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Vendredi, nous avons assisté à une séance stable du CAC avec un gain de 0.08%, l’amenant de 3703.12 à 3706.02. Les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours mais reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours vient de passer décroissante mais la moyenne mobile à 8 jours reste croissante. Le cours reste à l’intérieur de la fourchette d’Andrews où il oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line. La séance haussière du mercredi 2 janvier 2013 c'est faite avec un Gap de plus de 36 points qui peut nous laisser penser qu'il s'agit d'un Gap de fin de mouvement car le cours arrive au niveau de l'objectif théorique du Double Bottom. Ce Gap est toujours comblé dans les jours qui suivent et annonce la fin du mouvement. Pour rappel, le Gap de continuation du jeudi 29 novembre 2012 qui est intervenu après une hausse importante, fonctionne un peu comme une balise qui indique la moitié du mouvement en cours. Son objectif théorique correspond à quelque chose près à l’objectif théorique du Double Bottom. La séance du lundi 3 janvier 2013 laissait apparaitre la construction d'un Avalement baissier qui devait être validé le mardi 4 janvier 2013 soit par une séance baissière soit par une clôture qui devait s'effectuer en-dessous du milieu du corps de la bougie du lundi. Cet avalement a été validé et nous donne la probabilité d'être en présence d'un retournement de tendance. D’un côté haussier, on est sous l’influence d’un Double Bottom ou formation en W qui est une configuration de retournement à la hausse et qui pourrait donner comme objectif théorique 3745 points. Cet objectif correspond au report du segment A en A’ (bleu sur le graphe) qui est défini entre la ligne de cou et les deux creux. D’un côté baissier, le cours pourrait venir tester la ligne de cou du Double Bottom qui se situe à 3542 points et venir refermer le Gap de continuation du jeudi 29 novembre 2012. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous sommes en phase 3 sur 4 sur la MM7 qui est le plafonnement (la moyenne mobile forme un plateau. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer lundi 14 janvier 2013.
Les indicateurs techniques :
* RSI : mauvaise orientation, il est passé de 61.320 à 61.759, reste en dehors de sa zone de surachat qui est comprise entre 70 et 100 mais reste sous l’influence d’un signal de vente. (Cf. : graphe).
* Momentum : orientation moyenne, il est passé de 36.39 à 44.62 mais reste au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 81.358 à 81.392, reste en-dessous de son signal et est toujours en zone de surachat.
* MACD : orientation moyenne, il évolue en zone positive mais reste en-dessous de son signal.
* Capitaux échangés : 2 147 M€
Publications de résultats (Euronext) :
1855 : Autres assemblées
MOULINVEST : Assemblée générale
MEDEA : Autres assemblées
NETGEM : Chiffre d’affaires 4ème trimestre
O2I : Autres assemblées
ORCHESTRA KAZIBAO REGROUPEMENT : Autres assemblées
SOITEC : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
STALLERGENES : Chiffre d’affaires 4ème trimestre
MERCIALYS : Chiffre d’affaires 4ème trimestre
MEDICREA INTERNATIONAL : Chiffre d’affaires 4ème trimestre
TOUPARGEL GROUPE : Chiffre d’affaires 4ème trimestre
AUDIKA GROUPE : Chiffre d’affaires 4ème trimestre
Statistiques (Euronext) :
08h00 Euro : Indice des prix à la consommation allemands de décembre. Consensus +0,9% m/m
11h00 Euro : Production industrielle de novembre dans la zone euro. Consensus +0,2% m/m
A ne pas manquer lundi :
Production industrielle dans la zone euro, pas de rendez-vous américain
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance haute qui se situe à 3733 points, puis dans un second temps l’objectif théorique du Double Bottom qui se situe à 3745 points. On peut se placer à l'ouverture ou attendre un rebond sur la moyenne mobile à 20 jours.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Lowe-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps le support horizontal à 3341 points. Attendre le franchissement à la baisse de la moyenne mobile à 20 jours pour se placer.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 14 au 18 janvier 2013 : Après six séances hebdomadaires haussières sur sept, nous avons assistés à une nouvelle séance baissière de l'indice du CAC 40 avec une perte de 0.64% pour la semaine dans des volumes qui ont plus que doublés par rapport à la semaine précédente. La tendance reste toutefois haussière pour cette semaine car le cours évolue au-dessus des deux moyennes mobiles à 7 et 20 séances. Le cours est toujours sous l’influence d’un Double Bottom ou formation en W qui est une configuration de retournement à la hausse et qui pourrait donner comme objectif théorique 3745. Au niveau des indicateurs techniques, il est utile de signaler que le Stochastique reste toujours en zone de surachat et vient de passer en-dessous de son signal. Je privilégie un nouveau repli cette semaine.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une séance baissière de l’indice du CAC 40, car les indicateurs restent dégradés, le cours reste en-dessous de la moyenne mobile à 7 jours et nous sommes toujours sous l’influence d’un Avalement baissier.
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Bon Trade & Bon Pronostique
