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Nous avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 0.60%, l’amenant de 3434.98 à 3414.23. Les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent décroissantes et la MM7 reste en-dessous de la MM20 ce qui fait que nous sommes en tendance baissière (signal de vente cf. : graphe). On peut également signaler que le support oblique court terme qui a été débordé de façon très significative le mercredi 26 septembre 2012 joue maintenant le rôle de résistance. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) et le cours devrait maintenant venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, la séance du mercredi 26 septembre 2012 et du vendredi 28 septembre 2012 ont laissé apparaitre un Morubozu qui est une bougie fortement baissière. Plus le corps de cette bougie est important et plus la tendance baissière est forte. Le lundi 1er octobre 2012, la séance a laissé apparaitre une Pénétrante haussière qui a été invalidée le mardi 2 octobre 2012. Si cette configuration avait été validée, elle nous aurait donné un avertissement sur une éventuelle consolidation ou un retournement de tendance, mais moins marqué que lors de l’apparition d’une étoile ou d’un avalement. Il est également très important de signaler que nous sommes peut être sous l’influence d’un Double Top qui est une configuration de retournement à la baisse. Attention néanmoins de ne pas anticiper cette configuration, qui sera validée lorsque le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 2922.30. A savoir que si cette configuration était validée, nous aurions pour objectifs, 2651.02 puis 2413.65 et pour objectif théorique, aussi appelé implication, 2244.10. Dans son point le plus bas, le cours pourrait venir chercher les 2018.03. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer mercredi 3 octobre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 47.638 à 45.882 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : mauvaise orientation, il est passé de -67.11 à -167.35 et reste en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : orientation moyenne, il est passé de 16.736 à 21.160, reste en-dessous de son signal et à la limite de la survente (valeur < à 20).
* MACD : mauvaise orientation, il vient de passer en zone négative et reste en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
MONSANTO : Résultats annuels. Avant Bourse
Statistiques (Euronext) :
09h50 France : PMI des services de septembre (lecture finale). Consensus 46,1
11h00 Euro : Ventes de détail de la zone euro en août. Consensus -0,1% m/m
14h15 Etats-Unis : Rapport mensuel de l'emploi selon ADP. Emploi privé non-agricole américain
16h00 Etats-Unis : ISM des services. Selon l'Institute for Supply Management
16h30 Etats-Unis : Rapports hebdomadaires des stocks pétroliers US. Selon le Département à l'Energie
A ne pas manquer mercredi :
L’emploi privé américain et l’activité dans les services au niveau mondial
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance oblique court terme, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. Attendre le contact au niveau de la Bollinger inférieure pour prendre une décision.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps le support bas ou la ligne de cou qui se situe à 2922.30. On peut se placer à l’ouverture avec comme petit objectif la Bollinger inférieure.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 1er au 5 octobre 2012 : Après une nouvelle semaine de consolidation (baisse), la tendance est devenue baissière pour cette semaine puisque le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 séances qui sont toutes les deux décroissantes. De plus, la moyenne mobile à 7 jours se trouve en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une nouvelle fois le trade baissier de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent décroissantes et la MM7 reste en-dessous de la MM20 ce qui fait que nous sommes en tendance baissière.
