Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.39%, l’amenant de 3566.59 à 3580.48. Les indicateurs techniques restent toujours bien orientés et le cours reste au-dessus des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours qui sont croissantes. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours. Le cours reste à l’intérieur de la fourchette d’Andrews où il oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line. De plus, le Gap de fin de mouvement du 14 septembre 2012 a été refermé le jeudi 29 novembre 2012 mais nous sommes maintenant sous l’influence d’un nouveau Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) formé également le 29 novembre 2012. Cette séance a été une nouvelle fois très intéressante car le cours est venu en séance fleureter avec son plus haut annuel à 3603.05 points mais n’a toujours pas réussi à tenir ses plus hauts. La figure en chandelier japonais Doji en pierre Tombale qui nous indique un risque de retournement va-t-elle jouer son rôle lors de la séance du mercredi 5 décembre 2012. D’un côté haussier, on est sous l’influence d’un Double Bottom ou formation en W qui est une configuration de retournement à la hausse et qui pourrait donner comme objectif théorique 3745 points. Cet objectif correspond au report du segment A en A’ (rouge sur le graphe) qui est défini entre la ligne de cou et les deux creux. D’un côté baissier, on est sous l’influence d’un Double Top qui est une configuration de retournement à la baisse. Attention néanmoins de ne pas anticiper cette configuration, qui sera validée lorsque le cours aura subi un échec au niveau des 3588 points et clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 3341 points. A savoir que si cette configuration était validée, nous aurions pour objectif théorique, aussi appelé l’implication, 3095 points. Cet objectif correspond au report du segment A en A’ (bleu sur le graphe) qui est défini entre la ligne de cou et les deux sommets. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous sommes en phase 2 sur 4 sur la MM7 qui est l’avancée (la moyenne mobile prend une tendance haussière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer mercredi 5 décembre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : bonne orientation, il est passé de 62.348 à 63.761 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : bonne orientation, il est passé de 184.19 à 238.96 et reste au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 91.582 à 88.714, reste au-dessus de son signal mais se trouve en surachat car sa valeur est supérieure à 80 et vient de passer en divergence baissière (cf. : graphe).
* MACD : bonne orientation, il évolue en zone positive et reste au-dessus de son signal.
* Capitaux échangés : 2 025 000 000 €
Publications de résultats (Euronext) :
OVERLAP GROUPE REGRT : Résultats du 1er semestre
STE INFORMATIQUE INDUSTRIELLE : Réunion d’analystes semestrielle
DERICHEBOURG : Résultats annuels
Statistiques (Euronext) :
09h50 France : PMI des Services de novembre (lecture finale). Consensus 46,1
11h00 Euro : Ventes de détail d'octobre dans la zone euro. Consensus -0,2% m/m ; -0,8% y/y
14h15 Etats-Unis : Rapport mensuel de l'emploi selon ADP. Emploi privé non-agricole américain
14h30 Etats-Unis : Productivité non-agricole. Troisième trimestre 2012
16h00 Etats-Unis : Commandes industrielles. Département au Commerce
16h00 Etats-Unis : ISM des services. Selon l'Institute for Supply Management
16h30 Etats-Unis : Rapports hebdomadaires des stocks pétroliers US. Selon le Département à l'Energie
A ne pas manquer mercredi :
L’activité dans les services et l’emploi privé américain
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance haute qui se situe à 3600 points, puis dans un second temps l’objectif théorique du Double Bottom qui se situe à 3745 points. On peut se placer à l’ouverture ou attendre le comportement du cours au niveau des 3588 points.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps la ligne de cou à 3341 points. Attendre le franchissement à la baisse de la ligne de cou du Double Bottom qui se situe à 3542 points pour se placer.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 3 au 7 décembre 2012 : Après une nouvelle semaine haussière (0.81%), la tendance reste haussière pour cette semaine car le cours évolue au-dessus des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les indicateurs techniques restent bien orientés en hebdo. Le cours devra néanmoins s’affranchir en premier lieu des 3588 points qui sont le sommet du possible Double Top, puis de la résistance haute des 3600 points. En ce qui concerne l’éventuelle baisse de l’indice, le cours devra s’affranchir de la ligne de cou du Double Bottom située à 3542 points qui est un support court terme. Comme on peut s’en apercevoir, l’évolution théorique du CAC est très étroite, c’est pour cela que je passe en opinion neutre.
Opinion neutre pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une nouvelle séance neutre de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques restent bien orientés et le cours reste au-dessus des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours qui sont croissantes. Néanmoins, les séances à venir seront très importantes pour la suite de la tendance car on se trouve toujours confronté d’un côté à un Double Bottom et de l’autre à un Double Top et un Stochastique qui reste suracheté et qui vient de passer en divergence baissière. De plus, nous sommes toujours sous l’influence d’un Doji en pierre Tombale qui nous indique un risque de retournement. Le cours devrait évoluer entre les 3600 et les 3557 points.
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