9 octobre 2015, nous avons eu un deuxième Gap de continuation, avec une ouverture au delà de la résistance intermédiaire des 4710 points, mais le cours a montré un essoufflement de la hausse en concluant la séance 22 points en dessous de son ouverture formant par là même une étoile du soir en construction. En règle générale, on peut observer au maximum jusqu'à TROIS Gaps de continuation. Ce Gap de continuation peut également fonctionner comme une balise qui indique la moitié du mouvement en cours. L'objectif théorique terminal du mouvement se trouve aux alentours des 4660 points (report du segment C en C') (Cf. : graphe). La moyenne mobile à 20 jours, comme la moyenne mobile à 7 jours, sont croissantes et la moyenne mobile à 7 jours se trouve au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours ce qui est un signal d'achat. On peut noter que la moyenne mobile à 20 jours se trouve actuellement à 4528 points. Le cours reste toujours à l’intérieur de la fourchette d’Andrews où il oscille depuis le 21 août 2015 entre la Lower-MLH et la Median Line. La résistance intermédiaire court terme se trouve aux alentours des 4710 points. Les prochains supports courts termes se trouvent au niveau des 4500 points et des 4230 points. Le cours oscille toujours dans un canal haussier court terme, qui a commencé le 24 septembre 2015 et dont la droite de résistance court terme se trouvait à 4740 points pour la séance du 9 octobre 2015. La droite de résistance court terme se trouve à 4780 points pour la séance du 12 octobre 2015, qui est également un point de la Median Line de la fourchette d'Andrews (Cf. : graphe). Au niveau des configurations en chandeliers japonais, nous sommes en présence d'une configuration de retournement en construction qui n'est autre qu'une étoile du soir (Cf. : graphe). L'étoile du soir indique l'imminence d'un sommet en ouvrant à la hausse et en marquant un nouveau plus haut. Ce sommet ne sera pas tenu du fait de l'arrivée de nouveaux vendeurs et le cours va finalement revenir vers le cours d'ouverture. Pour que cette configuration soit validée, il faut que la bougie du 12 octobre 2015 soit une bougie baissière qui revienne à l'intérieur du corps de la première bougie, celle du 8 octobre 2015. Enfin, d'après l'adaptation de la méthode par phase de Stan Weinstein, on reste en phase 1 sur 4 sur la MM20 qui est la fondation (la moyenne mobile s'aplatit après un cycle de baisse). (Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer lundi 12 octobre 2015.
Les indicateurs techniques :
* RSI : bonne orientation, il est passé de 56,076 à 57,368 et reste en dehors de sa zone de survente qui est comprise entre 0 et 30 et de sa zone de surachat qui est comprise entre 70 et 100. Il reste sous l’influence des haussiers car il se trouve au-dessus de 50.
* Momentum : bonne orientation, il est passé de 247,40 à 268,56 et reste au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, le Stochastique %K est passé de 89,359 à 88,705 et reste au-dessus de sa moyenne mobile %D qui se trouve à 80,109. Les indicateurs « fast %K » et « slow %D » sont en zone de surachat qui est comprise entre 80 et 100. Regardez le graphe, j'ai mis des flèches rouges pour vous montrer tous les décrochages … on est juste dessus, risque de baisse pour cette semaine.
* MACD : orientation moyenne, il évolue en zone négative mais reste au-dessus de son signal.
* Capitaux échangés : le 8 octobre 3 460 M€ & le 12 octobre 3 789 M€.
Statistiques (Euronext) :
France : Balance des paiements (août) - 08h45
A ne pas manquer lundi :
Le programme économique de lundi est très allégé. La publication des chiffres d'affaires trimestriels débute après Bourse avec le numéro un mondial du luxe LVMH.
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance intermédiaire qui se situe aux alentours des 4710 points, puis dans un second temps la Median Line de la Fourchette d'Andrews qui se situe à 4780. Se placer si le cours ouvre à la hausse avec un stop loss à 4660 points.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la moyenne mobile à 20 jours, puis dans un second temps le support intermédiaire 1 à 4500 points. Se placer si le cours ouvre à la baisse dans l'intention de validé la configuration de retournement.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 12 au 16 octobre 2015 : Après une nouvelle séance hebdomadaire très volatile, l'indice du CAC 40 s'adjuge 5,44% pour la semaine. La tendance est passée neutre pour cette semaine car le cours évolue au-dessus de sa moyenne mobile à 7 séances mais toujours en dessous de sa moyenne mobile à 20 séances qui reste décroissante. La moyenne mobile à 50 séances se trouve à 4741 points, zone qui est également une forte résistance, et a été touché durant la semaine sans être débordée. De plus, le cours oscille dans un canal haussier depuis juillet 2014 et se trouve maintenant dans une partie qui devient critique car il a comme résistance les 4710-4730 points et comme support oblique les 4550 points. Attention également au croisement à la baisse de la moyenne mobile à 20 séances qui se trouve à 4817 points et à la moyenne mobile à 50 séances qui se trouve à 4741 points. Si ce croisement se produisait on passerai en tendance baissière pour quelques semaines voir quelques mois.
Cela m’emmène à jeter un petit coup d’œil en mensuel pour dire que le cours a réintégré cette semaine, pour seulement soixante points, son canal haussier long terme qui a débuté en septembre 2011. S'il veut rester dans ce canal, il ne doit pas descendre en dessous des 4640 points. S'il cassait cette droite de support du canal haussier long terme, il irait tester le prochain support oblique qui trouve à 4560 points puis celui des 4310 points. Comme pour la tendance hebdomadaire, attention également au croisement à la baisse de la moyenne mobile à 7 séances qui se trouve à 4819 points et à la moyenne mobile à 20 séances qui se trouve à 4604 points. Je précise que la moyenne mobile à 7 séances est décroissante. Si ce croisement se produisait on passerai en tendance baissière pour plusieurs mois.
Opinion neutre pour cette semaine
Mon avis :
La séance du vendredi 9 octobre 2015 a ouvert au delà de la résistance intermédiaire avec un deuxième Gap de continuation. Le cours a néanmoins montré un essoufflement de la hausse en concluant la séance 22 points en dessous de son ouverture, formant par là même, une étoile du soir en construction. On ne peut pas et il ne faut JAMAIS anticiper ce genre de construction. De ce fait, je vais rester neutre avec une tendance baissière vu la force de la résistance intermédiaire.
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Bon Trade
